営業利益率
2005年以降
計算
Builders FirstSource Inc.、営業利益率、長期トレンド計算
| 営業利益率 | = | 100 | × | 営業利益(損失)1 | ÷ | 売り上げ 高1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | 16.59% | = | 100 | × | 3,770,206) | ÷ | 22,726,418) |
| 2021/12/31 | 12.00% | = | 100 | × | 2,387,424) | ÷ | 19,893,856) |
| 2020/12/31 | 6.35% | = | 100 | × | 543,854) | ÷ | 8,558,874) |
| 2019/12/31 | 5.39% | = | 100 | × | 392,306) | ÷ | 7,280,431) |
| 2018/12/31 | 4.78% | = | 100 | × | 368,968) | ÷ | 7,724,771) |
| 2017/12/31 | 4.05% | = | 100 | × | 285,103) | ÷ | 7,034,209) |
| 2016/12/31 | 3.71% | = | 100 | × | 236,336) | ÷ | 6,367,284) |
| 2015/12/31 | 2.54% | = | 100 | × | 90,617) | ÷ | 3,564,425) |
| 2014/12/31 | 3.12% | = | 100 | × | 50,018) | ÷ | 1,604,096) |
| 2013/12/31 | 3.22% | = | 100 | × | 48,042) | ÷ | 1,489,892) |
| 2012/12/31 | -0.81% | = | 100 | × | (8,703) | ÷ | 1,070,676) |
| 2011/12/31 | -4.81% | = | 100 | × | (37,475) | ÷ | 779,093) |
| 2010/12/31 | -9.10% | = | 100 | × | (63,733) | ÷ | 700,343) |
| 2009/12/31 | -8.95% | = | 100 | × | (60,667) | ÷ | 677,886) |
| 2008/12/31 | -12.08% | = | 100 | × | (124,996) | ÷ | 1,034,524) |
| 2007/12/31 | -0.81% | = | 100 | × | (12,875) | ÷ | 1,592,462) |
| 2006/12/31 | 6.24% | = | 100 | × | 139,848) | ÷ | 2,239,454) |
| 2005/12/31 | 5.35% | = | 100 | × | 125,172) | ÷ | 2,337,757) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 千米ドル
- データの構造と期間
- 対象データは2005/12/31から2022/12/31までの年次データで構成され、項目は「営業利益(損失)」（単位: 千米ドル）、「売上高」（単位: 千米ドル）、「営業利益率」（単位: %）の3種。欠損値はなく、提供データ上は各年に数値が存在する。
- 売上高の推移
- 初期期間は2,337,757千米ドルから2,239,454千米ドルへ小幅減少後、2008年から2009年にかけて約1,034,524千米ドル、約677,886千米ドルへ大きく低下し、2010年以降は緩やかに回復。2012年には1,070,676千米ドル、2013年には1,489,892千米ドル、2014年には1,604,096千米ドルへ上昇を続けた。2015年以降は急速に成長し、2015年3,564,425千米ドル、2016年6,367,284千米ドル、2017年7,034,209千米ドル、2018年7,724,771千米ドル、2019年7,720,431千米ドル、2020年8,558,874千米ドルと拡大。2021年には19,893,856千米ドル、2022年には22,726,418千米ドルと、約2倍超の成長を示している。
- 営業利益の推移
- 2005年と2006年にはプラスの水準を維持していたが、その後2007年から2012年まで連続して赤字化（2007年-12,875千米ドル、2008年-124,996千米ドル、2009年-60,667千米ドル、2010年-63,733千米ドル、2011年-37,475千米ドル、2012年-8,703千米ドル）となる。2013年には黒字化（48,042千米ドル）し、以後は着実に黒字を拡大。2014年50,018千米ドル、2015年90,617千米ドル、2016年236,336千米ドル、2017年285,103千米ドル、2018年368,968千米ドル、2019年392,306千米ドル、2020年543,854千米ドルへ回復・成長。2021年には2,387,424千米ドル、2022年には3,770,206千米ドルと、2020年比で大幅な増益を示している。
- 営業利益率の推移
- 2005年5.35%、2006年6.24%と高めの水準で推移する一方、2007年-2012年は-0.81%～-12.08%と大幅な低下を経験。これは赤字期における費用構造の悪化や規模の変動が影響していた可能性を示唆する。2013年には黒字化が進み3.22%、2014年3.12%、2015年2.54%、2016年3.71%、2017年4.05%、2018年4.78%、2019年5.39%、2020年6.35%と、黒字化を維持しつつ安定成長を示す。2021年は12%、2022年は16.59%へと大幅に改善・拡大し、売上高の伸びとともに高い収益性を示す水準に達している。
- 洞察と示唆
- データから、初期の黒字維持から後期の赤字期（2007-2012年）へ転じた後、2013年以降は収益性が持続的に回復し、特に2020年以降の売上高拡大とともに営業利益も大きく伸長しているのが読み取れる。2021年および2022年は売上高の規模拡大が顕著であり、それに伴う営業利益の絶対額の拡大が顕著で、営業利益率も大幅に改善している点が特徴的である。これにより、資本コストの低減やオペレーションの効率化、製品ミックスの改善など、収益性の改善要因が相乗的に働いている可能性が示唆される。一方で、2007-2012年の長期的な赤字は、費用構造や市場環境の影響が大きかった可能性があり、同期間の要因を特定するには追加データが必要である。全体としては、2020年以降の高成長局面における利益拡大と高い利益率が、今後数年間の持続可能性を左右する主要なポイントとなると判断される。
競合他社との比較
Builders FirstSource Inc.、営業利益率、長期トレンド、競合他社との比較
| Builders FirstSource Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | 16.59% | -5.33% | 13.97% | 12.65% | 8.07% |
| 2021/12/31 | 12.00% | -4.66% | 14.27% | 13.61% | 7.70% |
| 2020/12/31 | 6.35% | -21.95% | 11.67% | 13.22% | -3.34% |
| 2019/12/31 | 5.39% | -2.58% | 16.33% | 14.29% | 11.64% |
| 2018/12/31 | 4.78% | 11.85% | 16.00% | 13.64% | 12.86% |
| 2017/12/31 | 4.05% | 11.01% | 10.32% | 11.60% | 14.49% |
| 2016/12/31 | 3.71% | 6.17% | 1.39% | 11.74% | 14.28% |
| 2015/12/31 | 2.54% | 7.74% | 7.38% | 11.78% | 13.00% |
| 2014/12/31 | 3.12% | 8.23% | 10.22% | 12.26% | 15.01% |
| 2013/12/31 | 3.22% | 7.58% | 10.68% | 9.93% | 14.70% |
| 2012/12/31 | -0.81% | 7.72% | 13.59% | 9.40% | 13.32% |
| 2011/12/31 | -4.81% | 8.50% | 12.46% | 8.56% | 13.92% |
| 2010/12/31 | -9.10% | 7.73% | 9.94% | 8.94% | 13.23% |
| 2009/12/31 | -8.95% | 3.07% | 1.95% | 9.88% | 12.33% |
| 2008/12/31 | -12.08% | 6.49% | 9.26% | 12.01% | 13.14% |
| 2007/12/31 | -0.81% | 8.78% | 11.73% | 10.81% | 13.08% |
| 2006/12/31 | 6.24% | 4.90% | 12.66% | 9.98% | 12.94% |
| 2005/12/31 | 5.35% | 5.13% | 11.13% | 8.02% | 12.26% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).