貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Allergan Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2014/12/31	2013/12/31	2012/12/31	2011/12/31	2010/12/31
支払手形	72,100)	55,600)	48,800)	83,900)	28,100)
コンバーチブルノート	—)	—)	—)	—)	642,500)
買掛金	287,400)	283,200)	233,100)	200,400)	222,500)
未払報酬	292,800)	269,100)	223,700)	200,600)	182,400)
セールスリベートおよびその他のインセンティブプログラム	372,100)	279,300)	270,600)	249,100)	186,500)
印税	27,300)	26,200)	26,000)	27,000)	34,600)
利息	22,000)	22,000)	18,200)	15,000)	17,300)
売上返品、特殊医薬品	60,400)	56,500)	50,000)	37,300)	29,200)
法定和解費用	—)	—)	—)	—)	15,200)
製品保証、乳房インプラント製品	7,700)	7,600)	6,700)	6,500)	6,700)
偶発的な考慮事項	53,800)	9,900)	59,000)	4,900)	—)
投資銀行のアドバイザリー手数料	24,000)	—)	—)	—)	—)
年間ブランド処方薬料金	34,100)	6,100)	—)	—)	—)
リストラクチャリング費用	109,600)	—)	—)	—)	—)
他	194,000)	189,900)	159,100)	130,300)	147,300)
その他の未払費用	905,000)	597,500)	589,600)	470,100)	436,800)
所得税	—)	38,900)	—)	—)	16,100)
流動負債	1,557,300)	1,244,300)	1,095,200)	955,000)	1,528,400)
長期借入金(現在の満期を除く)	2,085,300)	2,098,300)	1,512,400)	1,515,400)	1,534,200)
退職後福利厚生制度	56,500)	44,300)	46,600)	41,300)	56,500)
適格年金制度と非適格年金制度	267,300)	194,500)	218,300)	204,400)	152,100)
役員報酬の繰延	116,300)	105,300)	85,300)	75,000)	68,900)
繰延	72,800)	67,000)	75,100)	81,100)	87,800)
偶発的な考慮事項	312,100)	215,300)	165,300)	209,700)	41,300)
製品保証、乳房インプラント製品	28,500)	26,000)	27,700)	26,100)	23,400)
認識されていない税制上の優遇措置の負債	82,600)	67,700)	53,800)	39,300)	15,900)
他	74,000)	42,100)	37,000)	28,900)	18,500)
その他の負債	1,010,100)	762,200)	709,100)	705,800)	464,400)
非流動負債	3,095,400)	2,860,500)	2,221,500)	2,221,200)	1,998,600)
総負債	4,652,700)	4,104,800)	3,316,700)	3,176,200)	3,527,000)
優先株、額面0.01ドル。発行なし	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面0.01ドル	3,100)	3,100)	3,100)	3,100)	3,100)
追加資本金	3,353,700)	3,032,800)	2,900,600)	2,761,800)	2,815,500)
その他包括損失累計額	(408,600)	(226,600)	(244,600)	(241,400)	(152,900)
剰余金	5,894,800)	4,646,700)	3,832,100)	2,969,300)	2,225,900)
財務省在庫、コスト	(1,090,000)	(992,800)	(654,100)	(183,200)	(133,900)
Total Allergan, Inc. 株主資本	7,753,000)	6,463,200)	5,837,100)	5,309,600)	4,757,700)
非支配持分	10,000)	6,300)	25,500)	22,800)	23,400)
総資本	7,763,000)	6,469,500)	5,862,600)	5,332,400)	4,781,100)
総負債と資本	12,415,700)	10,574,300)	9,179,300)	8,508,600)	8,308,100)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).

総資本の推移と増加傾向: 2010年から2014年にかけて、総資本は着実に増加しており、特に2012年から2014年にかけての成長率が顕著である。これは、株主資本の増加に伴うものであり、追加資本金や剰余金の増額が寄与していると推察される。一方、その他包括損失累計額も拡大しており、全体的な資本の拡大が進行していることが示されている。
負債の状況と変化: 長期借入金および非流動負債はともに増加傾向を示しており、特に非流動負債は約1,095百万ドルから3,095百万ドルへと増大している。これに伴い、総負債も増加しており、2010年の約3,527百万ドルから2014年には約4,652百万ドルに達している。負債の増加は財務戦略の一環として長期資金調達を行ったことが示唆される一方、総負債比率の上昇が財務リスクの増加をもたらす可能性も考慮される。
負債と資本の比率動向: 総負債に対する株主資本の比率も変化しており、総資本に対する負債の比率が高まる傾向にある。これは、キャッシュフローや資金調達の観点から、負債依存の増加を反映していると見られる。しかし、株主資本の拡大により、財務の安定性は一定程度維持されていると推測される。
収益性に関する指標と資産運用状況: 売上高に関するデータは示されていないが、売上返品やインセンティブプログラムの増加により、収益の変動が示唆される。一方、流動負債の増加も顕著であり、短期負債比率の上昇が見られる。これに伴う流動比率やレバレッジ比率の変化については、詳細な評定には追加データが必要である。
資本構造と株主資本の質: 普通株式や追加資本金の増加により、資本基盤が強化されている。特に、剰余金の増加により、株主に対する利益還元や内部留保の充実が進んでいることがうかがえる。ただし、その他包括損失累計額も大きく拡大しており、株主資本の純資産の質には注意が必要である。
総じて: 分析期間中は、負債と資本の両面での拡大が観察され、特に負債の増加に伴う財務レバレッジの高まりが示されている。一方、株主資本の増大とともに、自己資本比率の相対的な向上や財務基盤の堅固化もみられる。今後は負債比率や資本効率の動向の詳細な評価が、財務の健全性把握と戦略構築に重要となる。

Allergan Inc. (NYSE:AGN.)

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