CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

総資産回転率は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2020年の1.16から2024年には1.46へと増加しており、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。

流動性比率は、2020年から2024年にかけて緩やかに低下しています。流動流動性比率は0.91から0.81へ、現在の流動性比率（調整後）は0.91から0.82へと減少しており、短期的な支払い能力がやや低下している可能性があります。ただし、依然として1を下回っているものの、深刻な流動性リスクを示唆するレベルではありません。

負債資本比率は、2020年の0.93から2021年の0.75へと大幅に低下した後、2024年には0.88まで上昇しています。有利子負債比率（調整後）も同様の傾向を示しており、財務リスクの管理において、負債の構成が変化している可能性があります。総資本に対する負債比率も、2020年の0.48から2024年の0.47と、ほぼ横ばいですが、調整後の数値は0.53から0.51へとわずかに減少しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.32から2024年の3.35へとわずかに上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務的なリスクテイクが増加している可能性があります。

純利益率は、2020年の2.68から2022年には1.29へと大幅に低下した後、2023年には2.34へと回復しましたが、2024年には再び1.24へと低下しています。調整後の当期純利益率は、2022年にマイナス0.11を記録しており、一時的な収益性の悪化が見られました。自己資本利益率も、2020年の10.35から2022年の5.84へと低下し、その後2023年に10.91へと回復しましたが、2024年には6.11へと再び低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の変動を示しています。

総資産利益率は、2020年の3.11から2022年には1.82へと低下した後、2023年には3.34へと回復しましたが、2024年には再び1.82へと低下しています。調整後の総資産利益率も同様の変動を示しており、資産の収益性が不安定になっている可能性があります。

総資産回転率

資産効率の向上を示唆。

流動性比率

短期的な支払い能力の低下の可能性。

負債資本比率

財務リスク管理における負債構成の変化の可能性。

純利益率

収益性の変動と不安定性。

自己資本利益率

株主資本に対する収益性の変動と不安定性。

総資産利益率

資産の収益性の変動と不安定性。

収益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の2679億0800万米ドルから、2024年には3706億5600万米ドルへと、着実に成長を遂げています。この期間における収益の増加率は、年平均で約8.7%と推測されます。

総資産は、2020年から2022年まで比較的安定していましたが、2022年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の2307億1500万米ドルから、2024年には2532億1500万米ドルとなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の1.16から2024年には1.46へと、継続的に上昇しています。この上昇は、収益の増加に比べて資産の増加が抑制されていることを示唆しており、資産の効率的な活用が進んでいると考えられます。

調整後総資産も、総資産と同様に2022年から増加傾向にあります。2020年の2310億7300万米ドルから、2024年には2536億2200万米ドルとなっています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年の1.16から2024年には1.46へと上昇しています。調整後の数値も、資産効率の改善を示唆しています。総資産回転率と調整後総資産回転率は一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、収益の増加と資産効率の改善が確認できます。特に、総資産回転率の上昇は、事業運営の効率化や収益性の向上を示唆する重要な指標と言えるでしょう。

分析期間において、流動資産は一貫して増加傾向を示している。2020年の56,369百万米ドルから2024年には68,645百万米ドルへと、約22%の増加を記録した。しかし、その増加率は年々鈍化していることが観察される。

一方、流動負債はより顕著な増加を示している。2020年の62,017百万米ドルから2024年には84,609百万米ドルへと、約36%の増加となった。流動負債の増加率は、流動資産の増加率を上回っており、財務の健全性に影響を与える可能性がある。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の0.91から2024年には0.81へと低下している。この低下は、流動負債の増加が流動資産の増加を上回ったことによるものである。2021年と2023年にも低下が見られ、全体的に流動性の悪化傾向を示唆している。

調整流動資産も、流動資産と同様に一貫して増加している。2020年の56,727百万米ドルから2024年には69,052百万米ドルへと、約22%の増加を記録した。調整流動資産の増加率は、流動資産の増加率とほぼ一致している。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と同様に、2020年の0.91から2024年には0.82へと低下している。この低下は、調整流動負債の増加が調整流動資産の増加を上回ったことによるものである。2021年と2023年にも低下が見られ、調整後の流動性も悪化傾向にあることを示している。

全体として、分析期間において、流動資産は増加しているものの、流動負債の増加がそれを上回っており、流動性比率が低下している。この傾向は、財務リスクの増加を示唆しており、今後の財務戦略において注意が必要である。

総負債は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の64,647百万米ドルから2022年には52,254百万米ドルまで減少しましたが、2024年には66,270百万米ドルに増加しました。

株主資本合計は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年にはわずかに減少しました。その後、2023年には増加に転じ、2024年には若干減少しました。2020年の69,389百万米ドルから2021年には75,075百万米ドルに増加し、2024年には75,560百万米ドルとなりました。

負債資本比率は、2020年の0.93から2021年には0.75に低下し、2022年には0.74でほぼ横ばいでした。2023年には0.81に上昇し、2024年には0.88にさらに上昇しました。これは、負債が資本と比較して増加していることを示唆しています。

調整後総負債は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の85,042百万米ドルから2022年には70,732百万米ドルまで減少しましたが、2024年には82,920百万米ドルに増加しました。

調整後総株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年にはわずかに減少しました。その後、2023年には増加に転じ、2024年には若干減少しました。2020年の76,853百万米ドルから2021年には81,990百万米ドルに増加し、2024年には79,943百万米ドルとなりました。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の1.11から2021年には0.93に低下し、2022年には0.94でほぼ横ばいでした。2023年には0.98に上昇し、2024年には1.04にさらに上昇しました。これは、調整後の負債が調整後の株主資本と比較して増加していることを示唆しています。

総負債

2020年から2022年まで減少、その後増加。

株主資本合計

2020年から2021年まで増加、その後変動。

負債資本比率

2021年まで低下、その後上昇。

調整後総負債

総負債と同様の傾向。

調整後総株主資本

株主資本合計と同様の傾向。

有利子負債比率(調整後)

2021年まで低下、その後上昇。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2021年に大幅に減少した後、2022年まで減少傾向が続きました。しかし、2023年と2024年には増加に転じ、2024年末には66270百万米ドルに達しました。この増加傾向は、事業拡大や買収活動などが影響している可能性があります。

総資本金

総資本金は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2024年末には141830百万米ドルとなり、過去5年間で最も高い水準を記録しました。利益の蓄積や増資などが、この増加に寄与していると考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年に0.43まで低下した後、2023年に0.45まで上昇しました。2024年には0.47となり、負債の割合が若干増加しています。この比率は、企業の財務レバレッジを示す指標であり、値が高いほど負債への依存度が高いことを意味します。

調整後総負債

調整後総負債は、2021年に大幅に減少した後、2022年まで減少傾向が続きました。2023年と2024年には増加に転じ、2024年末には82920百万米ドルに達しました。調整後総負債は、リース負債や退職給付債務など、より広範な負債を考慮に入れた指標です。

調整後総資本

調整後総資本は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2024年末には162863百万米ドルとなり、過去5年間で最も高い水準を記録しました。調整後総資本は、負債の調整後の資本の規模を示します。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2021年に0.48まで低下した後、2024年には0.51まで上昇しました。この比率の上昇は、調整後負債の増加が調整後資本の増加を上回ったことを示唆しています。この指標も、企業の財務リスクを評価する上で重要です。

全体として、過去5年間で負債は増加傾向にあり、資本も増加していますが、負債比率が上昇していることから、財務レバレッジが増加していることが示唆されます。今後の財務戦略においては、負債の管理と資本の効率的な活用が重要となるでしょう。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して23万百万米ドルから25万3千百万米ドルの範囲で推移しています。2021年にはわずかな増加が見られましたが、2022年には減少に転じ、その後2023年と2024年にかけて再び増加しています。全体的な傾向としては、緩やかな増加傾向が認められます。

株主資本合計は、2020年の6万9千3百89百万米ドルから2024年の7万5千5百60百万米ドルへと増加しています。2021年には大幅な増加が見られましたが、2022年には減少しています。2023年には再び増加し、2024年には若干減少しています。株主資本合計は、総資産と比較して相対的に安定しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の3.32から2024年の3.35へと、緩やかに上昇しています。2021年には一時的に低下しましたが、その後は上昇傾向にあります。この比率の上昇は、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2024年にかけて23万百万米ドルから25万3千百万米ドルの範囲で推移しています。総資産の推移とほぼ同様のパターンを示しています。

調整後株主資本合計は、2020年の7万6千8百53百万米ドルから2024年の7万9千9百43百万米ドルへと増加しています。株主資本合計と同様に、2021年に大幅な増加が見られ、2022年に減少、2023年に増加、2024年に若干減少しています。調整後株主資本合計も、調整後総資産と比較して相対的に安定しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の3.01から2024年の3.17へと、緩やかに上昇しています。2021年には最も低い水準を示しましたが、その後は一貫して上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。調整後の比率は、調整前よりも低い水準で推移しています。

全体として、総資産と株主資本合計は概ね安定しており、財務レバレッジ比率は緩やかに上昇している傾向が見られます。調整後の財務指標は、調整前の指標と類似した傾向を示していますが、比率の水準は若干低くなっています。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には大幅に減少しました。その後、2023年には回復し、2024年には再び減少しています。この変動は、収益の成長と純利益率の変化に影響を受けていると考えられます。

顧客からの収益は、2020年から2024年まで一貫して増加しています。この成長は、市場シェアの拡大や、提供する製品・サービスの需要増加が要因として考えられます。

純利益率は、2020年と2021年は比較的安定していましたが、2022年には大幅に低下しました。2023年には回復傾向が見られましたが、2024年には再び低下しています。この変動は、収益の成長率とコスト構造の変化に影響を受けている可能性があります。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいでしたが、2022年にはマイナスに転落しました。2023年には大幅に回復し、2024年には再び減少しています。調整後の純利益は、特定の非経常的な項目を除外したものであり、事業の持続的な収益性をより正確に反映していると考えられます。

調整後当期純利益率も、当期純利益率と同様の傾向を示しています。2022年にはマイナスに転落し、2023年には回復しましたが、2024年には再び低下しています。この変動は、調整後当期純利益の変動に直接影響を受けています。

当期純利益の変動

2020年から2021年にかけて増加、2022年に大幅減少、2023年に回復、2024年に再び減少。

顧客からの収益の傾向

2020年から2024年まで一貫して増加。

純利益率の変動

2020年と2021年は安定、2022年に大幅低下、2023年に回復、2024年に再び低下。

調整後当期純利益の変動

2020年から2021年にかけてほぼ横ばい、2022年にマイナス、2023年に大幅回復、2024年に再び減少。

調整後当期純利益率の変動

当期純利益率と同様の傾向を示し、2022年にマイナス、2023年に回復、2024年に再び低下。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には大幅に減少しました。その後、2023年には回復し、2024年には再び減少しています。この変動は、事業環境の変化や、特定の会計上の影響による可能性があります。

当期純利益

2020年の7179百万米ドルから2021年には7910百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年には4149百万米ドルと大幅に減少し、2023年には8344百万米ドルに回復しました。2024年には4614百万米ドルに減少しています。

株主資本合計は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しました。2023年には再び増加し、2024年には若干減少しています。この変動は、利益の再投資、株式の発行、自社株買いなどの要因によって影響を受けていると考えられます。

株主資本合計

2020年の69389百万米ドルから2021年には75075百万米ドルへと増加しました。2022年には71015百万米ドルに減少し、2023年には76461百万米ドルに増加しました。2024年には75560百万米ドルに減少しています。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけてわずかに上昇しましたが、2022年には大幅に低下しました。2023年には回復し、2024年には再び低下しています。この変動は、当期純利益と株主資本合計の変動に連動していると考えられます。

自己資本利益率

2020年の10.35%から2021年には10.54%へと上昇しました。2022年には5.84%に大幅に低下し、2023年には10.91%に回復しました。2024年には6.11%に減少しています。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいでしたが、2022年にはマイナスに転落しました。その後、2023年には大幅に回復し、2024年には再び減少しています。調整後総株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しました。2023年には再び増加し、2024年には若干減少しています。

調整後当期純利益

2020年の7071百万米ドルから2021年には7002百万米ドルとほぼ横ばいでした。2022年には-346百万米ドルとマイナスに転落し、2023年には8669百万米ドルに大幅に回復しました。2024年には4255百万米ドルに減少しています。

調整後総株主資本

2020年の76853百万米ドルから2021年には81990百万米ドルへと増加しました。2022年には75397百万米ドルに減少し、2023年には81290百万米ドルに増加しました。2024年には79943百万米ドルに減少しています。

調整後自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて低下しましたが、2022年にはマイナスに転落しました。2023年には大幅に回復し、2024年には再び低下しています。調整後自己資本利益率の変動は、調整後当期純利益と調整後総株主資本の変動に連動していると考えられます。

調整後自己資本利益率

2020年の9.2%から2021年には8.54%へと低下しました。2022年には-0.46%に転落し、2023年には10.66%に大幅に回復しました。2024年には5.32%に減少しています。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には大幅に減少しました。その後、2023年には回復し、2024年には再び減少しています。この変動は、事業環境の変化や、特定の会計上の影響を受けた可能性があります。

総資産は、2020年から2021年にかけてわずかに増加し、2022年には減少しました。2023年と2024年には増加に転じ、継続的な成長を示唆しています。資産規模の変動は、投資活動や事業拡大、あるいは資産売却などの要因によって影響を受けていると考えられます。

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて上昇しましたが、2022年には大幅に低下しました。2023年には回復したものの、2024年には再び低下しており、当期純利益の変動と連動した動きを示しています。この指標は、資産を効率的に活用して利益を生み出す能力を反映しており、その変動は経営効率の変化を示唆している可能性があります。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいでしたが、2022年にはマイナスに転落しました。2023年には大幅に回復し、2024年には再び減少しています。調整後の利益は、特定の非経常的な項目を除外したものであり、事業の持続的な収益性をより正確に反映していると考えられます。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2021年にかけてわずかに増加し、2022年には減少しました。2023年と2024年には増加に転じ、総資産の変動とほぼ同様の傾向を示しています。調整後総資産は、特定の資産を除外したものであり、事業のコアとなる資産規模を反映していると考えられます。

調整後総資産利益率は、調整後当期純利益の変動に連動しており、2022年にはマイナスに転落し、2023年には大幅に回復しました。2024年には再び低下しており、調整後の利益指標と整合性のある動きを示しています。この指標は、調整後の資産を効率的に活用して利益を生み出す能力を反映しており、事業の持続的な収益性を評価する上で重要です。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、全体的な傾向は類似していますが、数値には差が見られます。この差は、調整対象となる項目の影響によるものであり、調整後の指標の方が、より事業の本質的な収益性を反映している可能性があります。