Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

流動流動性比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下傾向にあり、1.48から1.29へと減少しました。2023年の第1四半期には1.28まで低下した後、第2四半期に1.02までさらに低下しました。その後、第3四半期に1.34、第4四半期に1.43と回復を見せましたが、2024年の第1四半期には1.08まで再び低下しました。2024年の第2四半期には1.14、第3四半期には1.26、第4四半期には1.6と上昇し、2025年の第1四半期には1.37、第2四半期には1.32、第3四半期には1.45、第4四半期には1.55と増加しました。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて1.06から0.96へと低下しました。第4四半期には0.99に若干回復しましたが、2023年の第2四半期には0.78まで低下しました。その後、第3四半期に0.98、第4四半期に1.06と回復し、2024年の第1四半期には0.72まで低下しました。2024年の第2四半期には0.69、第3四半期には0.82、第4四半期には1.2と上昇し、2025年の第1四半期には1.0、第2四半期には0.89、第3四半期には1.01、第4四半期には1.06と推移しました。

現金流動性比率

現金流動性比率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて0.62から0.54へと低下しました。第4四半期には0.57に若干回復しましたが、2023年の第2四半期には0.48まで低下しました。その後、第3四半期に0.57、第4四半期に0.64と回復し、2024年の第1四半期には0.36まで大幅に低下しました。2024年の第2四半期には0.26、第3四半期には0.43、第4四半期には0.83と上昇し、2025年の第1四半期には0.64、第2四半期には0.47、第3四半期には0.6、第4四半期には0.65と推移しました。

全体として、これらの比率は短期的な流動性の変動を示しています。流動流動性比率は、2024年後半から2025年にかけて上昇傾向にありますが、迅速な流動性比率と現金流動性比率は、より不安定な動きを示しています。特に現金流動性比率は、2024年の第1四半期に大幅な低下を見せており、短期的な支払い能力に対する懸念を示唆しています。しかし、その後は回復傾向にあります。これらの比率の変動は、運転資本の管理、債務の返済、およびキャッシュフローの生成に影響を与える可能性のある事業運営の変化を反映していると考えられます。

流動資産は、2022年3月31日時点の12629百万米ドルから、2024年12月31日時点の19173百万米ドルまで、全体的に増加傾向を示しています。特に、2023年9月30日から2024年12月31日までの期間に顕著な増加が見られます。その後、2025年3月31日には16901百万米ドルに減少し、6月30日には14718百万米ドル、9月30日には17874百万米ドル、12月31日には18342百万米ドルと変動しています。

流動負債は、2022年3月31日時点の8558百万米ドルから、2023年6月30日時点の13964百万米ドルまで増加しました。その後、2023年12月31日には11280百万米ドルに減少し、2024年12月31日には12004百万米ドルまで増加しました。2025年3月31日には11189百万米ドルに減少し、6月30日には12298百万米ドル、9月30日には17874百万米ドル、12月31日には11813百万米ドルと変動しています。

流動流動性比率

2022年3月31日時点の1.48から、2022年12月31日には1.29まで低下しました。その後、2023年9月30日には1.34まで回復し、2023年12月31日には1.43に上昇しました。2024年3月31日には1.08まで低下し、その後、2024年12月31日には1.6に上昇しました。2025年3月31日には1.37に低下し、6月30日には1.32、9月30日には1.45、12月31日には1.55と変動しています。全体的に見て、比率は1.0から1.6の範囲内で変動しており、短期的な支払い能力の指標として、ある程度の変動性が見られます。

流動資産の増加と流動負債の変動により、流動流動性比率は期間中に変動しています。2024年12月31日には比率が最も高く、短期的な支払い能力が比較的高い状態であったと考えられます。しかし、2025年に入り、比率が変動しており、流動性の状況が変化している可能性が示唆されます。

四半期ごとのクイックアセットの合計は、2022年3月31日の9112百万米ドルから、2022年12月31日の11162百万米ドルまで増加傾向にあります。その後、2023年3月31日の10034百万米ドルに一時的に減少しましたが、2023年12月31日には11924百万米ドルまで回復しました。2024年3月31日には9387百万米ドルに減少し、2024年12月31日には14411百万米ドルと大幅に増加しました。この傾向は、2025年3月31日の12314百万米ドル、2025年6月30日の9994百万米ドル、2025年9月30日の12444百万米ドル、そして2025年12月31日の12545百万米ドルへと続きます。

流動負債は、2022年3月31日の8558百万米ドルから、2022年12月31日の11237百万米ドルまで一貫して増加しました。2023年6月30日には13964百万米ドルとピークに達し、その後は2023年12月31日の11280百万米ドルに減少しました。2024年3月31日には13015百万米ドルに増加し、2024年12月31日には12004百万米ドルに減少しました。2025年3月31日には11189百万米ドル、2025年6月30日には12298百万米ドル、2025年9月30日には12444百万米ドル、そして2025年12月31日には11813百万米ドルとなっています。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2022年3月31日の1.06から、2022年6月30日も1.06を維持しました。その後、2022年9月30日に0.96に低下し、2022年12月31日に0.99に若干回復しました。2023年3月31日には0.95に低下し、2023年6月30日には0.78と大幅に低下しました。2023年9月30日には0.98に回復し、2023年12月31日には1.06に上昇しました。2024年3月31日には0.72に低下し、2024年6月30日には0.69とさらに低下しました。その後、2024年9月30日に0.82、2024年12月31日に1.2と大幅に上昇しました。2025年3月31日には1.00、2025年6月30日には0.89、2025年9月30日には1.01、そして2025年12月31日には1.06となっています。

クイックアセットの合計と流動負債の変動は、迅速な流動性比率に影響を与えています。2023年6月30日に迅速な流動性比率が最も低い水準に達したのは、流動負債がピークに達したことと一致しています。2024年12月31日の迅速な流動性比率の顕著な上昇は、クイックアセットの合計が大幅に増加したことと関連しています。全体として、迅速な流動性比率は変動しており、短期的な財務の柔軟性が変化していることを示唆しています。

現金資産総額は、2022年3月31日時点の5325百万米ドルから、2023年12月31日時点の7264百万米ドルまで増加傾向にあります。その後、2024年3月31日には4718百万米ドルまで減少しましたが、2024年12月31日には9991百万米ドルと大幅に増加しました。2025年6月30日時点では7349百万米ドル、2025年12月31日時点では7632百万米ドルとなっています。

流動負債は、2022年3月31日時点の8558百万米ドルから、2022年12月31日時点の11237百万米ドルまで増加しました。2023年6月30日には13964百万米ドルとピークに達し、その後は減少傾向に転じ、2024年3月31日には13015百万米ドル、2024年12月31日には12004百万米ドルとなっています。2025年6月30日時点では11189百万米ドル、2025年12月31日時点では11813百万米ドルとなっています。

現金流動性比率

現金流動性比率は、2022年3月31日時点の0.62から、2023年6月30日時点の0.48まで低下しました。その後、2023年12月31日には0.64まで回復しましたが、2024年3月31日には0.36と再び低下しました。2024年12月31日には0.83と大幅に改善し、2025年6月30日時点では0.47、2025年12月31日時点では0.65となっています。この比率は、短期的な流動性リスクの変化を示唆しています。

現金資産総額と流動負債の推移を比較すると、2023年6月30日までは流動負債の増加ペースが現金資産総額の増加ペースを上回っていたことがわかります。しかし、2024年12月31日以降は現金資産総額が大幅に増加し、流動負債の増加を上回っています。現金流動性比率の変動は、これらの要素の相互作用を反映しています。