財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Elevance Health Inc.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 108,928) | 102,772) | 97,460) | 86,615) | 77,453) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 6,526) | 7,387) | 4,880) | 5,741) | 4,937) | |
| レス： 固定満期証券 | 29,614) | 25,952) | 26,267) | 23,433) | 19,676) | |
| レス： 株式証券 | 229) | 953) | 1,881) | 1,559) | 1,009) | |
| 運用資産 | 72,559) | 68,480) | 64,432) | 55,882) | 51,831) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 69,523) | 66,378) | 61,332) | 53,416) | 45,725) | |
| レス： 短期借入金 | 225) | 265) | 275) | —) | 700) | |
| レス： 長期借入金の現在の部分 | 1,649) | 1,500) | 1,599) | 700) | 1,598) | |
| レス： 長期借入金、流動分を差し引いたもの | 23,246) | 22,349) | 21,157) | 19,335) | 17,787) | |
| 営業負債 | 44,403) | 42,264) | 38,301) | 33,381) | 25,640) | |
| 純営業資産1 | 28,156) | 26,216) | 26,131) | 22,501) | 26,191) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 1,940) | 85) | 3,630) | (3,690) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 7.14% | 0.32% | 14.93% | -15.16% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 6.06% | -0.73% | -1.76% | -1.55% | — | |
| Cigna Group | -0.99% | -7.83% | 4.17% | -7.30% | — | |
| CVS Health Corp. | 16.15% | -9.86% | -3.68% | -0.89% | — | |
| Danaher Corp. | 3.48% | -1.55% | 16.41% | 52.50% | — | |
| Humana Inc. | -11.37% | -44.43% | 111.97% | 18.14% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 15.55% | -10.21% | 50.02% | -8.55% | — | |
| Medtronic PLC | 2.69% | -1.37% | 3.72% | -1.48% | 0.51% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.41% | 17.32% | 4.32% | 5.27% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.27% | -1.25% | 5.99% | 3.33% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 7.76% | 2.32% | 5.47% | 10.63% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 72,559 – 44,403 = 28,156
2 2023 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 28,156 – 26,216 = 1,940
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,940 ÷ [(28,156 + 26,216) ÷ 2] = 7.14%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率を使用すると、Elevance Health Inc.は2022年から2023年にかけて収益の質が悪化しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Elevance Health Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主純利益 | 5,987) | 6,025) | 6,104) | 4,572) | 4,807) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,061) | 8,399) | 8,364) | 10,688) | 6,061) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (5,572) | (4,560) | (9,638) | (7,324) | (2,792) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 3,498) | 2,186) | 7,378) | 1,208) | 1,538) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 12.87% | 8.35% | 30.34% | 4.96% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.55% | -2.08% | -3.29% | -2.65% | — | |
| Cigna Group | -2.14% | -7.06% | 2.43% | -6.53% | — | |
| CVS Health Corp. | 13.47% | -6.15% | -4.20% | -2.54% | — | |
| Danaher Corp. | 8.20% | 1.44% | 18.48% | 42.90% | — | |
| Humana Inc. | 26.92% | -7.68% | 91.38% | 24.85% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.54% | -20.88% | 33.51% | 10.64% | — | |
| Medtronic PLC | 1.80% | -0.97% | 0.35% | 1.16% | -2.45% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.40% | 21.73% | 5.77% | 6.56% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 7.08% | 1.89% | 5.76% | 3.91% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 8.32% | 2.34% | 6.45% | 6.66% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,498 ÷ [(28,156 + 26,216) ÷ 2] = 12.87%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用すると、Elevance Health Inc.は2022年から2023年にかけて収益の質を悪化させました。 |