流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
CVS Health Corp.、流動性比率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.81 | 0.86 | 0.94 | 0.88 | 0.91 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.56 | 0.59 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | |
| 現金流動性比率 | 0.13 | 0.14 | 0.23 | 0.18 | 0.18 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体的な流動性の傾向
- 流動性比率は2020年から2024年にかけて徐々に変動しており、2022年に一時的に上昇した後、以降は低下傾向を示している。特に2024年には0.81に減少し、資産の流動性が相対的に低下している可能性がある。
- 短期支払能力の変化
- 迅速な流動性比率は、全体的に安定しており、2022年にピークの0.62に達した後、2023年と2024年には若干の低下を示している。このことは、在庫やその他の流動資産の比率の変動により短期支払能力が若干弱含む可能性を示唆している。
- 現金および極めて流動性の高い資産の状況
- 現金流動性比率は2020年と2021年には0.18で安定していたが、2022年に一時的に上昇し0.23となった後、2023年と2024年には0.14および0.13へと低下している。これにより、現金や現金同等物の割合が相対的に減少し、流動性資産の蓄積が縮小している可能性を示している。
- 全般的な評価
- 過去数年間において、財務の流動性指標はやや低下傾向にあるものの、大きな財務危機を示す兆候は見られない。ただし、流動性比率の継続的な低下は、将来的な流動性リスクの増加を示唆しており、注意深い資金管理が求められる可能性がある。
流動流動性比率
CVS Health Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 68,645) | 67,858) | 65,682) | 60,008) | 56,369) | |
| 流動負債 | 84,609) | 79,189) | 69,736) | 67,807) | 62,017) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.81 | 0.86 | 0.94 | 0.88 | 0.91 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | |
| Elevance Health Inc. | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | |
| Medtronic PLC | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 68,645 ÷ 84,609 = 0.81
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2020年から2024年にかけて、流動資産は着実に増加している。2020年の5,6369百万米ドルから2024年の6,8645百万米ドルまで拡大しており、資産規模の拡大傾向が見られる。これは、企業の短期資産保有が堅調であることを示唆している。
- 流動負債の推移
- 同期間において、流動負債も増加している。2020年の6,2017百万米ドルから2024年の8,4609百万米ドルまで増加しており、負債の拡大とともに短期負債の増加も顕著である。これにより、負債の増加ペースは資産の増加ペースに比べやや速い傾向がある。
- 流動比率の変動
- 2020年の0.91から2024年の0.81まで低下している。これは、流動負債の増加に対し、流動資産の増加が相対的に遅れていることを意味している。流動比率の低下は、短期的な支払い能力の圧迫を示す可能性があるため、財務の流動性面での圧力が高まっていると解釈できる。
- 総合的な傾向と示唆
- 全体として、流動資産と流動負債の両方が増加しているものの、流動負債の増加ペースがやや速いことにより、流動比率は下降傾向となっている。これにより、財務の短期支払い能力がやや低下している可能性が示唆される。一方で、資産と負債の拡大傾向は、企業の規模拡大や事業拡張の一環として理解できる。ただし、流動性の悪化が継続する場合には、資金繰りの改善策が必要となる可能性がある。
迅速な流動性比率
CVS Health Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 8,586) | 8,196) | 12,945) | 9,408) | 7,854) | |
| 投資 | 2,407) | 3,259) | 2,778) | 3,117) | 3,000) | |
| 売掛金、純額 | 36,469) | 35,227) | 27,276) | 24,431) | 21,742) | |
| クイックアセットの合計 | 47,462) | 46,682) | 42,999) | 36,956) | 32,596) | |
| 流動負債 | 84,609) | 79,189) | 69,736) | 67,807) | 62,017) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.56 | 0.59 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | |
| Elevance Health Inc. | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | |
| Medtronic PLC | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 47,462 ÷ 84,609 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計の推移
- 2020年から2024年まで、市場性のある短期資産（クイックアセット）の合計は継続的に増加している。この期間において約4億ドルの範囲内で成長しており、流動性の向上を示唆している。
- 流動負債の変動
- 流動負債も同期間にわたり増加傾向を示しており、2020年の約620億ドルから2024年には約846億ドルへと拡大している。負債の増加は、規模の拡大や運営資金の調達活動の一環と考えられる。
- 迅速な流動性比率の推移
- 迅速な流動性比率は2020年の0.53から2022年に0.62まで上昇し、比較的短期間で流動資産に対する負債の割合が改善されたことを示している。一方、2023年と2024年には比率がやや低下しており、これにより負債増加に対する流動資産の比率が若干緩和している可能性が考えられる。
- 総合的な評価
- 財務データからは、総資産の規模拡大とともに負債も増加していることがわかる。ただし、迅速な流動性比率は比較的安定しており、企業の短期流動性は比較的良好な水準を維持していると考えられる。今後も流動資産の適切な管理と負債の抑制が、財務の健全性を維持する上で重要となるだろう。
現金流動性比率
CVS Health Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 8,586) | 8,196) | 12,945) | 9,408) | 7,854) | |
| 投資 | 2,407) | 3,259) | 2,778) | 3,117) | 3,000) | |
| 現金資産総額 | 10,993) | 11,455) | 15,723) | 12,525) | 10,854) | |
| 流動負債 | 84,609) | 79,189) | 69,736) | 67,807) | 62,017) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.13 | 0.14 | 0.23 | 0.18 | 0.18 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | |
| Elevance Health Inc. | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | |
| Medtronic PLC | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 10,993 ÷ 84,609 = 0.13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
現金資産総額の推移については、2020年から2022年にかけて着実な増加傾向を示しており、2022年には最も高値の15,723百万米ドルに達している。一方、2023年と2024年では、現金資産総額はそれぞれ11,455百万米ドルおよび10,993百万米ドルへと減少をたどっており、前年に比べてやや縮小していることが観察される。これにより、一時的には現金資産の増加があったが、その後は若干の縮小傾向にあると解釈できる。
流動負債については、2020年から2024年まで一貫して増加しており、特に2023年において79,189百万米ドルと高水準に達している。これは、企業の短期負債が増加していることを示唆し、資金調達や運営上の負担増を反映している可能性がある。
現金流動性比率は、2020年と2021年には0.18と安定していたが、2022年に一時的に0.23へと上昇している。これは短期的な支払い能力の改善を示す。ところが、その後の2023年と2024年には、0.14と0.13と低下しており、流動性の相対的な悪化を示唆している。この動きは、流動負債の増加に対して現金資産の増加が追いついていないことなどから、短期的な支払い能力に懸念をもたらす可能性がある。