CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

流動資産は、2020年の56,369百万米ドルから、2024年には68,645百万米ドルへと一貫して増加しています。 この5年間で約21.8%の増加率を示しており、短期的な支払い能力の向上を示唆しています。 増加のペースは、2020年から2021年の約6.8%から、2023年から2024年の約1.5%へと鈍化しています。

調整流動資産

調整流動資産も、2020年の56,727百万米ドルから、2024年には69,052百万米ドルへと増加傾向にあります。 この5年間での増加率は約21.6%であり、流動資産と同様に、短期的な支払い能力の改善を示しています。 流動資産と同様に、増加のペースは鈍化しており、2020年から2021年の約6.4%から、2023年から2024年の約1.2%へと減少しています。

流動資産と調整流動資産はほぼ同程度の規模で推移しており、両者とも一貫して増加しているものの、増加率は年々低下傾向にあります。 この傾向は、資産の効率的な活用、または成長機会の減少を示唆する可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて、全体的に増加傾向を示しています。2020年末の230,715百万米ドルから、2024年末には253,215百万米ドルへと、約22,500百万米ドル増加しました。しかし、2021年から2022年にかけては、わずかな減少が見られます。2021年末の232,999百万米ドルから、2022年末には228,275百万米ドルへと減少しています。

調整後総資産も、総資産と同様に、2020年から2024年にかけて、全体的に増加傾向を示しています。2020年末の231,073百万米ドルから、2024年末には253,622百万米ドルへと、約22,549百万米ドル増加しました。調整後総資産も、2021年から2022年にかけて、わずかな減少が見られます。2021年末の233,338百万米ドルから、2022年末には228,477百万米ドルへと減少しています。

総資産の推移

2020年末：230,715百万米ドル

2021年末：232,999百万米ドル

2022年末：228,275百万米ドル

2023年末：249,728百万米ドル

2024年末：253,215百万米ドル

調整後総資産の推移

2020年末：231,073百万米ドル

2021年末：233,338百万米ドル

2022年末：228,477百万米ドル

2023年末：250,071百万米ドル

2024年末：253,622百万米ドル

総資産と調整後総資産の推移はほぼ一致しており、両者間の差は比較的小さいです。2023年と2024年には、総資産と調整後総資産ともに大幅な増加が見られます。この増加の要因については、追加のデータ分析が必要となります。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して高い水準を維持しています。2020年末の161,014百万米ドルから、2021年末には157,618百万米ドルに減少しましたが、その後2022年末には156,960百万米ドルとほぼ横ばいを維持しました。2023年末には173,092百万米ドルに増加し、2024年末には177,485百万米ドルと、5年間の最高水準を記録しました。この傾向は、負債水準が全体的に増加傾向にあることを示唆しています。

総負債の推移

2020年末：161,014百万米ドル

2021年末：157,618百万米ドル

2022年末：156,960百万米ドル

2023年末：173,092百万米ドル

2024年末：177,485百万米ドル

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2020年末の154,220百万米ドルから、2021年末には151,348百万米ドルに減少しました。2022年末には153,080百万米ドルと小幅な増加を見せましたが、2023年末には168,781百万米ドルに増加し、2024年末には173,679百万米ドルと、5年間の最高水準を記録しました。調整後総負債の増加は、総負債の増加と一致しており、財務レバレッジの増加を示唆している可能性があります。

調整後総負債の推移

2020年末：154,220百万米ドル

2021年末：151,348百万米ドル

2022年末：153,080百万米ドル

2023年末：168,781百万米ドル

2024年末：173,679百万米ドル

総負債と調整後総負債の差は、期間を通じて比較的安定しており、その差は概ね一定の水準を維持しています。このことは、負債構成に大きな変化がないことを示唆しています。全体として、負債水準は増加傾向にあり、財務リスクの評価において注意が必要です。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて変動しています。2020年末の693億8900万米ドルから、2021年末には750億7500万米ドルへと増加しました。しかし、2022年末には710億1500万米ドルに減少し、その後、2023年末には764億6100万米ドルへと再び増加しました。2024年末には755億6000万米ドルとなり、若干の減少傾向が見られます。

株主資本合計の変動要因

株主資本合計の変動は、利益の蓄積、配当金の支払い、自社株買い、およびその他の資本取引によって影響を受けます。2021年の増加は、収益性の向上や資本調達による可能性があります。2022年の減少は、配当金の支払い、自社株買い、または事業の減損などが考えられます。2023年の増加は、収益性の回復や新たな資本調達による可能性があります。2024年の減少は、これらの要因の組み合わせによるものと考えられます。

調整後総株主資本は、株主資本合計と同様の傾向を示しています。2020年末の768億5300万米ドルから、2021年末には819億9000万米ドルへと増加しました。2022年末には753億9700万米ドルに減少し、その後、2023年末には812億9000万米ドルへと増加しました。2024年末には799億4300万米ドルとなり、若干の減少傾向が見られます。

調整後総株主資本と株主資本合計の比較

調整後総株主資本は、株主資本合計よりも一貫して高い水準を維持しています。この差は、調整項目に含まれる無形資産やその他の調整の規模によって説明できます。調整後総株主資本の変動パターンは、株主資本合計と類似しており、収益性、資本政策、およびその他の資本取引の影響を受けていると考えられます。

全体として、株主資本合計と調整後総株主資本は、過去5年間で変動しながらも、概ね安定した水準を維持しています。これらの指標の変動は、企業の財務戦略と市場環境の変化を反映していると考えられます。

総負債は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じています。2020年の64,647百万米ドルから2022年の52,254百万米ドルまで減少した後、2024年には66,270百万米ドルに増加しました。

株主資本合計は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年にはわずかに減少しました。その後、2023年には増加に転じましたが、2024年には減少しています。2020年の69,389百万米ドルから2021年の75,075百万米ドルに増加し、2024年には75,560百万米ドルとなりました。

総資本金は、2020年から2021年にかけて減少した後、2023年に増加に転じています。2020年の134,036百万米ドルから2021年の131,251百万米ドルに減少した後、2024年には141,830百万米ドルに増加しました。

調整後総負債は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加しています。2020年の85,042百万米ドルから2022年の70,732百万米ドルまで減少した後、2024年には82,920百万米ドルに増加しました。

調整後総株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年にはわずかに減少しました。その後、2023年には増加に転じましたが、2024年には減少しています。2020年の76,853百万米ドルから2021年の81,990百万米ドルに増加し、2024年には79,943百万米ドルとなりました。

調整後総資本は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じています。2020年の161,895百万米ドルから2022年の146,129百万米ドルまで減少した後、2024年には162,863百万米ドルに増加しました。

総負債と調整後総負債

両指標とも、2020年から2022年まで一貫して減少しましたが、2023年以降は増加傾向にあります。調整後総負債は、総負債よりも高い水準で推移しています。

株主資本合計と調整後総株主資本

両指標とも、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年に減少しました。2023年には再び増加に転じましたが、2024年には減少しています。調整後総株主資本は、株主資本合計よりも低い水準で推移しています。

総資本金と調整後総資本

両指標とも、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は増加に転じています。調整後総資本は、総資本金よりも高い水準で推移しています。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には大幅に減少しました。その後、2023年には回復し、2024年には再び減少しています。この変動は、事業環境の変化や、特定の会計上の要因によって影響を受けている可能性があります。

当期純利益の推移

2020年の7179百万米ドルから2021年には7910百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年には4149百万米ドルと大幅に減少しました。2023年には8344百万米ドルと大きく回復しましたが、2024年には4614百万米ドルに減少しました。

調整後当期純利益は、当期純利益と同様に、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいでしたが、2022年にはマイナスへと転落しました。2023年には大幅に増加し、2024年には減少しています。調整後当期純利益の変動は、特定の非経常的な項目や会計処理の影響を反映していると考えられます。

調整後当期純利益の推移

2020年の7071百万米ドルから2021年には7002百万米ドルとわずかに減少しました。2022年には-346百万米ドルとマイナスに転落しました。2023年には8669百万米ドルと大幅に増加しましたが、2024年には4255百万米ドルに減少しました。

当期純利益と調整後当期純利益の推移を比較すると、調整後当期純利益の方が変動幅が大きいことがわかります。これは、調整項目が業績に与える影響が大きいことを示唆しています。特に2022年の調整後当期純利益のマイナス転落は、調整項目の影響が大きかったことを示しています。