ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Allergan Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
- 負債資本比率
- 2010年から2014年にかけて、負債資本比率は一定の範囲内で変動しており、特に2011年に大きく低下している。これは、自己資本比率の増加または負債の削減を示唆している可能性がある。全期間を通じて比較的安定した財務構造の改善傾向が見られる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は、2010年から2012年にかけて減少傾向にあり、2012年に最も低い値を示した後は若干の増減を経ている。全体的に負債を抑制し、資本構成の安定化を図っていることが伺える。
- 負債総資産比率
- 2010年から2012年にかけて低下し、その後、やや持ち直す動きが見られるものの、全体としては低水準を維持している。これは、総資産に占める負債の割合を抑え、財務の健全性を高めていることを示している。
- 財務レバレッジ比率
- この比率は概ね一定水準で推移しており、2010年の1.75から2012年には1.57に低下、その後2013年と2014年にわずかに上昇している。財務レバレッジの変動は、資本構成や負債調達戦略の変化を反映している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は、2010年の3.17から2011年に大幅に改善し、その後も上昇傾向を示している。特に2011年以降は、利息支払いや借入金への依存度が低減し、利益がそれを十分にカバーできている状態を示していると考えられる。
- 固定料金カバー率
- こちらも大きく改善しており、2010年の2.29から2014年には14.93へと上昇している。これは、固定的な収益源が増加し、収益性の安定性が向上していることを示唆している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Allergan Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | 2010/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 支払手形 | 72,100) | 55,600) | 48,800) | 83,900) | 28,100) | |
| コンバーチブルノート | —) | —) | —) | —) | 642,500) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 2,085,300) | 2,098,300) | 1,512,400) | 1,515,400) | 1,534,200) | |
| 総負債 | 2,157,400) | 2,153,900) | 1,561,200) | 1,599,300) | 2,204,800) | |
| Total Allergan, Inc. 株主資本 | 7,753,000) | 6,463,200) | 5,837,100) | 5,309,600) | 4,757,700) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.28 | 0.33 | 0.27 | 0.30 | 0.46 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
1 2014 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ Total Allergan, Inc. 株主資本
= 2,157,400 ÷ 7,753,000 = 0.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2010年から2014年にかけて総負債は減少傾向を示し、2011年には大きく減少した後、その水準が比較的安定している。特に2011年には約22億米ドルから約16億米ドルへと減少し、その後は約15億から21億米ドルの範囲内で推移している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は年を追うごとに着実に増加しており、2010年の約4.76億米ドルから2014年には約7.75億米ドルに達している。これは自己資本の拡大を反映しており、資本の蓄積傾向が継続していることから、企業の財務基盤の強化と評価できる。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は2010年の0.46から大きく低下し、2012年には0.27まで減少している。その後、やや上昇して0.33に達したが、再び0.28と安定を保つ。この動きは、負債比率が全体として抑えられており、資本構造のリスク管理に努めていることを示している。
- 総合的な分析
- 全体として見れば、負債水準が縮小し、自己資本が増加していることから、財務的には健全性および安定性が向上していると解釈できる。一方で、負債比率の変動は、資金調達戦略やリスク管理の見直しを反映している可能性がある。企業は負債の抑制と資本の蓄積を重視し、財務レバレッジを適切にコントロールしていると考えられる。
総資本に対する負債比率
Allergan Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | 2010/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 支払手形 | 72,100) | 55,600) | 48,800) | 83,900) | 28,100) | |
| コンバーチブルノート | —) | —) | —) | —) | 642,500) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 2,085,300) | 2,098,300) | 1,512,400) | 1,515,400) | 1,534,200) | |
| 総負債 | 2,157,400) | 2,153,900) | 1,561,200) | 1,599,300) | 2,204,800) | |
| Total Allergan, Inc. 株主資本 | 7,753,000) | 6,463,200) | 5,837,100) | 5,309,600) | 4,757,700) | |
| 総資本金 | 9,910,400) | 8,617,100) | 7,398,300) | 6,908,900) | 6,962,500) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.22 | 0.25 | 0.21 | 0.23 | 0.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
1 2014 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 2,157,400 ÷ 9,910,400 = 0.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2010年から2014年にかけて、総負債は一時的に減少し2011年には約15.99億米ドルとなったが、その後再び増加傾向にあり、2014年には約21.57億米ドルに達している。この動きは負債負担の変動を示しているが、全体としては負債水準は増加している。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2010年の約69.63億米ドルから2014年の約99.10億米ドルへとほぼ着実に増加している。特に2013年と2014年にかけて顕著な伸びを示しており、資本拡充や資本調達が積極的に行われている可能性がある。
- 総資本に対する負債比率の動向
- この比率は2010年の0.32から2011年と2012年にかけて低下し、2012年には0.21と最も低くなった。その後、2013年にやや上昇し再び0.25となったが、2014年には0.22に戻っている。これにより、負債依存度は概ね低下傾向にあるが、変動が見られる。この比率の変動は、資本と負債のバランス調整や財務戦略の変化を反映していると考えられる。
負債総資産比率
Allergan Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | 2010/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 支払手形 | 72,100) | 55,600) | 48,800) | 83,900) | 28,100) | |
| コンバーチブルノート | —) | —) | —) | —) | 642,500) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 2,085,300) | 2,098,300) | 1,512,400) | 1,515,400) | 1,534,200) | |
| 総負債 | 2,157,400) | 2,153,900) | 1,561,200) | 1,599,300) | 2,204,800) | |
| 総資産 | 12,415,700) | 10,574,300) | 9,179,300) | 8,508,600) | 8,308,100) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.17 | 0.20 | 0.17 | 0.19 | 0.27 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
1 2014 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 2,157,400 ÷ 12,415,700 = 0.17
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2010年から2014年にかけて、総負債は一時的な減少を示した後、最終的にはほぼ横ばいで推移している。特に2011年に大幅に減少し、その後2012年にはやや減少したが、2013年以降はほぼ横ばいの水準に留まっている。これにより、負債水準が全体として安定している傾向が見られる。
- 総資産の推移
- 総資産は全期間を通じて増加傾向にあり、2010年の8,308,100千米ドルから2014年には12,415,700千米ドルへと増加している。この間、特に2012年から2013年にかけて顕著な伸びを示し、その後も堅調に推移していることから、規模拡大の傾向がうかがえる。
- 負債総資産比率の変動
- 負債総資産比率は、2010年の0.27から2012年の0.17まで縮小している。この期間に負債比率が大きく低下したことは、資本構成の改善や負債比率の適正化を示唆している。その後、2013年に一時的に0.2に上昇したものの、2014年には再び0.17に戻り、全体として低い水準を維持している。これにより、総資産に対する負債比率が比較的抑制された状態が継続していることが明らかとなる。
財務レバレッジ比率
Allergan Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | 2010/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 総資産 | 12,415,700) | 10,574,300) | 9,179,300) | 8,508,600) | 8,308,100) | |
| Total Allergan, Inc. 株主資本 | 7,753,000) | 6,463,200) | 5,837,100) | 5,309,600) | 4,757,700) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 1.60 | 1.64 | 1.57 | 1.60 | 1.75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
1 2014 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Total Allergan, Inc. 株主資本
= 12,415,700 ÷ 7,753,000 = 1.60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移と傾向
- 総資産は2010年から2014年にかけて着実に増加しており、特に2013年から2014年にかけての増加幅が顕著である。これにより、会社は積極的に資産を拡充していると考えられる。
- 株主資本の変動と分析
- 株主資本も同期間において増加しており、総資産増加に伴う資本蓄積が進んでいることが示されている。特に2012年から2013年にかけての増加は顕著であり、自己資本の拡大を示唆している。
- 財務レバレッジ比率の動向と解釈
- 財務レバレッジ比率は2010年の1.75から2011年及び2012年にはやや低下し、1.6から1.64の範囲で変動している。これにより、負債依存度はやや低減傾向にあるものの、全体としては一定のレベルを維持していることが分かる。これにより、会社の資本構造は比較的安定しており、リスク管理が行われている可能性が示唆される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Allergan Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | 2010/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益はAllergan, Inc.に帰属します。 | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 4,600) | 3,600) | 3,700) | 3,600) | 4,300) | |
| レス： 非継続事業 | (3,800) | (283,800) | —) | —) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 456,700) | 458,300) | 430,800) | 361,600) | 165,900) | |
| もっとその： 利息 | 69,400) | 75,000) | 63,600) | 71,800) | 78,700) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,058,700) | 1,805,800) | 1,596,900) | 1,371,500) | 249,500) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 29.66 | 24.08 | 25.11 | 19.10 | 3.17 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
1 2014 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 2,058,700 ÷ 69,400 = 29.66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
利息・税引前利益（EBIT）は、2010年から2014年にかけて一貫して増加している。特に、2011年から2012年にかけての増加率が高く、その後も堅調に推移し、2014年には2,058,700千米ドルに達している。これは、企業の収益力が着実に向上していることを示している。
当期の利息支出は、2010年から2014年まで概ね横ばいまたは若干の減少傾向を示している。特に、2012年に63600千米ドルと最低値を記録しており、その後やや増加したものの、全体としては安定した水準にある。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、2010年の3.17から2014年の29.66にかけて大きく改善している。これは、企業の利息支払能力が著しく向上したことを意味し、収益の増加に比べて利息負担が相対的に小さくなったことによると考えられる。
全体として、売上高や利益面において安定した成長を示し、財務の健全性も向上していることが読み取れる。特に、インタレスト・カバレッジ・レシオの著しい改善から、企業の負債に対する耐性が強化されたと推測できる。
固定料金カバー率
Allergan Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | 2010/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益はAllergan, Inc.に帰属します。 | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 4,600) | 3,600) | 3,700) | 3,600) | 4,300) | |
| レス： 非継続事業 | (3,800) | (283,800) | —) | —) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 456,700) | 458,300) | 430,800) | 361,600) | 165,900) | |
| もっとその： 利息 | 69,400) | 75,000) | 63,600) | 71,800) | 78,700) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,058,700) | 1,805,800) | 1,596,900) | 1,371,500) | 249,500) | |
| もっとその： レンタル費用 | 73,400) | 79,000) | 67,000) | 58,100) | 53,500) | |
| 固定費・税引前利益 | 2,132,100) | 1,884,800) | 1,663,900) | 1,429,600) | 303,000) | |
| 利息 | 69,400) | 75,000) | 63,600) | 71,800) | 78,700) | |
| レンタル費用 | 73,400) | 79,000) | 67,000) | 58,100) | 53,500) | |
| 定額料金 | 142,800) | 154,000) | 130,600) | 129,900) | 132,200) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 14.93 | 12.24 | 12.74 | 11.01 | 2.29 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
1 2014 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 2,132,100 ÷ 142,800 = 14.93
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移について
- 2010年から2014年にかけて、固定費・税引前利益は継続的に増加している。特に、2011年以降は大きな伸びを示しており、2014年には2010年の約7倍に達していることから、収益規模の拡大や効率的なコスト管理が進んだ可能性が示唆される。
- 定額料金の変動について
- 定額料金は2010年の132,200千米ドルから2014年には142,800千米ドルへと若干の増加を示しているが、2011年には若干の減少、2013年には一時的に増加が見られるなど、一定の変動を伴っている。これは市場環境や料金戦略の調整によるものと考えられる。
- 固定料金カバー率の動向について
- 固定料金カバー率は2010年の2.29から2014年には14.93に上昇しており、数値の増加は固定費に対する収益のカバー能力の向上を反映している。特に、2011年以降は著しい増加傾向にあり、収益性の改善を示していると考えられる。
- 全体の傾向と解釈
- 総括すると、売上の一部を構成する固定費・税引前利益が大幅に拡大しており、収益の増加に伴い固定費のカバー率も向上している。これにより、収益性の改善と経営基盤の強化が進んだと推測される。ただし、定額料金の変動については詳細な市場戦略の背景や競争状況による影響も考慮する必要がある。今後もこうした動向の継続と安定性に注視することが重要である。