市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はCVS Health Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
MVA
CVS Health Corp., MVA計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 債務の公正価値1 | ||||||
| オペレーティングリースの負債 | ||||||
| 普通株式の市場価値 | ||||||
| 優先株、額面0.01ドル。発行済みまたは未処理なし | ||||||
| 非支配持分法 | ||||||
| レス： 投資 | ||||||
| CVS Healthの市場(公正)価値 | ||||||
| レス： 投下資本2 | ||||||
| MVA |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 市場（公正）価値の推移
- 2020年から2024年までの期間において、市場価値は変動を繰り返しているものの、全体的には減少傾向を示している。2021年にはピークの195,682百万米ドルに達した後、2022年には156,775百万米ドルへと下降している。2023年には一時的に146,028百万米ドルへと回復したものの、2024年には更なる減少が見られ、最終的に126,029百万米ドルとなっている。これにより、市場の評価は一貫して低下している傾向がある。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2020年から2024年にかけて比較的安定して推移しているが、若干の変動が認められる。2020年には136,669百万米ドルだった投下資本は、その後2021年と2022年にはそれぞれ穏やかに低下し、2022年の123,703百万米ドルを底とした。その後2023年には増加し134,694百万米ドルに回復したものの、2024年には再びやや低下しており、最終的に131,642百万米ドルとなっている。投下資本は比較的安定しているが、市場価値の変動との対比においては、投資の規模はあまり大きく変動していない。
- 市場付加価値（MVA）の推移
- 市場付加価値も全体的に変動しており、2020年の28,656百万米ドルから2021年には大幅に増加し、64,800百万米ドルへと達した。その後、2022年には33,072百万米ドルに減少したが、その後の期間では急激な変動を見せている。2023年には113,340百万米ドルと一時的に回復したものの、2024年には−5,613百万米ドルとマイナスに転じている。このことから、2023年までは価値の増加が見られたが、2024年には市場付加価値が大きく損失となり、かつての評価を超えて低下していることが示されている。
- 総合的な分析
- 全体として、会社の市場評価は2021年をピークに下降しており、市場付加価値も2022年以降は減少傾向にある。投下資本は比較的安定して推移しているにもかかわらず、市場の評価額は一貫して低下している。特に2024年の市場付加価値の負の値は、企業の市場価値に対して持続的な価値創出力の低下を示唆しており、今後の企業価値の改善には収益性や競争力の向上が求められると考えられる。
時価付加スプレッド率
CVS Health Corp.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値（MVA）の推移
- 2020年から2023年にかけて、市場付加価値は著しく増加し、2021年には過去最高の64,800百万米ドルに達している。2024年には大きく減少し、マイナスに転じていることから、株式市場の評価や投資家の信頼度に大きな変動があったと考えられる。これにより、企業の価値創造や株式市場の状況に変化があったことが示唆される。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2020年から2024年までおおむね横ばいまたは微減の傾向を示している。2020年には136,669百万米ドルであり、その後若干の変動を経て2023年には134,694百万米ドルとなっている。2024年には131,642百万米ドルに減少しているが、全体として大きな変動は見られず、投資規模は比較的安定していると言える。
- 時価付加スプレッド率の変動
- 時価付加スプレッド率は2020年の約21％から2021年には約50％まで上昇し、投資効率の改善と高い価値創造を示した。その後、2022年には約27％に低下し、その後2023年と2024年にはマイナスに転じており、-4.26％にまで落ち込んでいる。これは、2024年において企業の市場評価や価値創造性が著しく低下し、負の状態に陥った可能性を意味している。
- 総合的な見解
- 2021年までに企業の市場価値は大きく向上し、投資効率も高まったことが読み取れる。しかし、その後のデータからは、2024年にかけて明確に評価や価値創造が低下していることが示されている。これは、外部の経済環境の変化や内部の経営状況の悪化を反映している可能性がある。投下資本は比較的安定しているものの、市場からの評価が著しく悪化している点を踏まえ、慎重な経営戦略の策定と市場評価の改善が必要と考えられる。
時価付加証拠金率
CVS Health Corp.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 顧客からの収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 財務指標の傾向と変化
-
2020年から2024年にかけて、市場付加価値（MVA）は一時的に増加し、2021年には約64,800百万米ドルに達したが、その後は顕著な減少傾向を示し、2024年には負の値となっている。この動向は、企業の評価が曇り、投資家の期待や市場評価が低下している可能性を示している。
顧客からの収益は全期間を通じて増加しており、2020年の約267,908百万米ドルから2024年に約370,656百万米ドルへと成長している。これは、企業の売上高が持続的に拡大していることを意味し、事業の規模や市場シェアの拡大に寄与していると考えられる。
一方、時価付加証拠金率は2021年をピークに低下傾向にあり、2024年には負の値を示している。特に2021年の22.27%と比較して、2024年には-1.51%にまで落ち込んでおり、資本コストやリスク評価の変動を反映している可能性がある。この低下は、投資家のリスク認識の変化や企業の財務状況の悪化に関連していると推測される。