Constellation Brands Inc., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2022/02/28	2021/02/28	2020/02/29	2019/02/28	2018/02/28	2017/02/28
CBIに帰属する当期純利益(損失)	(40,400)	1,998,000)	(11,800)	3,435,900)	2,318,900)	1,535,100)
非支配持分に帰属する当期純利益	41,400)	33,800)	33,200)	23,200)	11,900)	4,100)
現金以外の費用	2,890,000)	626,400)	2,613,400)	(975,300)	(71,200)	190,700)
営業資産および負債の増減(事業の買収および売却による影響を除く)	(185,600)	148,300)	(83,700)	(237,500)	(328,200)	(33,900)
営業活動によるネットキャッシュ	2,705,400)	2,806,500)	2,551,100)	2,246,300)	1,931,400)	1,696,000)
有形固定資産の購入	(1,026,800)	(864,600)	(726,500)	(886,300)	(1,057,600)	(907,400)
長期借入金の発行による収入	995,600)	1,194,700)	1,291,300)	3,657,600)	7,933,400)	1,965,600)
長期借入金の元本返済額	(1,365,300)	(2,721,300)	(2,195,300)	(62,800)	(7,128,700)	(971,800)
短期借入金(返済額)による収入	323,000)	(238,900)	(552,600)	45,500)	137,200)	197,100)
債権発行、債務消滅、その他の資金調達費用の支払い	(34,600)	(22,300)	(8,200)	(34,600)	(122,200)	(14,100)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	1,597,300)	154,100)	359,800)	4,965,700)	1,693,500)	1,965,400)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-02-28), 10-K (報告日: 2021-02-28), 10-K (報告日: 2020-02-29), 10-K (報告日: 2019-02-28), 10-K (報告日: 2018-02-28), 10-K (報告日: 2017-02-28).

財務指標の傾向と分析

営業活動によるネットキャッシュは2017年度から2021年度まで一貫して増加傾向を示しており、2021年度には2805.5百万ドルに達したが、2022年度には若干減少し2705.4百万ドルとなった。これは、営業によるキャッシュの生成能力が堅調に推移してきたことを示しており、企業の基本的な収益性や効率性の安定性を示唆している。

一方、資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）は、年度によって大きな変動が見られる。2017年度には1965.4百万ドルと比較的高い水準で推移していたが、2018年度に1693.5百万ドルへ減少した。その後、2019年度には4965.7百万ドルと大きく増加し、ピークを迎えた。2020年度には359.8百万ドルへ急減したものの、2021年度には再び154.1百万ドルに落ち着いた。2022年度には1597.3百万ドルと復調している。これらは、FCFEが事業環境や資本構成に依存して大きく変動しやすいことを示しており、キャッシュフローの変動性が高いことが考えられる。

総じて、営業キャッシュフローの増加傾向は、企業の収益性や運営効率の改善を示唆している一方で、フリーキャッシュフローの大きな変動は、資本支出や財務戦略の調整、あるいは一時的な外部要因の影響を受けている可能性を示している。今後もこれらの指標動向を継続的に監視し、キャッシュフローの安定性と持続性についての評価を深める必要性が認められる。

Constellation Brands Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	184,550,904
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)	1,597,300)
1株当たりFCFE	8.66
現在の株価 (P)	208.68
バリュエーション比率
P/FCFE	24.11
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Coca-Cola Co.	41.63
Mondelēz International Inc.	35.58
PepsiCo Inc.	25.09
Philip Morris International Inc.	29.41
P/FCFEセクター
食品、飲料、タバコ	19.59
P/FCFE産業
生活必需品	35.66

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-02-28).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Constellation Brands Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/02/28	2021/02/28	2020/02/29	2019/02/28	2018/02/28	2017/02/28
発行済普通株式数¹	188,217,466	194,027,715	192,840,856	191,349,811	191,391,478	194,800,645
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	1,597,300)	154,100)	359,800)	4,965,700)	1,693,500)	1,965,400)
1株当たりFCFE⁴	8.49	0.79	1.87	25.95	8.85	10.09
株価^1, 3	254.21	238.31	153.02	207.48	228.26	171.06
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	29.95	300.06	82.01	8.00	25.80	16.95
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Coca-Cola Co.	29.91	23.29	30.91	—	—	—
Mondelēz International Inc.	14.10	30.57	20.76	—	—	—
PepsiCo Inc.	47.17	77.00	10.51	—	—	—
Philip Morris International Inc.	6.64	20.46	15.06	—	—	—
P/FCFEセクター
食品、飲料、タバコ	16.95	29.54	16.45	—	—	—
P/FCFE産業
生活必需品	25.33	24.84	18.28	—	—	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-02-28), 10-K (報告日: 2021-02-28), 10-K (報告日: 2020-02-29), 10-K (報告日: 2019-02-28), 10-K (報告日: 2018-02-28), 10-K (報告日: 2017-02-28).

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

² 詳しく見る »

³ Constellation Brands Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 1,597,300,000 ÷ 188,217,466 = 8.49

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 254.21 ÷ 8.49 = 29.95

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 株価は、2017年から2018年にかけて上昇を見せたものの、その後、2020年には大きく下落し、2021年に再び上昇した後、2022年にかけて増加傾向を維持している。特に2021年の株価は過去最高値に近づき、2022年においても高水準を示している。これは、市場の評価や企業の収益性に対する投資家の期待の変化を示唆している。
1株当たりFCFEの変動: 1株当たりフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）は、2017年から2019年にかけて増加傾向を示した後、2020年に大きく減少し、2021年には極端に低下した。その後、2022年にやや回復している。特に2020年と2021年の大きな減少は、企業のキャッシュフローの圧迫や投資活動の増加など、キャッシュフローに影響を与える要素の変化を反映していると考えられる。
P/FCFE比率の変動: P/FCFEは、2017年には比較的低い水準だったが、2018年にかけて急上昇し、その後、2019年から2022年にかけて変動しながらも高い水準を維持している。特に2021年にはパラメータが極端に高くなり、2022年にはやや落ち着きを見せている。この比率の上昇は、株価がFCFEに対して割高であることを示しており、市場の期待や投資家の見通しの変化と相まって、企業の将来収益性に対する見方の変動を反映している可能性がある。

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)

価格対 FCFE 比率現在の

価格対 FCFE 比率史的