貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

CVS Health Corp.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
買掛金	15,892)	14,897)	14,838)	12,544)	11,138)
薬局の請求と割引の支払い	24,166)	22,874)	19,423)	17,330)	15,795)
医療費の支払い	15,064)	12,049)	10,406)	8,808)	7,936)
未払費用およびその他の流動負債	20,810)	23,515)	20,245)	21,971)	18,513)
その他の保険債務	1,183)	1,141)	1,140)	1,303)	1,557)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	1,751)	1,741)	1,678)	1,646)	1,638)
短期借入金	2,119)	200)	—)	—)	—)
長期借入金の当座預金残高	3,624)	2,772)	1,778)	4,205)	5,440)
売却用保有負債	—)	—)	228)	—)	—)
流動負債	84,609)	79,189)	69,736)	67,807)	62,017)
長期オペレーティング・リース負債	14,899)	16,034)	16,800)	18,177)	18,757)
長期借入金(当期部分を除く)	60,527)	58,638)	50,476)	51,971)	59,207)
繰延法人税	3,806)	4,311)	3,880)	6,270)	6,794)
個別の勘定負債	3,311)	3,250)	3,228)	5,087)	4,881)
その他の長期保険債務	4,902)	5,459)	6,108)	6,402)	7,007)
その他の長期負債	5,431)	6,211)	6,732)	1,904)	2,351)
長期負債	92,876)	93,903)	87,224)	89,811)	98,997)
総負債	177,485)	173,092)	156,960)	157,618)	161,014)
優先株、額面0.01ドル。発行済みまたは未処理なし	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面0.01ドル、資本剰余金	49,661)	48,992)	48,193)	47,377)	46,513)
財務省在庫、コスト	(36,818)	(33,838)	(31,858)	(28,173)	(28,178)
剰余金	62,837)	61,604)	56,145)	54,906)	49,640)
その他の包括利益累計額(損失)	(120)	(297)	(1,465)	965)	1,414)
CVS Healthの株主資本合計	75,560)	76,461)	71,015)	75,075)	69,389)
非支配持分法	170)	175)	300)	306)	312)
株主資本総額	75,730)	76,636)	71,315)	75,381)	69,701)
総負債と株主資本	253,215)	249,728)	228,275)	232,999)	230,715)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

傾向とパターン: 過去5年間のデータにおいて、流動負債および長期負債はともに増加傾向にある。特に、短期借入金が2020年から2021年にかけて顕著な増加を示し、その後も長期借入金と併せて全体の負債水準を押し上げている。総負債は2020年の161,014百万米ドルから2024年には177,485百万米ドルへ拡大しており、負債構成の増勢が継続している。一方、株主資本は増加と減少を繰り返しながらも、総じて安定して推移している。特に、剰余金（利益剰余金）は年々増加しており、財務の健全性維持に寄与していると考えられる。
流動資産と負債のバランス: 流動負債は全体として増加しているが、その中でも買掛金および薬局請求・割引支払いは着実に積み上がっており、流動負債の増加に寄与している。一方、流動資産に対して流動負債の比率も上昇しており、短期的な支払い能力についての注意が必要とされる。特に、未払費用や流動負債の一部増加は、短期的な資金管理の重要性を示唆している。
資本構成と株主資本: 株主資本は、資本金と剰余金の双方が堅調に推移しており、特に剰余金の増加が全体的な資本基盤の強化に寄与している。ただし、その他の包括利益累計額はマイナスに転じている期間もあり、包括利益の変動に注意が必要である。株主資本合計は2020年から2024年にかけて微増しており、企業の自己資本比率は比較的安定的に推移していると推察できる。
負債と資本の対比: 総負債と株主資本の比率は一定の範囲内で推移しており、いくらか負債の増加に伴って資本の比率も変動している。負債の増加は企業の資金調達活動を反映していると考えられ、特に長期の借入金が全体の負債増加に貢献している。一方、資本の増減は主に剰余金と株主資本の変動によるもので、資本構成の安定性は保たれている。ただし、負債利息支払や借入条件変化に対する注意も必要と考えられる。

CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

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