流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Builders FirstSource Inc.、流動性比率
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.90 | 1.86 | 2.07 | 1.59 | 1.88 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.06 | 1.04 | 1.28 | 0.86 | 1.00 | |
| 現金流動性比率 | 0.04 | 0.02 | 0.39 | 0.02 | 0.01 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 流動性比率
- 2018年から2022年にかけて、流動性比率は全体として安定した範囲内で推移し、一時的に2019年に低下したものの、2020年に再び増加しています。特に2020年に2.07と高い水準に達しており、流動資産が短期負債を適切にカバーできる状況が見受けられます。2021年と2022年はやや安定しており、資金繰りの効率性が保たれていることを示唆しています。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率は2018年に低い水準であったものの、2019年に0.86と底値を示しています。その後、2020年に1.28と大きく改善し、短期資産の質と即時支払い能力の向上が見られます。2021年と2022年は1.04および1.06と安定し、流動性の確保に対して一定の改善がなされていることを示しています。特に財務の健全性向上が映し出されています。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は2018年に非常に低い値であったものの、2020年に0.39にピークに達しています。これは現金や現金同等物の割合が総流動資産に占める割合の増加と考えられます。ただし、2019年と2021年には著しく低下し、その後2022年にやや持ち直す動きが見られます。この変動は、現金資産の管理や流動性戦略の調整を反映している可能性があります。全体的には、現金比率の変動は財務の柔軟性に一定の影響を及ぼしていると考えられます。
流動流動性比率
Builders FirstSource Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 3,497,647) | 3,968,269) | 2,223,682) | 1,306,867) | 1,373,751) | |
| 流動負債 | 1,842,779) | 2,128,711) | 1,074,853) | 821,301) | 731,259) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.90 | 1.86 | 2.07 | 1.59 | 1.88 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.33 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.39 | 1.46 | 1.53 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.38 | 1.04 | 1.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.16 | 1.28 | 1.58 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.25 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.42 | 1.39 | — | — | |
| RTX Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.21 | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 資本財 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 3,497,647 ÷ 1,842,779 = 1.90
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 流動資産は2018年から2021年にかけて大幅に増加し、2021年には約39億6,826万ドルに達した。その後、2022年にはやや減少し、約34億9,764万ドルとなった。増加の期間では、特に2020年から2021年にかけて顕著な増加傾向が見られる。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同様に増加しており、2018年の7億3,125万ドルから2021年には約21億2,871万ドルと、資産とほぼ比例して増大している。ただし、2022年には約18億4,277万ドルに減少している。
- 流動比率の動向
- 流動比率は比較的安定しており、2018年の1.88から2022年の1.9にわたりわずかな変動を示している。この比率の維持は、短期的な支払い能力が一定範囲内で安定していることを示唆しており、資産と負債のバランスが一定の範囲内で管理されていることを反映している。
- 総合的な分析
- 総体として、流動資産と流動負債は大きく増加しているものの、流動比率の安定性から、企業は資金繰りにおいて一定のバランスを保っていると考えられる。特に2020年から2021年にかけての急激な資産と負債の拡大は、事業拡大や投資活動の増加を示唆しているが、その後の2022年の資産負債の縮小も含め、資金繰りの調整が行われている可能性がある。全体として、短期的な支払い能力は良好に維持されていると評価できる。
迅速な流動性比率
Builders FirstSource Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 80,445) | 42,603) | 423,806) | 14,096) | 10,127) | |
| 売掛金、引当金控除 | 1,448,139) | 1,708,796) | 822,753) | 614,946) | 654,170) | |
| その他の債権 | 234,966) | 255,075) | 76,436) | 77,447) | 68,637) | |
| 契約資産 | 183,700) | 207,587) | 57,265) | —) | —) | |
| クイックアセットの合計 | 1,947,250) | 2,214,061) | 1,380,260) | 706,489) | 732,934) | |
| 流動負債 | 1,842,779) | 2,128,711) | 1,074,853) | 821,301) | 731,259) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.06 | 1.04 | 1.28 | 0.86 | 1.00 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.41 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.73 | 0.54 | 0.68 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.81 | 0.93 | 1.27 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.94 | 1.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.15 | 1.05 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.81 | 0.78 | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 1,947,250 ÷ 1,842,779 = 1.06
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- クイックアセットの合計は2018年から2022年にかけて増加傾向にあり、特に2020年に大きく増加していることが確認できる。これは企業の流動資産が拡大したことを示しており、短期的な資金運用の改善を示唆しているものと考えられる。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同期間にわたり増加しており、2018年の731,259千米ドルから2022年の1,842,779千米ドルまで増加している。負債の増加は企業の資金調達や運営資金の拡大を反映していると判断されるが、その増加ペースは流動資産とほぼ連動している点に特徴がある。
- クイックリッシッド比率の変化
- この比率は、2018年には1.00であったが、2019年には0.86まで低下し、その後2020年に1.28まで拡大。2021年と2022年にはそれぞれ1.04、1.06と比較的安定した水準で推移している。これにより、2020年には流動資産と流動負債のバランスが改善し、短期的な支払い能力が強化されたことが示されている。2021年以降は比率がやや低下し、やや安定した状態になっていると解釈できる。
- 全体の財務状況の示唆
- これらのデータから、企業は総資産と流動負債の両方を大きく増やすことで、規模の拡大を図ってきたと考えられる。クイック比率の変動からは、2020年に短期支払い能力が最も改善した後、徐々に安定した状態に移行していることがわかる。今後も引き続き資産と負債のバランスの維持や、流動性比率の適正な管理が重要となるだろう。
現金流動性比率
Builders FirstSource Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 80,445) | 42,603) | 423,806) | 14,096) | 10,127) | |
| 現金資産総額 | 80,445) | 42,603) | 423,806) | 14,096) | 10,127) | |
| 流動負債 | 1,842,779) | 2,128,711) | 1,074,853) | 821,301) | 731,259) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.04 | 0.02 | 0.39 | 0.02 | 0.01 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.19 | 0.20 | 0.29 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.22 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.08 | 0.19 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.44 | 0.54 | 0.78 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.59 | 0.79 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.16 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.16 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.26 | 0.32 | 0.44 | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 80,445 ÷ 1,842,779 = 0.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2018年から2019年にかけて現金資産は増加し、その後2020年に大幅に増加して約4億2,380万ドルに達した。2021年には一旦減少したものの、2022年には再び増加し、約8,044万ドルとなった。これにより、2018年から2022年にかけて現金資産の大幅な増加と変動を示している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2018年から2022年にかけて継続的に増加している。特に2020年に約1億7,485万ドルに達し、その後2021年には約2億1,287万ドルに増加したが、2022年には若干減少し、約1億8,427万ドルとなった。この傾向は、負債水準の拡大を示しているものの、2022年の減少は財務構造の一部改善を示唆している可能性がある。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は、2018年・2019年には非常に低く、0.01および0.02にとどまっていた。2020年には顕著に向上し、0.39まで増加したが、その後2021年には再び低下し、0.02となった。2022年には0.04へとわずかに改善している。この比率の変動は、流動性の一時的な改善を示す一方で、全体としては低い水準にあることが分かる。これは、短期的な支払い能力に一定のリスクが存在することを示唆する。
- 総合的な分析
- 2018年から2022年にかけて、現金資産は大幅に増加しているものの、流動負債も同時に増加していることから、流動性の課題は引き続き存在していると考えられる。特に2020年の現金資産の急増は、恐らく資金調達や資産売却によるものであり、その後の負債増加と合わせて、短期的な支払い能力には注意が必要である。現金流動性比率の低迷は、流動性面での制約を示しており、特に2021年の低下はリスクの一因となり得る。ただし、2022年にかけてやや改善の兆しも見られるため、今後の資本構造の動向に注視する必要がある。