CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

株価純利益率 (P/E)の推移は、2021年に一時的に上昇し、2022年にさらに増加した後、2023年に大きく低下し、その後やや回復しています。これは市場からの収益期待感の変動や、企業の純利益の変動を反映している可能性があります。

営業利益率 (P/OP)は、2020年から2022年にかけて着実に上昇し、2022年には14.75%まで達していますが、2023年には低下しています。2024年には再び上昇傾向にあり、一定の収益性の改善と変動を示しています。

株価収益率 (P/S)は、2020年と2021年に比較的高く推移し、その後2022年以降は低下を続けており、企業の売上に対する株価の評価が低下する傾向を示しています。

株価純資産比率 (P/BV)は、2020年から2022年にかけて高めの水準を維持していましたが、2023年に低下し、その後2024年にはさらに下落しています。この傾向は、市場の企業純資産に対する評価が見直されていることを示唆しています。

全体として、これらの財務比率の動きから、市場の評価や企業の収益性、資産価値に一貫した変動が見られることがわかる。特に、2023年の株価純利益率と株価純資産比率の大幅な下落は、市場の評価の下落や収益性の変動を反映している可能性がある。一方、2024年には一部の指標で回復傾向が見られ、企業の財務状況への市場の期待がやや改善している兆候と考えられる。

株価の推移

2020年から2024年にかけて、株価は一貫して上昇と下降を繰り返しているものの、全体としては2021年のピークを超えずに推移している。特に2021年には最も高い株価を記録した一方、2024年には最も低い値に落ち込んでいる。これにより、短期的な市場の変動や投資家の評価の変動を反映していると考えられる。

1株当たり利益（EPS）の変動

EPSは2020年から2021年にかけて増加し、2021年には6.03ドルと高い水準を示した。その後、2022年には大きく減少し3.23ドルに落ち込んだが、2023年には再び上昇し6.63ドルまで回復している。2024年には再び縮小し、3.66ドルとなっている。全体としては、EPSは大きな変動を示し、一時的な利益の改善と、その後の減少を経て再び上昇と下降を経験していることがうかがえる。

P/E比率の推移

P/E比率は2020年には12.88と比較的低い水準であったが、2021年に17.39へ上昇し、2022年にはピークの27.53を記録している。これは同期間中に利益が減少したにもかかわらず株価が高水準を維持したことを示唆している。一方、2023年にはと著しく低下し11.47となり、その後、2024年には17.28に回復している。これらの変動は、市場の期待や投資家の評価の変化を反映していると考えられる。

株価の動向について

2020年末の株価は70.53米ドルであったが、その後2021年に大きく上昇し、104.79米ドルに達した。その後2022年には88.96米ドルに低下し、その後も徐々に下落傾向を示し、2024年末には63.22米ドルとなっている。これらの推移は、株価が一時的な上昇を見せた後、長期的には下落傾向にあることを示唆している。

一株当たり営業利益の変動について

2020年には10.61米ドルであった一株当たり営業利益は、2021年にわずかに減少し10.05米ドルとなった。その後、2022年には6.03米ドルへ大きく低下し、その後2023年には上昇して10.92米ドルに回復する兆しを見せたが、2024年には再び減少し6.75米ドルとなった。これにより、営業利益については一定の変動が見られ、2022年のピークから2024年には再度低下していることが確認できる。

P/OP（株価収益率）について

P/OPの値は、2020年には6.65と比較的低い水準から始まり、2021年には10.43へ上昇、2022年には14.75に達している。これは、市場が同社の収益性に対して過剰な期待を持った結果と解釈できる。一方、2023年には再び6.96に低下し、2024年には9.36に回復している。全体として、P/OPの変動は株価の動きや利益の変動と連動しており、市場の評価もそれに応じて変動していることを示している。

総じて

これらのデータからは、2021年から2022年にかけて株価と収益性指標の両方が大きく変動していることが確認できる。特に2022年の株価と営業利益の低下は、同年度における収益面の厳しさや市場の評価の変動を反映している可能性がある。一方、2023年以降はやや収益性や市場評価の回復傾向を示しているものの、株価については2024年にかけて再び下落している。このため、今後の業績回復や市場動向次第では、さらなる変動が予想される。

株価の推移

株価は2020年の70.53ドルから2021年に104.79ドルへと大きく上昇し、その後2022年には88.96ドルまで調整された。2023年には76.05ドルに下落し、2024年には63.22ドルまで低下しており、全体的に見れば2020年から2024年にかけて株価は下降傾向にあると考えられる。特に、2024年には下落幅が拡大している点が注目される。

1株当たり売上高の推移

2020年には204.3ドルだった指標は、2021年には221.65ドルへと増加し、その後2022年には250.47ドルまで上昇した。2023年はさらに高まり、283.38ドルに達した。2024年には293.99ドルと過去最高を記録し、期間を通じて安定または増加傾向を示している。同時に、この指標の上昇は収益性改善の兆候として解釈できる。

P/S（株価純資産倍率）の推移

P/S比率は2020年には0.35であったが、2021年に0.47と急増した。その後、2022年には0.36に後退し、2023年には0.27とさらに低下した。2024年には0.22と低水準にとどまっており、長期にわたり減少傾向を維持している。これは、市場が企業の株価に対して売上高の評価を相対的に低く見ていることを示し、株価に対する収益性や評価の変化を反映している可能性がある。

株価は2020年から2024年にかけて、変動的な推移を示している。2021年には大きく上昇し、ピークの104.79米ドルを記録した後、2022年にかけてやや下落している。2023年と2024年ではさらに低下し、最終的に63.22米ドルと2020年の水準を下回る結果となった。

一株当たり簿価（BVPS）は、2020年から2024年にかけて比較的安定した推移を示している。2021年に若干の増加を見せた後、2022年ではやや減少しているものの、2023年と2024年には再び増加傾向を示している。ただし、その変動幅は小さく、長期的な安定性があることが伺える。

P/BV値は、2020年から2024年にかけて全体的に低下している。特に2021年に1.83と高値を記録した後、2022年には1.61に下がり、2023年と2024年には1.25と1.05へと継続的に減少している。これは、株価が簿価に対して相対的に低く評価されていることを示唆しており、市場の評価がやや慎重になっている可能性を伺わせる。