ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
CVS Health Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 負債資本比率
- 2020年から2024年にかけて、負債資本比率は全体的に変動しているが、2021年から2022年にかけての低下傾向の後、2023年に再び上昇している。特に2024年には0.88に上昇し、資本構成において負債の比率が増加していることが示唆される。これは資本調達の手法が変化したか、負債を利用した資金調達が増加した可能性を示している。
- 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
- この比率も類似の傾向を示しており、2020年の1.23から2021年の1.01に低下した後、2022年の1.00を経て、2024年には1.10に上昇している。オペレーティング・リース負債を含めた負債の割合が増加傾向にあることを反映しており、リース負債の比重が高まっていることがわかる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2020年の0.48から2021年・2022年にかけて低下し、2022年の0.42を底に、その後2023年には0.45、2024年には0.47へとやや回復している。総資本に対する負債の比率は全体的に安定的かつやや増加傾向にあり、資本のうち負債の占める割合が増加していることが示唆される。
- 負債総資産比率
- 2020年の0.28から2021年の0.24、2022年の0.23と低下し、その後2023年と2024年でわずかに0.25、0.26と増加している。これにより、全資産に占める負債の割合は一時的に減少したが、近年再び上昇基調にあることが読み取れる。
- 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
- こちらも2020年の0.37から2021年・2022年にかけて低下し、2022年の0.31に至る。2023年、2024年には0.32、0.33とやや上昇しており、オペレーティングリース負債を含めた負債の比重が増していることを示している。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年の3.32から2021年に3.10へ低下した後、2022年には3.21、2023年には3.27、2024年には3.35と、全体的にやや上昇傾向にある。これは、負債の利用程度が若干高まっていることを示しており、レバレッジの効用に変化が見られる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2020年の4.36から2021年には5.16へ改善したが、2022年に3.46へ大きく低下し、その後2023年は5.2と回復している。一方、2024年には3.08に再び下落しており、利払能力の変動を示唆している。特定の年では利息支払いに対する利益の余裕が乏しい状況も考えられる。
- 固定料金カバー率
- 2020年の2.75から2021年に3.03へ上昇した後、2022年には2.16に大きく下落し、その後2023年には3.15に回復、2024年には2.14と再び低下している。この指標の変動は、固定費・固定料金負債に対する収益の余裕に変動があったことを示し、経営の収益性への影響を暗示している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
CVS Health Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| 長期借入金の当座預金残高 | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| 総負債 | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| CVS Healthの株主資本合計 | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.88 | 0.81 | 0.74 | 0.75 | 0.93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 0.76 | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.83 | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.59 | 0.55 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ CVS Healthの株主資本合計
= 66,270 ÷ 75,560 = 0.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2020年から2022年にかけて減少し、その後2023年に再び増加しています。2020年の64647百万米ドルから2022年の52254百万米ドルまで減少し、その後、2023年に61610百万米ドルに増加し、2024年には66270百万米ドルに上昇しています。この動きは、負債負担の調整や資金調達の変動を示唆しています。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2020年の69389百万米ドルから2021年に75075百万米ドルに増加しました。その後、2022年には71015百万米ドルに減少し、2023年には76461百万米ドルに再び増加していますが、2024年には75560百万米ドルとわずかに減少しています。全体としては、資本の増加傾向とともに一時的な調整が見られます。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は、2020年の0.93から2021年に0.75まで大きく低下し、その後、2022年に0.74へさらに低下しています。2023年に0.81に上昇し、2024年には0.88に再び上昇しています。この比率の動きは、負債と資本のバランスにおいて一時的に負債比率を抑制する努力が行われ、その後、負債の増加や資本の相対的な変動により、比率が再び上昇したことを示しています。
- 総括
- 全体として、負債と株主資本の両方において変動が見られるが、負債比率の動向からは、2020年以降の財務構造の調整が進行していることが示唆される。2021年においては、負債比率が最も低い水準となり、その後の増加は財務リスクの一部増加を示し得る。会社は資本の増強を継続しつつ、負債管理にも努めていると推察される。今後の推移には、負債のコントロールと資本構成の安定化が重要なポイントとなるだろう。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
CVS Health Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| 長期借入金の当座預金残高 | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| 総負債 | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 1,751) | 1,741) | 1,678) | 1,646) | 1,638) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 14,899) | 16,034) | 16,800) | 18,177) | 18,757) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 82,920) | 79,385) | 70,732) | 75,999) | 85,042) | |
| CVS Healthの株主資本合計 | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 1.10 | 1.04 | 1.00 | 1.01 | 1.23 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.32 | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | |
| Elevance Health Inc. | 0.78 | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.88 | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.63 | 0.58 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ CVS Healthの株主資本合計
= 82,920 ÷ 75,560 = 1.10
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な負債と株主資本の状況
- 2020年から2024年にかけて、総負債は一定の変動を示しつつも全体的には維持・増加の傾向が観察される。特に、2021年に負債が最も低下し、その後2023年に再び増加に転じている。この負債にはオペレーティング・リース負債も含まれており、2024年時点では約82,920百万米ドルとなっている。一方、株主資本は2020年から2021年にかけて増加し、約75,075百万米ドルに達しているが、その後は若干の減少を経て、2024年には75,560百万米ドルとほぼ横ばいの状態を示している。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は2020年に1.23と最も高く、その後緩やかに低下し、2022年には1.00とほぼバランスの取れた水準に近づく。2023年には再び1.04となり、負債比率がやや上昇、2024年には1.10に達していることから、負債の増加速度が株主資本に比してやや高まっている可能性が示唆される。これらの変動は、財務構造の調整や資金調達戦略の変化を反映していると考えられる。
総資本に対する負債比率
CVS Health Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| 長期借入金の当座預金残高 | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| 総負債 | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| CVS Healthの株主資本合計 | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| 総資本金 | 141,830) | 138,071) | 123,269) | 131,251) | 134,036) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | |
| Elevance Health Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 66,270 ÷ 141,830 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2020年から2022年にかけて減少傾向にあり、2022年には52,254百万米ドルに達しているが、その後2023年に61,610百万米ドル、2024年に66,270百万米ドルに増加している。これにより、一定期間に渡る負債の減少を経て、近年は再び増加傾向に転じていることが示されている。
- 総資本（資本金）の変動
- 総資本金は2020年の134,036百万米ドルから2024年の141,830百万米ドルまで概ね増加しており、安定した成長を示している。特に2023年と2024年にかけて増加が顕著であり、資本規模の拡大が見受けられる。
- 負債比率の変化
- 総資本に対する負債比率は、2020年の0.48から2022年の0.42まで低下し、負債の比率が相対的に減少していることがわかる。2023年には0.45へやや増加し、2024年には0.47に再び上昇しており、負債の比率が安定もしくはやや増加する傾向にあることが示されている。この動きは、財務構造のバランスに一定の変動が見られることを意味している。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
CVS Health Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| 長期借入金の当座預金残高 | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| 総負債 | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 1,751) | 1,741) | 1,678) | 1,646) | 1,638) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 14,899) | 16,034) | 16,800) | 18,177) | 18,757) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 82,920) | 79,385) | 70,732) | 75,999) | 85,042) | |
| CVS Healthの株主資本合計 | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 158,480) | 155,846) | 141,747) | 151,074) | 154,431) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.55 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | |
| Elevance Health Inc. | 0.44 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.47 | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 82,920 ÷ 158,480 = 0.52
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と財務状況について
- 2020年から2024年までの期間において、総負債は一時的に減少し、2022年に70732百万米ドルに達した後、再び増加傾向を示し、2024年末には82920百万米ドルに上昇している。これは、負債の一時的な縮小後に資金調達や負債増加を行ったことを示唆しており、会社の資金調達戦略に一定の変動があった可能性がある。
- 資本金の変動と資本構成の安定性
- 資本金は2020年の154,431百万米ドルから2022年に141,747百万米ドルに減少した後、2023年と2024年にはそれぞれ155,846百万米ドルおよび158,480百万米ドルに増加している。この動きは、株式の発行や自己株式の買戻しなどによる資本構成の変動を示している可能性が高い。資本金の回復と増加は、株主価値の向上や資本政策の堅実性を反映しているといえる。
- 負債比率の変動と財務の健全性
- 総資本に対する負債比率は、2020年の0.55から2021年と2022年に0.5に下がり、その後2023年には0.51、2024年には0.52と微増している。全体として、負債比率は一定の範囲内で推移しており、2020年から2024年にかけての期間においてはやや低下傾向が見られたが、その後は安定しており、財務のレバレッジは相対的にコントロールされていると考えられる。これにより、企業の財務リスクは一定水準に抑えられていると評価できる。
負債総資産比率
CVS Health Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| 長期借入金の当座預金残高 | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| 総負債 | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| 総資産 | 253,215) | 249,728) | 228,275) | 232,999) | 230,715) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | |
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 66,270 ÷ 253,215 = 0.26
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は、2020年から2021年にかけて減少し、その後2022年にやや減少しています。2023年に再び増加し、2024年には再び上昇しています。これにより、一定の負債管理の変動が見られるものの、全体的には負債水準は比較的安定した範囲内で推移しています。
- 総資産の推移
- 総資産は全体として増加傾向にあり、2020年から2024年にかけて着実に拡大しています。特に2023年と2024年には大きな増加が見られ、資産規模の拡大を示唆しています。
- 負債総資産比率の変動
- 負債総資産比率は、2020年には0.28と高めの水準で始まり、その後は0.24から0.23の範囲で比較的低い水準を維持してきました。2023年と2024年にはそれぞれ0.25、0.26へと再び上昇し、負債比率の若干の増加が見られます。これにより、資産規模は拡大する一方で、負債比率もやや上昇し、全体として財務レバレッジの調整が行われている可能性が示唆される。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
CVS Health Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| 長期借入金の当座預金残高 | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| 総負債 | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 1,751) | 1,741) | 1,678) | 1,646) | 1,638) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 14,899) | 16,034) | 16,800) | 18,177) | 18,757) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 82,920) | 79,385) | 70,732) | 75,999) | 85,042) | |
| 総資産 | 253,215) | 249,728) | 228,275) | 232,999) | 230,715) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | |
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.26 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 82,920 ÷ 253,215 = 0.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 過去5年間において、総負債は大きな変動を示している。2020年には85,042百万米ドルであったが、その後2021年に7,5999百万米ドルまで減少し、その後2022年に再び70,732百万米ドルに低下した。2023年には79,385百万米ドルへと増加し、2024年には82,920百万米ドルに再上昇している。これらの変動は、負債水準の増減による資本構造の調整や資金調達戦略の変化を反映している可能性がある。
- 総資産の動向
- 総資産については、2020年から2022年にかけて若干の減少を見せた後、2023年と2024年には著しい増加を示している。2020年の2,307,15百万米ドルから2022年には2,282,75百万米ドルに減少したが、その後2023年に2,497,28百万米ドル、2024年には2,532,15百万米ドルへと増加している。これは、資産の積極的な拡大または買収・投資活動の増加によるものと解釈できる。
- 負債比率の変化
- 負債総額比率に関しては、2020年の0.37から2021年に0.33へと低下し、その後2022年には0.31まで減少している。これは負債比率が年々低下し、資産に対する負債の相対的割合が減少していることを示している。その後、2023年と2024年には再び0.32および0.33とほぼ安定しており、負債比率の高さは変動しつつも一定の範囲内に収まっていることがわかる。これにより、財務構造の安定化とリスク管理の努力が示唆される。
財務レバレッジ比率
CVS Health Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 253,215) | 249,728) | 228,275) | 232,999) | 230,715) | |
| CVS Healthの株主資本合計 | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.35 | 3.27 | 3.21 | 3.10 | 3.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.71 | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.16 | 1.17 | 1.14 | 1.15 | |
| Medtronic PLC | 1.79 | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.22 | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 医療 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ CVS Healthの株主資本合計
= 253,215 ÷ 75,560 = 3.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2020年度から2024年度までの期間において、総資産は変動を見せながらも概ね増加傾向にある。2020年の総資産は約2億3,071百万米ドルであったが、その後、2021年度には約2億3,299百万米ドルに増加し、2022年度にはやや減少して約2億2,827百万米ドルとなった。ただし、2023年度には再び増加し、約2億4,973百万米ドルとなった。その後、2024年度には約2億5,321百万米ドルに増加し、総資産は長期的な拡大を示している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2020年度の約69,389百万米ドルから2021年度に約75,075百万米ドルと増加したが、その後2022年度には約71,015百万米ドルに減少している。2023年度には約76,461百万米ドルに回復し、2024年度にはやや減少して約75,560百万米ドルとなった。この動きは、株主資本の増減が総資産の変動と一定の連動を示していることを示唆している。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は、2020年度の3.32から2021年度に3.1に低下した後、2022年度に3.21に上昇し、2023年度には3.27とほぼ安定した水準を維持している。2024年度にはやや上昇し、3.35となっている。この比率の推移は、資本構成の変化や借入金依存度の変動を示しており、総資産に対する負債の比率がやや高まる傾向にあると解釈できる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
CVS Health Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| CVSヘルスに帰属する当期純利益 | 4,614) | 8,344) | 4,149) | 7,910) | 7,179) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (28) | 24) | 16) | (12) | 13) | |
| レス： 非継続事業による損失(税引後) | —) | —) | —) | —) | (9) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,562) | 2,805) | 1,463) | 2,522) | 2,569) | |
| もっとその： 利息 | 2,958) | 2,658) | 2,287) | 2,503) | 2,907) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 9,106) | 13,831) | 7,915) | 12,923) | 12,677) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 3.08 | 5.20 | 3.46 | 5.16 | 4.36 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 13.55 | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | |
| Elevance Health Inc. | 7.67 | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.73 | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.14 | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 7.67 | 10.16 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 医療 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 9,106 ÷ 2,958 = 3.08
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益（EBIT）の推移
- 2020年から2024年にかけて、EBITは一時的に減少した2022年を除き、全体的には増加傾向にあります。特に2023年には最高値を記録し、その後2024年にはやや減少していますが、2020年の水準を上回っています。これにより、営業利益は年々堅調に推移していることが示されます。
- 利息の動向
- 利息の支出は、2020年から2022年にかけて減少傾向にあり、その後2023年にやや上昇しています。2024年には再び増加に転じており、総じて穏やかな変動を見せています。これにより、負債コストは一定範囲内で変動しており、財務の安定性は維持されていると考えられます。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変動
- この比率は2020年には4.36、2021年には5.16と高めの水準を示した後、2022年には3.46とやや低下しています。その後、2023年に再び上昇して5.2となる一方、2024年には3.08まで低下しています。この動きは、営業利益と利息支払いの関係に変動があったことを示唆しており、一時的に財務の余裕が低下した期間もあったことを示しています。ただし、大きな変動はあるものの、全体としては一定の収益性が維持されているといえます。
固定料金カバー率
CVS Health Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| CVSヘルスに帰属する当期純利益 | 4,614) | 8,344) | 4,149) | 7,910) | 7,179) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (28) | 24) | 16) | (12) | 13) | |
| レス： 非継続事業による損失(税引後) | —) | —) | —) | —) | (9) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,562) | 2,805) | 1,463) | 2,522) | 2,569) | |
| もっとその： 利息 | 2,958) | 2,658) | 2,287) | 2,503) | 2,907) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 9,106) | 13,831) | 7,915) | 12,923) | 12,677) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 2,423) | 2,532) | 2,579) | 2,633) | 2,670) | |
| 固定費・税引前利益 | 11,529) | 16,363) | 10,494) | 15,556) | 15,347) | |
| 利息 | 2,958) | 2,658) | 2,287) | 2,503) | 2,907) | |
| オペレーティングリース費用 | 2,423) | 2,532) | 2,579) | 2,633) | 2,670) | |
| 定額料金 | 5,381) | 5,190) | 4,866) | 5,136) | 5,577) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 2.14 | 3.15 | 2.16 | 3.03 | 2.75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 8.58 | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | |
| Elevance Health Inc. | 6.93 | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 79.87 | 74.09 | 63.52 | 93.66 | 58.48 | |
| Medtronic PLC | 5.88 | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.78 | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 5.95 | 7.55 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 医療 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 11,529 ÷ 5,381 = 2.14
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
まず、固定費・税引前利益の動向について分析すると、2020年から2021年にかけてやや増加し、その後2022年に大きく減少していることが観察される。2023年には再び増加に転じ、その後は2024年に再び減少している。これにより、利益水準は一定して増減の繰り返しを示していると解釈できる。
次に、定額料金の推移を見ると、2020年から2022年まで横ばいまたはわずかに減少傾向にあり、その後2023年に上昇し2024年も高水準を維持していることが確認できる。これは、定額料金の収益が一時的に停滞や減少した期間を経て、2023年以降には回復しつつあることを示唆している。
さらに、固定料金カバー率については、2020年と2021年にかけて増加し、最大値の3.15に達しているものの、2022年に大きく低下している。2023年には再び改善し、2.14と前年度よりやや高い水準に戻っている。これらの変動は、固定料金の収益性やコスト構造に変化があった可能性を示唆しており、2022年には一時的に収益カバーが弱まったことを反映していると考えられる。
総じて、これらの指標は、利益および収益の変動とともに、収益性の指標も不規則な変動を示していることを示している。特に、固定費の管理や料金体系の調整を通じて、収益性の安定化を模索している段階である可能性がある。本分析からは、2023年以降に収益性の改善と安定化に向けた努力が見られることが示される。