Allergan Inc. (NYSE:AGN.)

分析期間において、現在の資産は一貫して増加傾向を示しています。2010年末の415,000千米ドルから2014年末には536,500千米ドルへと、全体として顕著な成長が見られます。ただし、増加率は年々変動しており、2011年から2012年にかけての増加幅が最も大きくなっています。

現在の資産

2010年末から2014年末にかけて、継続的な増加を示し、財務基盤の強化を示唆しています。増加のペースは一定ではなく、特定の年度に加速または減速しています。

一方、遅延税資産は、分析期間を通じて負の値を示しており、将来の税務上の利益の実現可能性に依存する税務上の潜在的な負債を示唆しています。2010年末の-249,100千米ドルから2014年末には-79,800千米ドルへと、絶対値は減少していますが、依然として重要な金額です。減少傾向は、将来の税務上の利益の増加、または税務上の負債の解消を示唆している可能性があります。

遅延税資産

一貫して負の値を示しており、将来の税務上の影響を考慮する必要があります。絶対値の減少は、税務上の状況の改善を示唆している可能性があります。

法人税引当金は、2010年末の165,900千米ドルから2014年末には456,700千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、課税所得の増加、税率の変更、または税務上の負債の認識による可能性があります。2012年から2013年にかけての増加幅は比較的緩やかであり、その後の2013年から2014年にかけての増加幅はさらに縮小しています。

法人税引当金

分析期間を通じて大幅な増加を示しており、将来の税務上の支払い義務の増加を示唆しています。増加率は年々変動しており、特定の年度に鈍化しています。

全体として、現在の資産の増加と法人税引当金の増加は、事業規模の拡大とそれに伴う税務上の影響を示唆しています。遅延税資産の存在は、将来の税務上の影響を考慮する必要があることを示しています。

分析期間において、法定税率は一貫して35%で推移している。しかし、実効税率は大きな変動を示している。

州税、米国の税制上の優遇措置を差し引いたもの

2010年には20.4%であった州税は、その後一貫して低下し、2014年には0.4%まで減少している。この減少傾向は、税制上の優遇措置の活用や、州税の計算方法の変化などが考えられる。

対外所得に対する税差額

対外所得に対する税差額は、2010年の28.4%から、2011年以降はマイナスの値を示し、2014年には-10.8%まで低下している。これは、海外子会社等からの所得に対する税制上の取り扱いが変化したことを示唆している可能性がある。

その他のクレジット(R&D)

研究開発税額控除に相当するその他のクレジットは、2010年の-15.9%から、2011年以降は減少傾向にあり、2014年には-2.9%となっている。これは、研究開発投資の規模が縮小したか、税額控除の適用条件が厳格化された可能性を示唆している。

税務調査の精算・調整

税務調査の精算・調整は、2010年の6%から、2014年には0.7%まで減少している。これは、税務当局との調整が円滑に進んでいるか、税務リスクが軽減されたことを示唆している可能性がある。

法的和解

2010年に18.8%の法的和解費用が発生しているが、2011年以降はデータが存在しない。これは、訴訟や紛争の解決が完了したか、新たな法的問題が発生していないことを示唆している。

他

その他の税効果は、2010年の4.4%から、2014年には0.6%まで減少している。これは、一時的な税効果や、その他の税務上の調整が減少したことを示唆している。

実効税率は、2010年の97.1%という非常に高い水準から、2014年には23%まで大幅に低下している。この低下は、州税の減少、対外所得に対する税差額のマイナス化、研究開発税額控除の適用、税務調査の精算・調整の減少などが複合的に影響した結果と考えられる。ただし、2010年の実効税率が非常に高いため、過去の会計処理や税務上の特殊要因の影響も考慮する必要がある。

純営業損失は、2010年から2013年まで一貫して増加傾向にあり、2010年の40,300千米ドルから2013年には179,700千米ドルに増加しました。しかし、2014年には144,900千米ドルに減少し、損失の拡大が鈍化しました。

未払費用は、2010年から2014年まで継続的に増加しており、103,300千米ドルから173,600千米ドルへと増加しています。この増加は、事業運営に伴う負債の増加を示唆しています。

資本化された費用も、2010年から2014年にかけて増加傾向にあり、104,400千米ドルから161,100千米ドルへと増加しています。これは、将来の利益に貢献すると予想される費用の増加を示しています。

繰延報酬は、2010年から2014年まで着実に増加しており、30,200千米ドルから52,100千米ドルへと増加しています。これは、従業員への将来的な報酬の増加を示唆しています。

メディケア、メディケイド、その他の未払医療リベートは、2010年から2012年まで増加傾向にありましたが、2013年に減少した後、2014年には再び増加し、110,100千米ドルに達しました。この変動は、医療制度に関連する支払い義務の変化を示唆しています。

退職後の医療給付は、2010年から2014年にかけて変動しており、2010年の20,600千米ドルから2014年には21,900千米ドルに増加しています。この増加は、退職者への医療給付義務の増加を示唆しています。

資産計上無形資産は、2010年から2014年まで一貫して減少しており、83,300千米ドルから31,500千米ドルへと減少しています。これは、無形資産の減損または償却による可能性があります。

繰延収益は、2010年から2012年まで増加傾向にありましたが、2013年と2014年は19,200千米ドルで横ばいとなっています。これは、将来の収益認識が安定していることを示唆しています。

在庫引当金と調整は、2010年から2012年まで増加傾向にありましたが、2013年と2014年には大幅に減少し、14,500千米ドルと14,200千米ドルとなりました。これは、在庫管理の改善または在庫評価の変更による可能性があります。

株式報酬報酬は、2010年から2014年にかけて変動しており、88,000千米ドルから94,800千米ドルへと推移しています。これは、株式をベースとした報酬制度の変更または従業員への付与量の変動を示唆しています。

未請求コストは、2010年から2014年にかけて比較的安定しており、23,600千米ドルから28,100千米ドルへとわずかに増加しています。

年金制度は、2010年から2013年まで増加傾向にありましたが、2014年には再び増加し、69,900千米ドルに達しました。これは、年金制度への拠出または年金債務の増加を示唆しています。

R&Dクレジットは、2012年から2014年にかけて増加しており、12,700千米ドルから37,200千米ドルへと増加しています。これは、研究開発活動に対する税制上の優遇措置の増加を示唆しています。

その他すべては、2010年から2014年にかけて変動しており、50,200千米ドルから57,400千米ドルへと推移しています。

繰延税金資産、総額は、2010年から2014年まで一貫して増加しており、734,000千米ドルから1,016,000千米ドルへと増加しています。これは、将来の税制上の利益の増加を示唆しています。

評価引当金は、2010年から2014年まで一貫して増加しており、-4,300千米ドルから-39,100千米ドルへと減少しています。これは、資産の評価額が下方修正されたことを示唆しています。

繰延税金資産は、2010年から2014年まで一貫して増加しており、729,700千米ドルから976,900千米ドルへと増加しています。これは、将来の税制上の利益の増加を示唆しています。

減価償却は、2010年から2014年にかけて変動しており、-15,000千米ドルから13,100千米ドルへと推移しています。これは、固定資産の償却費の変動を示唆しています。

開発・技術関連無形資産は、2010年から2014年まで一貫して減少しており、-213,700千米ドルから-131,300千米ドルへと減少しています。これは、無形資産の減損または償却による可能性があります。

インプロセスR&Dは、2011年から2014年まで一貫して増加しており、-107,600千米ドルから-428,300千米ドルへと減少しています。これは、研究開発プロジェクトの評価額が下方修正されたことを示唆しています。

繰延税金負債は、2010年から2014年まで一貫して増加しており、-234,200千米ドルから-546,500千米ドルへと減少しています。これは、将来の税制上の義務の増加を示唆しています。

正味繰延税金資産 (負債) は、2010年から2014年にかけて比較的安定しており、495,500千米ドルから430,400千米ドルへと推移しています。これは、税制上の資産と負債のバランスが比較的安定していることを示唆しています。

当期純繰延税金資産は、2010年から2014年にかけて変動しています。2010年末の277,700千米ドルから2011年末には305,600千米ドルへと増加し、2012年末には249,100千米ドルへと減少しました。その後、2013年末には277,900千米ドルまで回復し、2014年末には343,500千米ドルと最高値を記録しています。全体として、この期間における当期純繰延税金資産は、緩やかな増加傾向を示しています。

当期純繰延税金資産

2010年末から2014年末にかけて、2011年に一時的な増加、2012年に減少、2013年に回復、そして2014年に大幅な増加が見られます。この変動は、税務上の損失の繰延や、税率の変更、または税務上の一時差異の認識に起因する可能性があります。

非流動繰延税金資産は、2010年から2014年にかけて一貫して減少しています。2010年末の217,800千米ドルから、2011年末には152,600千米ドル、2012年末には206,900千米ドルへと変動した後、2013年末には128,800千米ドル、そして2014年末には86,900千米ドルと大幅に減少しています。この継続的な減少傾向は、将来の課税所得の予測の変更、または税務上の一時差異の解消を示唆している可能性があります。

非流動繰延税金資産

2010年末から2014年末にかけて、継続的な減少傾向が見られます。この減少は、将来の課税所得の増加、または税務上の一時差異の解消によるものであり、将来の税負担の減少を示唆している可能性があります。ただし、2012年には一時的な増加が見られるため、詳細な分析が必要です。

両方の項目を比較すると、当期純繰延税金資産は増加傾向にある一方で、非流動繰延税金資産は減少傾向にあることがわかります。この対照的な動きは、短期的な税務戦略と長期的な税務戦略の違いを反映している可能性があります。また、繰延税金資産の構成の変化は、将来の収益認識や費用計上のパターンにも影響を与える可能性があります。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

資産

流動資産と調整流動資産は、2010年から2014年にかけて一貫して増加しています。特に、2013年から2014年にかけての増加幅が大きくなっています。総資産および調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2014年には2010年と比較してそれぞれ約73%と約53%増加しています。

株主資本

"Total Allergan, Inc. 株主資本"および"Allergan, Inc.の株主資本調整後総計"も、2010年から2014年にかけて着実に増加しています。2014年には、それぞれ2010年と比較して約63%と約56%増加しています。

純利益

"当期純利益はAllergan, Inc.に帰属します。"は、2011年に大幅に増加し、その後は変動しながらも増加傾向を維持しています。2014年には、2010年と比較して約2540%増加しています。"Allergan, Inc.に帰属する調整後純利益"も同様の傾向を示しており、2011年に大幅に改善し、その後も増加を続けています。2014年には、2010年と比較して約580%増加しています。2010年は調整後純利益がマイナスであった点に留意が必要です。

全体として、この期間において、資産、株主資本、純利益はすべて一貫して増加しており、財務状況の改善を示唆しています。特に、純利益の増加幅が大きく、収益性の向上が顕著です。

流動性比率の推移を見ると、流動流動性比率は2010年から2014年にかけて概ね上昇傾向にある。2010年の2.61から2014年には4.41まで増加している。現在の流動性比率(調整後)も同様に、2010年の2.43から2014年には4.19まで上昇しており、短期的な支払い能力の改善を示唆している。

収益性に関する指標では、純利益率は2010年の1.0%から2011年には大幅に上昇し17.48%となった。その後、2012年には19.25%とピークを迎えたが、2013年には15.9%に低下し、2014年には再び21.39%まで上昇している。調整後の当期純利益率は、2010年にマイナス5.16%であったが、2011年から2014年にかけてはプラスに転換し、2014年には20.27%に達している。自己資本利益率も同様の傾向を示し、調整後の自己資本利益率も2010年のマイナス5.83%から2014年には19.73%まで改善されている。

資産効率を示す総資産回転率は、2010年の0.58から2011年には0.63まで上昇したが、その後は緩やかに低下し、2014年には0.57となった。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示している。これは、売上高に対する資産の活用効率が、期間を通じて若干低下していることを示唆している。

財務レバレッジ比率は、2010年の1.75から2011年には1.6に低下し、その後は1.57から1.68の間で変動している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクは比較的安定していると考えられる。総資産利益率は、2010年の1.0%から2011年には10.98%に上昇し、2012年には11.97%とピークを迎えた。その後、2013年には9.32%に低下したが、2014年には12.28%まで回復している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示している。

流動性比率

短期的な支払い能力が改善傾向にある。

純利益率

変動はあるものの、全体として高い水準を維持している。調整後の値は、2010年のマイナスから大幅に改善されている。

総資産回転率

資産の活用効率は若干低下傾向にある。

財務レバレッジ比率

財務リスクは比較的安定している。

総資産利益率

全体として良好な水準を維持している。調整後の値は、2010年のマイナスから改善されている。

分析期間において、流動資産は一貫して増加傾向を示しています。2010年末の399万3700千米ドルから2014年末には687万1200千米ドルへと、着実に規模を拡大しています。

調整流動資産も、流動資産と同様に増加傾向にあります。2010年末の371万6000千米ドルから2014年末には652万7700千米ドルへと増加しており、流動資産の増加にほぼ対応しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2010年末の2.61から2011年末の4.24へと大幅に改善しました。その後、2012年末には4.07に低下しましたが、2013年末の4.28、2014年末の4.41と再び上昇し、全体として改善傾向を示しています。この比率は、短期的な債務返済能力の指標として解釈できます。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）も、流動流動性比率と同様に、2010年末の2.43から2011年末の3.92へと大きく改善しました。その後、2012年末には3.84に若干低下しましたが、2013年末の4.05、2014年末の4.19と緩やかに上昇しています。この比率も、短期的な債務返済能力を示す指標であり、全体的に安定した水準を維持しています。

流動資産と調整流動資産の増加、および流動性比率の改善は、全体として財務健全性の向上を示唆しています。特に、2011年以降の流動性比率の改善は、短期的な財務リスクの軽減に貢献していると考えられます。これらの指標は、継続的なモニタリングを通じて、財務状況の変化を把握することが重要です。

当期純利益は、2010年から2014年にかけて顕著な変動を示しています。2010年の60万米ドルから、2011年には9億3450万米ドルへと大幅に増加し、2012年には10億9880万米ドルに達しました。その後、2013年には9億8510万米ドルに減少しましたが、2014年には15億2420万米ドルへと再び増加しています。

調整後純利益も同様に、2010年にはマイナス2億4850万米ドルという損失を計上しましたが、2011年には8億6560万米ドルに転換し、2012年には10億1050万米ドル、2013年には9億2360万米ドルと増加しました。2014年には14億4440万米ドルに達し、当期純利益の増加傾向と一致しています。

純利益率

純利益率は、2010年の1%から2011年には17.48%へと大幅に上昇しました。2012年には19.25%とさらに上昇しましたが、2013年には15.9%に低下しました。2014年には21.39%に上昇し、過去最高を記録しています。

当期純利益率(調整後)

調整後純利益率は、2010年には-5.16%とマイナスでしたが、2011年には16.19%に改善しました。2012年には17.7%に上昇し、2013年には14.9%に低下しました。2014年には20.27%に上昇し、純利益率と同様に過去最高を記録しています。

純利益率と調整後純利益率の推移は、当期純利益と調整後純利益の変動を反映しており、全体として収益性の改善傾向が示唆されます。調整後純利益率は、特に2010年から2011年にかけて、純利益率よりも大幅な改善を示しており、調整項目の影響が大きいことが示唆されます。2014年には、純利益率と調整後純利益率がともに高い水準にあり、収益性の向上が確認できます。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示している。2010年末の8308100千米ドルから2014年末には12415700千米ドルへと、約49.4%の増加を記録している。

調整後総資産も同様に増加しており、2010年末の7812600千米ドルから2014年末には11985300千米ドルへと、約53.5%の増加となっている。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率をわずかに上回っている。

総資産回転率

総資産回転率は、2010年の0.58から2011年の0.63へと上昇した後、2012年には0.62、2013年には0.59、そして2014年には0.57と、緩やかに低下している。全体としては、分析期間を通じて比較的安定しているが、2014年において最も低い水準となっている。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2010年の0.62から2011年の0.66へと上昇し、その後2012年には0.65、2013年には0.61、そして2014年には0.59と低下している。総資産回転率と比較して、調整後総資産回転率は一貫して高い水準を維持している。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の緩やかな低下を比較すると、収益の増加が資産の増加に比例していない可能性が示唆される。資産の効率的な活用において、改善の余地があると考えられる。

総資産は、2010年から2014年にかけて一貫して増加傾向にあります。2010年の8308100千米ドルから、2014年には12415700千米ドルへと、約49.4%の増加を示しています。調整後総資産も同様に増加しており、2010年の7812600千米ドルから2014年の11985300千米ドルへと、約53.5%の増加を記録しています。

株主資本も、2010年から2014年にかけて増加しています。総株主資本は、2010年の4757700千米ドルから2014年の7753000千米ドルへと、約63.2%の増加を示しています。調整後株主資本も同様に増加しており、2010年の4262200千米ドルから2014年の7322600千米ドルへと、約71.8%の増加を記録しています。株主資本の増加率は、総資産の増加率を上回っています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2010年の1.75から2011年の1.6へと低下した後、2013年には1.64まで上昇し、2014年には再び1.6に低下しています。全体としては、2010年から2014年にかけて、比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2010年の1.83から2011年の1.66へと低下し、その後2014年には1.64まで低下しています。調整後の比率は、調整されていない比率と比較して、全体的に高い水準で推移しています。調整後の比率も、2010年から2014年にかけて、比較的安定しており、大きな変動は見られません。

総資産と株主資本の増加は、企業の成長を示唆しています。財務レバレッジ比率の安定は、企業の財務リスクが比較的管理されていることを示している可能性があります。調整後の財務レバレッジ比率が高いことは、調整前の数値と比較して、より多くの負債を利用していることを示唆しています。

当期純利益は、2010年から2014年にかけて顕著な増加傾向を示しています。2010年の60万米ドルから、2011年には934500千米ドルへと大幅に増加し、2012年には1098800千米ドル、2013年には985100千米ドル、そして2014年には1524200千米ドルと、継続的に増加しています。

調整後純利益も同様に、2010年の-248500千米ドルというマイナス値から、2011年には865600千米ドルへと大きく改善し、その後も2012年には1010500千米ドル、2013年には923600千米ドル、2014年には1444400千米ドルと増加を続けています。調整後純利益は、当期純利益と同様の傾向を示しています。

株主資本は、2010年の4757700千米ドルから、2011年には5309600千米ドル、2012年には5837100千米ドル、2013年には6463200千米ドル、そして2014年には7753000千米ドルと、一貫して増加しています。この増加は、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

株主資本調整後総計も、株主資本と同様に、2010年の4262200千米ドルから、2011年には4851400千米ドル、2012年には5381100千米ドル、2013年には6056500千米ドル、そして2014年には7322600千米ドルと、継続的に増加しています。

自己資本利益率は、2010年の0.01%から、2011年には17.6%、2012年には18.82%、2013年には15.24%、そして2014年には19.66%と、変動しながらも全体的には上昇傾向にあります。特に2014年には高い水準に達しています。

調整後自己資本利益率も、2010年の-5.83%というマイナス値から、2011年には17.84%、2012年には18.78%、2013年には15.25%、そして2014年には19.73%と、大幅に改善し、自己資本利益率と同様に、2014年には高い水準に達しています。調整後自己資本利益率は、当期純利益の変動を反映し、自己資本利益率とほぼ同様の傾向を示しています。

当期純利益は、2010年から2014年にかけて顕著な変動を示しています。2010年の60万米ドルから、2011年には93450万米ドルへと大幅に増加し、2012年には109880万米ドル、2013年には98510万米ドルと推移しました。その後、2014年には152420万米ドルと再び増加しています。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2011年から2014年にかけて増加しています。

総資産は、2010年の830810万米ドルから2014年には1241570万米ドルへと一貫して増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2010年の781260万米ドルから2014年には1198530万米ドルとなっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2010年の0.01%から2011年には10.98%へと急増し、2012年には11.97%に達しました。2013年には9.32%に低下しましたが、2014年には12.28%と再び上昇しています。この変動は、純利益の変動と総資産の増加の両方の影響を受けていると考えられます。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2010年には-3.18%とマイナスでしたが、2011年には10.75%に転換し、2012年には11.58%に上昇しました。2013年には9.08%に低下し、2014年には12.05%と再び上昇しています。調整後利益率も、調整後純利益の変動と総資産の増加の影響を受けていると考えられます。調整後利益率の方が、当期純利益率よりも安定した傾向を示しています。

全体として、純利益と総資産は増加傾向にあり、総資産利益率は変動しながらも概ね高い水準を維持しています。調整後利益率は、当期純利益率と比較して、より安定した傾向を示しています。これらの指標は、企業の収益性と資産効率が改善していることを示唆しています。