流動性比率の分析
四半期データ

流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。

流動性比率(サマリー)
流動流動性比率
迅速な流動性比率
現金流動性比率

流動性比率(サマリー)

Allergan PLC、流動性比率(四半期データ)

	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31
流動流動性比率	1.01	1.01	1.00	1.03	0.71	1.13	0.92	1.00	1.10	1.16	1.18	1.21	1.32	2.27	3.95	0.99	0.99	1.03	2.05	1.37	1.44
迅速な流動性比率	0.73	0.82	0.79	0.61	0.51	0.83	0.65	0.73	0.80	0.95	0.96	1.00	1.11	2.00	3.71	0.34	0.48	0.42	0.52	0.78	0.80
現金流動性比率	0.35	0.53	0.47	0.24	0.20	0.33	0.19	0.28	0.35	0.65	0.64	0.67	0.86	1.68	3.41	0.06	0.22	0.13	0.25	0.20	0.28

流動性比率: 分析期間を通じて、流動性比率は変動が見られるものの、おおむね1.0を中心に推移している。2015年5月や2017年5月には上昇し、特に2015年第3四半期（2015年09月30日）には2.05と大きく改善しているが、その後は1.0未満またはギリギリ1.0台での推移が続いている。これにより、短期的な資金流動性は一定の変動性を持ちながらも、概ね一定範囲内にとどまっていると考えられる。
迅速な流動性比率: 迅速な流動性比率は全体的に低い水準で推移しているが、2015年初期には0.8から0.52の範囲で推移し、その後も0.3台から0.8台の間で変動している。特に2017年第3四半期（2017年09月30日）には2.0を超える高値を記録し、その後は低水準に戻っている。このことから、重要な短期支払能力は最近の時点では改善しているものの、全体的に不安定な動きが見られる。
現金流動性比率: 現金流動性比率は比較的低い水準にとどまっており、ほぼ0.2から0.5の範囲で推移している。2017年後半にかけてやや上昇傾向を示しており、2017年第4四半期（2017年12月31日）には0.86と高めの値を記録しているが、その後はやや低下している。一般に現金流動性比率の増加は短期的な支払い能力の改善を示唆しており、2017年以降は一定の改善傾向が見て取れる。
総じての傾向: 全体として、各種流動性指標は期間を通じて一定の変動性を示しつつも、長期的には一定範囲内に収まる傾向にある。特に2017年の一時的な数値の急増や高値は、特定の財務状況の改善や資金管理の見直しによる可能性を示唆している。一方、短期的な流動性指標の低迷や変動は、外部環境や事業活動の影響を反映していると考えられる。

流動流動性比率

Allergan PLC、流動流動性比率、計算式(四半期データ)

	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
流動資産	7,474,100)	11,126,700)	9,593,600)	8,572,800)	6,289,300)	6,475,400)	5,740,200)	6,103,700)	6,393,300)	11,376,700)	10,112,800)	10,433,200)	13,700,700)	17,857,900)	31,723,900)	8,755,200)	10,091,500)	8,615,400)	16,658,700)	10,486,900)	11,017,200)
流動負債	7,433,400)	11,070,700)	9,638,700)	8,303,700)	8,849,200)	5,727,900)	6,231,900)	6,125,300)	5,816,000)	9,848,100)	8,559,800)	8,638,300)	10,391,600)	7,874,700)	8,025,500)	8,867,400)	10,195,500)	8,328,300)	8,133,000)	7,649,500)	7,655,500)
流動性比率
流動流動性比率¹	1.01	1.01	1.00	1.03	0.71	1.13	0.92	1.00	1.10	1.16	1.18	1.21	1.32	2.27	3.95	0.99	0.99	1.03	2.05	1.37	1.44
ベンチマーク
流動流動性比率競合他社²
AbbVie Inc.	3.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	1.59	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	1.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	1.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	1.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	3.04	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	1.31	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	1.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	1.03	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	4.21	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	2.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.54	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2020 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 7,474,100 ÷ 7,433,400 = 1.01

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動資産の推移: 流動資産は、2015年第1四半期から2015年第3四半期にかけて増加傾向を示しているが、2015年第4四半期に一時的な減少が見られる。その後、2016年第3四半期に大幅な増加を示し、2017年第1四半期にピークに達した。2018年第1四半期以降、一定の減少が続いているが、2019年第1四半期以降は再び増加に転じ、2019年第4四半期にかけて全体的に増加基調が続いている。特に2016年第3四半期と2019年第4四半期に著しい変動が見られる。これにより、流動資産は四半期ごとに変動を示しながらも、2019年まで概ね増加の傾向があると解釈できる。
流動負債の推移: 流動負債も全体として増減を繰り返している。2015年第1四半期から2015年第2四半期には横ばいながらも、2015年第3四半期に増加し、その後2016年にかけて継続的に増加傾向を示す。特に2017年第1四半期に向けて増加し、その後はやや横ばいまたは微減傾向にあるが、2020年第1四半期では増加に転じている。流動負債と比べて流動資産も増加しており、資金繰りの変動を反映していると見られる。
流動性比率の動向: 流動性比率（流動資産／流動負債）は、2015年第1四半期には1.44と高めの水準であったが、その後一時的に低下し、2015年第3四半期には2.05とピークに達した。以降は変動が見られ、2016年第1四半期には0.99にまで下落し、その後2016年第3四半期に3.95と大幅に増加している。2018年第3四半期には0.71と最も低い値をつけるが、その後再び1前後で推移している。2019年以降はおおむね1前後の安定した範囲で推移し、資金繰りは一定の範囲内で管理されていることが示唆される。ただし、2016年に一時的に極端な変動があったことから、市場や内部の流動性管理の変動が影響している可能性が考えられる。

迅速な流動性比率

Allergan PLC、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)

	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
現金および現金同等物	999,500)	2,503,300)	1,237,500)	1,651,400)	788,500)	880,400)	1,187,900)	1,674,700)	994,800)	1,817,200)	1,612,700)	886,900)	1,092,900)	1,724,000)	7,554,700)	489,500)	2,260,800)	1,096,000)	2,063,900)	1,517,900)	2,114,900)
有価証券	1,618,800)	3,411,600)	3,318,400)	322,300)	995,200)	1,026,900)	22,000)	21,500)	1,037,400)	4,632,100)	3,829,100)	4,939,000)	7,858,200)	11,501,500)	19,837,600)	17,100)	13,000)	9,300)	7,000)	8,500)	16,000)
売掛金(貸倒引当金および貸倒引当金控除)	2,800,600)	3,192,300)	3,012,300)	3,086,300)	2,731,200)	2,868,100)	2,826,900)	2,760,800)	2,639,200)	2,899,000)	2,808,600)	2,795,900)	2,542,000)	2,531,000)	2,398,500)	2,490,500)	2,652,800)	2,401,600)	2,143,200)	4,420,100)	3,992,800)
クイックアセットの合計	5,418,900)	9,107,200)	7,568,200)	5,060,000)	4,514,900)	4,775,400)	4,036,800)	4,457,000)	4,671,400)	9,348,300)	8,250,400)	8,621,800)	11,493,100)	15,756,500)	29,790,800)	2,997,100)	4,926,600)	3,506,900)	4,214,100)	5,946,500)	6,123,700)

流動負債	7,433,400)	11,070,700)	9,638,700)	8,303,700)	8,849,200)	5,727,900)	6,231,900)	6,125,300)	5,816,000)	9,848,100)	8,559,800)	8,638,300)	10,391,600)	7,874,700)	8,025,500)	8,867,400)	10,195,500)	8,328,300)	8,133,000)	7,649,500)	7,655,500)
流動性比率
迅速な流動性比率¹	0.73	0.82	0.79	0.61	0.51	0.83	0.65	0.73	0.80	0.95	0.96	1.00	1.11	2.00	3.71	0.34	0.48	0.42	0.52	0.78	0.80
ベンチマーク
迅速な流動性比率競合他社²
AbbVie Inc.	2.88	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	1.10	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	1.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	0.92	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	0.64	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	2.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	0.98	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	0.60	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.48	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.27	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2020 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 5,418,900 ÷ 7,433,400 = 0.73

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動性の推移: 四半期ごとの流動比率を分析すると、2015年から2016年にかけて全体的に低下傾向が見られる。特に2015年第3四半期から第4四半期にかけて、流動比率が0.52まで低下していることが指摘できる。その後、2016年第3四半期には一時的に顕著に改善し、3.71という高水準を記録したが、次の四半期には再び低下し、1を超える水準の範囲内に戻っている。これらの変動は、流動資産と流動負債のバランスの変化に起因していると推測される。
流動負債の変動: 流動負債は2015年初期に比べて増加傾向を示し、2017年後半にかけてピークを迎えている。特に、2017年第1四半期（10,391,600千米ドル）に最大値に達している。一方、2018年以降は一定の減少傾向が見られ、2020年第1四半期には7,433,400千米ドルまで低下している。しかしながら、依然として比較的高水準を維持しており、短期的な資金圧力や債務負担の動向を反映している可能性がある。
クイックアセットの合計の動向: クイックアセットの合計は、2015年から2018年にかけて一時的に増加し、その後2018年第2四半期には4,457,000千米ドルに達した後、再び増減を繰り返している。特に2018年以降、急激な増加や減少は見られるが、全体としての傾向として一定しているわけではなく、流動性の状況とともに変動していることが示唆される。2020年には9,108,700千米ドルに回復しており、流動資産の増加を反映している可能性が高い。
総合的な財務状況の評価: 全体として、流動比率の変動からは、一定期間ごとに流動性の改善と低下が繰り返されていることがわかる。特に、2016年第3四半期には一時的に非常に高い比率を示しているが、その後は平均値付近で推移している。流動負債の増減やクイックアセットの動きは、財務戦略や資金管理の調整が行われていることを示唆しており、一定の流動性確保を目指す対応の中で状況が変動していると考えられる。全体として、流動性の確保には一定の努力が継続されているものの、負債の増加が財務の圧迫要因となっている点も考慮すべきである。

現金流動性比率

Allergan PLC、現金流動性比率、計算式(四半期データ)

	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
現金および現金同等物	999,500)	2,503,300)	1,237,500)	1,651,400)	788,500)	880,400)	1,187,900)	1,674,700)	994,800)	1,817,200)	1,612,700)	886,900)	1,092,900)	1,724,000)	7,554,700)	489,500)	2,260,800)	1,096,000)	2,063,900)	1,517,900)	2,114,900)
有価証券	1,618,800)	3,411,600)	3,318,400)	322,300)	995,200)	1,026,900)	22,000)	21,500)	1,037,400)	4,632,100)	3,829,100)	4,939,000)	7,858,200)	11,501,500)	19,837,600)	17,100)	13,000)	9,300)	7,000)	8,500)	16,000)
現金資産総額	2,618,300)	5,914,900)	4,555,900)	1,973,700)	1,783,700)	1,907,300)	1,209,900)	1,696,200)	2,032,200)	6,449,300)	5,441,800)	5,825,900)	8,951,100)	13,225,500)	27,392,300)	506,600)	2,273,800)	1,105,300)	2,070,900)	1,526,400)	2,130,900)

流動負債	7,433,400)	11,070,700)	9,638,700)	8,303,700)	8,849,200)	5,727,900)	6,231,900)	6,125,300)	5,816,000)	9,848,100)	8,559,800)	8,638,300)	10,391,600)	7,874,700)	8,025,500)	8,867,400)	10,195,500)	8,328,300)	8,133,000)	7,649,500)	7,655,500)
流動性比率
現金流動性比率¹	0.35	0.53	0.47	0.24	0.20	0.33	0.19	0.28	0.35	0.65	0.64	0.67	0.86	1.68	3.41	0.06	0.22	0.13	0.25	0.20	0.28
ベンチマーク
現金流動性比率競合他社²
AbbVie Inc.	2.50	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	0.95	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	0.52	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	0.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	2.34	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	0.54	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	0.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	0.31	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.95	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.54	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.72	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2020 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 2,618,300 ÷ 7,433,400 = 0.35

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現金資産総額の推移: 2015年から2016年初頭にかけて現金資産総額は大きく減少したが、その後2016年後半を境に、2017年にかけて大きく回復し、2018年以降も安定した増加傾向を示している。特に2016年12月期において顕著な増加を見せており、その後も堅実に資産が積み上げられていることがわかる。
流動負債の推移: 流動負債も全体として増加傾向にあり、特に2017年にかけて顕著な増加が観察される。その後も一定の水準を維持しつつ、2019年頃まで増加を続けているが、2020年では増加ペースが鈍化している。なお、2015年から2017年にかけての増加は、企業の資金調達または運転資本の運用状況の変化を示唆している可能性がある。
現金流動性比率の変動と分析: 当該比率は2015年に比較的低水準（0.13-0.28）で推移していたが、2016年には大きく上昇し、最大値は2.41に達した。一方、その後は全体的に低下傾向にあり、2018年には0.19-0.33の範囲で推移している。特に2016年の高値は、短期の支払能力に対して現金資産が著しく多かったことを示すが、その後の低下は、流動性の改善や運転資本の負担増を反映している可能性がある。この変動は、財務の効率性や流動性管理の変化を示唆していると考えられる。
全体的な財務状況の考察: 現金資産の増加と流動負債の増加が同時に進行していることから、会社の資金調達活動や運転資本の管理に一定の動きがあったと推測される。特に2016年の流動性比率の一時的な高騰は、一時的な資金確保や資金調達のための一時的な現金増加があった可能性を示唆している。今後は、流動資産と流動負債のバランスや流動性比率の動向を注視する必要がある。

Allergan PLC (NYSE:AGN)

流動性比率の分析 四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

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現金流動性比率

流動性比率の分析
四半期データ