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経済的利益
CVS Health Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は一時的に増加した後、2022年に大幅に減少し、その後再び上昇しています。具体的には、2022年にはまた低い水準に落ち込みましたが、2023年には回復傾向を示しています。この変動は事業の収益性に一定の波動を伴っていることを示唆しています。
- 資本コスト
- 資本コストは、2020年から2024年にかけて全体として緩やかに増加し、2022年に8.02%まで上昇しました。その後、2024年には7.26%に低下しています。資本調達コストの増加は資金調達環境の変動や市場金利の影響を反映している可能性があります。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2022年にかけて減少傾向にあり、2022年には12億3703百万米ドルとなっています。その後、2023年には増加し、2024年には再びわずかな減少を示しています。この動きは、資本の運用効率や事業展開の変動を示唆していますが、大きな変動は見られません。
- 経済的利益
- 経済的利益（Economic Profit）は、2020年には約-360百万米ドルであったが、その後2021年に-1175百万米ドルと悪化し、2022年には-6047百万米ドルとさらに悪化しています。2023年には改善し、-593百万米ドルとなるまでは改善が見られましたが、2024年には再び-4234百万米ドルへと悪化しています。これらの数値は、投下資本に対するリターンが継続的にマイナスであり、市場や経済環境の変動、または事業効率の低下による収益性の課題を示唆しています。
税引後営業利益 (NOPAT)
CVS Health Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 CVSヘルスに帰属する当期純利益に対する持分相当額の増減額.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 CVSヘルスに帰属する当期純利益に対する税引き後支払利息の加算.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
9 非継続事業の廃止。
- アイテムの概要
- 収益に関するデータとして、「CVSヘルスに帰属する当期純利益」および「税引後営業利益（NOPAT）」が各年度ごとに示されている。両項目ともにミリオン米ドル単位で記録されている。
- 純利益の変動傾向
- 2020年から2021年にかけて純利益は約7,179百万ドルから約7,910百万ドルへ増加し、その後2022年には約4,149百万ドルと大きく落ち込んだ。一方、2023年には約8,344百万ドルに回復し、2024年には約4,614百万ドルとなっている。これらの動きは、2022年に純利益が大きく減少した後、2023年に回復したが、2024年には再び減少傾向を示していることを示している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2020年と2021年にはほぼ横ばいの水準（約9,067百万ドルおよび9,170百万ドル）を維持していたが、2022年には約3,871百万ドルへと大幅に減少した。2023年には約9,523百万ドルと大きく回復したものの、2024年には約5,319百万ドルに減少している。これらの変動は、2022年の収益性の著しい低下と、その後の回復、再びの減少といったパターンを反映している。
- 全体的な洞察
- 両指標ともに、2022年に最も低迷していることが観察される。2023年にはいずれも回復を見せているものの、2024年には再度低下傾向が見られる。この動きは、一時的な収益減少やコスト増加、外部環境の変動などに起因する可能性も考えられ、今後の経営環境や施策の継続的なモニタリングが必要であると示唆される。
現金営業税
CVS Health Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税引当金についての傾向
- 所得税引当金は、2020年から2022年にかけて減少傾向を示していたが、その後2023年にかけて再び増加している。具体的には、2020年の2569百万米ドルから2022年には1463百万米ドルに減少し、その後2023年に2805百万米ドルに上昇している。2024年には1562百万米ドルと再び減少しているものの、2020年の水準を下回っている。この変動は、会社の税金に対する見通しや税務戦略の変化、または税務リスクの変動を反映している可能性がある。
- 現金営業税についての傾向
- 現金営業税は、2020年から2024年までの期間を通して比較的安定しているが、若干の変動が見られる。2020年の3769百万米ドルから2021年にはやや減少し、2022年に4013百万米ドルに増加した後、2023年には3965百万米ドルとほぼ横ばいで推移している。2024年には2464百万米ドルと大きく減少している。この減少は、収益構造の変化やコスト削減策の効果、または税負担の軽減策が反映されている可能性がある。全体としては、営業税負担の変動は比較的読み取りやすいが、直近の大きな減少は注意が必要となる。
- 総じて
- 両項目ともに、過去数年間にわたり一定の変動を示しており、特に2024年に顕著な変化が見られる。所得税引当金の変動は税務戦略や税務リスクの変化を示唆しており、現金営業税の減少は収益構造やコスト構造の改善を反映している可能性が高い。これらの動向は、今後の税務戦略や財務計画の策定において重要な考慮事項となり得る。
投下資本
CVS Health Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 CVS Healthの株主資本総額に株式相当額を追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 投資の減算.
- 負債とリースの動向
- 報告された負債とリースの合計は、2020年から2024年にかけて変動している。2020年には85,042百万米ドルであり、その後一時的に減少して2022年には70,732百万米ドルまで下落した。2023年と2024年には再び増加し、2024年末には82,920百万米ドルに達している。この動きは短期的に見て負債の圧縮とその後の増加を示しており、負債構造に一定の変動が存在することが示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本合計は、2020年に69,389百万米ドルであり、その後2021年に一時的に75,075百万米ドルへ増加したが、2022年には70,015百万米ドルへ減少している。2023年には76,461百万米ドルまで回復し、その後2024年には75,560百万米ドルとなっている。全体としては、株主資本が一定の範囲内で変動しており、2021年と2023年にかけて増加傾向が見られる一方、2022年には一時的な縮小を示す。
- 投下資本の変化
- 投下資本は、2020年の136,669百万米ドルから2021年に130,882百万米ドルに減少し、その後2022年には123,703百万米ドルまで縮小した。2023年には134,694百万米ドルまで回復し、2024年には131,642百万米ドルにやや減少している。これらの動きは、期間を通じて投資額の増減を反映し、一時的な調整と再投資のサイクルを示唆している。全体的には、2020年代において投下資本は一定の範囲内で変動していることが観察される。
資本コスト
CVS Health Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
CVS Health Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2020年から2024年にかけての経済的利益は、一貫してマイナスの状態が続いている。特に2022年には大幅に悪化し、-6047百万米ドルまで減少していることから、企業の経済的な付加価値の喪失が著しい期間であったと推察される。2023年にはその損失が縮小しているものの、依然として大きなマイナスを示している。
- 投下資本
- 投下資本は全期間を通じて大きな変動を見せている。2020年には約136,669百万米ドルであったが、その後減少傾向にあり、2022年には約123,703百万米ドルにまで縮小した。2023年には再び上昇して134,694百万米ドルとなったものの、2024年には若干減少し131,642百万米ドルとなっている。この傾向は、資本の投入と回収のバランスに変動があったことを示唆している。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は全期間を通じて負の値を示しており、2022年に最も悪化し-4.89%に達している。2020年から2021年にかけては比較的安定しており、-0.26%から-0.9%に悪化している。2023年には改善し-0.44%となったが、その後2024年には再び悪化し、-3.22%に戻っている。これにより、収益と投資コストの差額が一貫してマイナスである状況が示されている。
- 総合的な観察
- これらのデータは、当該期間中に経済的利益の大幅な損失とともに、投下資本の増減や経済スプレッド比率の不安定さを示している。特に2022年の大きな経済的損失と悪化した比率は、企業の収益性と資本効率に対して深刻な課題を浮き彫りにしている。一方で、2023年に一時的な改善が見られるものの、その後再び悪化していることから、経営の安定性や収益性の持続性に今後の注意が必要であることが示唆される。
経済利益率率
CVS Health Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 顧客からの収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 経済的利益の推移
- 2020年度から2024年度までの経済的利益は、いずれもマイナスの値を示しており、特に2022年度には大きく悪化していることが観察される。2023年度にやや改善の兆しを見せたものの、その後の2024年度には再びマイナスの水準に戻っている。全期間を通じて、経済的利益のマイナス幅は拡大傾向にあり、収益性の低下やコスト増加が反映されている可能性がある。
- 顧客からの収益の推移
- 顧客からの収益は、2020年度の約2億6,790万ドルから2024年度には約3億7,065万ドルへと増加している。年度を追うごとに収益は堅調に増加しており、2021年度以降は安定した成長を維持していることから、顧客基盤の拡大や売上高の増加が示唆される。収益の増加は、企業の規模拡大や市場での競争力向上を反映している可能性が高い。
- 経済利益率の動向
- 経済利益率は、2020年度から2024年度までの間、プラスとマイナスの両側面を示しており、全期間を通じて非常に低い、または負の値を示している。特に2022年度には-1.88%と極めて悪化していることから、収益に対して大きなコストや負担があったことが推測される。これにより、収益の増加にもかかわらず、経済的利益率の改善にはつながっていないことが示唆される。全体として、企業の収益性は不安定であり、コスト構造や運営効率の見直しが必要とされる。