キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Allergan Inc.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2014/12/31	2013/12/31	2012/12/31	2011/12/31	2010/12/31
当期純利益	1,528,800)	988,700)	1,102,500)	938,100)	4,900)
減価償却と償却	248,100)	254,600)	256,600)	253,400)	257,100)
原債割引および債券発行費用の償却	2,800)	2,600)	1,900)	9,700)	28,400)
金利スワップのネット実現利益の償却	(15,000)	(14,400)	(7,700)	(1,300)	(1,300)
繰延所得税の優遇措置	(79,800)	(192,200)	(88,300)	(68,900)	(249,100)
資産の処分損および減損	29,800)	5,800)	5,700)	—)	17,900)
デリバティブ商品の未実現(利益)損失	(37,200)	(10,400)	15,300)	(11,100)	7,600)
株式報酬制度の費用	159,700)	114,400)	109,100)	86,300)	73,900)
非継続事業の売却損	—)	408,200)	—)	—)	—)
法的和解	—)	—)	—)	—)	15,200)
無形固定資産の減損および関連費用	—)	11,400)	22,300)	20,400)	369,100)
偶発対価の公正価値の変動による(収益)費用	(15,100)	70,700)	5,400)	11,900)	7,900)
ベネズエラの売掛金の損失引当金	37,300)	—)	—)	—)	—)
リストラクチャリング費用	246,400)	5,500)	5,700)	4,600)	300)
投資損失(純額)	3,100)	3,700)	—)	1,300)	—)
年金およびその他の退職後給付制度の決済と削減	12,100)	—)	—)	—)	—)
当期純利益に含まれる非現金項目	592,200)	659,900)	326,000)	306,300)	527,000)
売掛金	(115,700)	(139,600)	(34,300)	(105,600)	(71,400)
在庫	(43,800)	(26,900)	(7,300)	(24,000)	(5,600)
その他の流動資産	(23,300)	(800)	(16,000)	(33,100)	7,300)
その他の固定資産	(29,700)	(15,500)	44,100)	(13,400)	(18,600)
買掛金	1,900)	37,400)	32,700)	(19,300)	8,600)
未払費用	115,900)	110,200)	73,100)	39,100)	34,400)
所得税	(124,000)	64,900)	52,400)	(19,800)	(17,600)
その他の負債	25,500)	17,100)	26,700)	13,600)	(5,100)
営業資産及び負債の変動	(193,200)	46,800)	171,400)	(162,500)	(68,000)
営業活動によるネットキャッシュ	1,927,800)	1,695,400)	1,599,900)	1,081,900)	463,900)
短期投資の購入	(1,269,800)	(1,025,600)	(865,200)	(571,100)	(824,100)
株式投資の購入	(20,300)	—)	—)	—)	—)
買収(取得現金控除後)	(67,500)	(892,100)	(349,200)	(101,400)	(69,800)
有形固定資産への追加	(243,900)	(171,900)	(143,300)	(118,600)	(102,800)
大文字のソフトウェアへの追加	(19,000)	(11,800)	(13,900)	(11,200)	(13,300)
無形固定資産への追加	(15,000)	(300)	(4,100)	(300)	(40,900)
契約上の購入価格を以前の買収に調整	—)	—)	—)	—)	(1,700)
短期投資の満期からの収入	1,815,900)	683,200)	784,600)	1,140,300)	75,000)
事業売却による収益	1,800)	42,700)	—)	—)	—)
株式投資の売却による収入	—)	—)	—)	1,900)	—)
有形固定資産売却による収入	500)	500)	1,800)	1,200)	400)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	182,700)	(1,375,300)	(589,300)	340,800)	(977,200)
転換社債の返済	—)	—)	—)	(808,900)	—)
株主への配当	(59,600)	(59,400)	(60,400)	(61,100)	(60,600)
自己株式取得のための支払	(839,200)	(650,700)	(909,000)	(461,700)	(286,000)
子会社の非支配持分の取得	—)	(18,000)	—)	—)	—)
偶発対価の支払い	(10,200)	(61,200)	(5,100)	(3,000)	—)
支払手形の純借入金(返済)	16,500)	6,800)	(35,100)	30,700)	6,600)
債権発行費用	—)	(4,800)	—)	—)	(6,100)
優先債の発行による収入(ディスカウント控除後)	—)	598,500)	—)	—)	648,000)
従業員への株式の売却	521,000)	179,300)	246,400)	264,000)	234,000)
株式報酬による超過税制上の優遇措置	167,500)	37,700)	45,700)	37,700)	27,100)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(204,000)	28,200)	(717,500)	(1,002,300)	563,000)
為替レートの変動が現金等に及ぼす影響	(41,200)	(4,000)	2,600)	(5,500)	(5,600)
現金等物の純増(減少)	1,865,300)	344,300)	295,700)	414,900)	44,100)
期首における現金および同等物	3,046,100)	2,701,800)	2,406,100)	1,991,200)	1,947,100)
期末現金および同等物	4,911,400)	3,046,100)	2,701,800)	2,406,100)	1,991,200)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).

全体的な純利益の推移: 2010年から2014年にかけて、当期純利益は著しい増加傾向を示している。2010年の4,900千ドルから2014年には1,528,800千ドルへと成長し、収益の規模が大きく拡大していることがわかる。特に2011年と2012年において収益が飛躍的に増加しており、市場や事業戦略の好調が反映されていると考えられる。
営業活動によるキャッシュフローの動向: 2010年から2014年にかけて、営業活動による純キャッシュフローは堅調に推移し、2014年には1,927,800千ドルに達している。この間、現金収入は増加している一方、短期投資や取得による支出も増加傾向にあり、資金の積極的な運用や事業拡大のための投資が行われていること示唆される。
投資活動の現金流出と流入: 投資活動では、短期投資の購入額が大きく、2010年以降も継続して高水準である。特に2011年には最大の流出が見られ、その後も購入額は高水準に維持されている。一方、投資による流入は、事業売却や資産売却に伴う収益など限られており、ネットキャッシュの使用が全期間で見られる。これにより、積極的な投資戦略とともに、資金調達の必要性も伴っている。
財務活動のキャッシュフロー: 財務活動においては、自己株式取得や配当支払いが継続的に行われており、特に2011年から2014年にかけて支出が増加している。2011年には自己株式取得や配当で大きな支出が記録され、結果として財務活動によるキャッシュアウトが続いている。また、優先債の発行による資金調達も見られるが、全体としてキャッシュフローはマイナス方向に推移している期間も存在する。
資産・負債の動向: 売掛金や在庫、その他の流動資産は、変動はあるものの全体的に増加または減少のパターンが一貫していない。特に売掛金や在庫は減少傾向にあり、資金回収や在庫管理の改善を反映している可能性がある。負債面では、買掛金や未払費用は増加しており、短期負債の圧縮や流動負債の管理が重要な課題であることが示唆される。
その他の要素とリスク: 減損、リストラクチャリング費用、法的和解といった特別項目においては、2014年にかけて変動があるものの、一部には大きな支出や損失も見られる。特に2014年のリストラクチャリング費用や非継続事業の売却損は、大規模な事業再編や資産の見直しを示している。これらは今後の事業持続性や財務状況に影響を及ぼす可能性がある。
最終的な現金および同等物の推移: 期首の現金および同等物は2,041,100千ドルからスタートし、最終的には4,911,400千ドルに増加している。2014年の増加は大きく、特に営業キャッシュフローの好調と資産売却によるキャッシュインの寄与により、現金資産の積み増しが進んでいることが確認できる。

Allergan Inc. (NYSE:AGN.)

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