Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2017年から2018年にかけて増加した後、2019年以降は減少傾向にあり、2020年に最低値を記録しました。2021年も低い水準で推移しましたが、2022年には再び増加に転じました。

現在の資産

2017年の425,500千米ドルから2018年には440,000千米ドルへと増加しました。その後、2019年には259,000千米ドル、2020年には187,100千米ドルと大幅に減少しました。2021年は174,700千米ドルとほぼ横ばいでしたが、2022年には224,600千米ドルへと回復しました。

遅延税金資産は、分析期間を通じて大きな変動を示しています。2018年には大幅なマイナスの値を示し、2020年にはさらに大きなマイナスの値に落ち込みました。2021年には大幅に改善しましたが、2022年にはその改善幅は縮小しました。

遅延税金資産

2017年は128,700千米ドルでしたが、2018年には-428,100千米ドルとマイナスに転じました。2019年には426,900千米ドルとプラスに転換しましたが、2020年には-1,153,700千米ドルと再び大幅なマイナスとなりました。2021年には336,400千米ドルに改善し、2022年には84,800千米ドルとなりました。

所得税引当金（優遇措置）は、期間中に大きく変動しています。2017年から2019年にかけて増加した後、2020年には大幅なマイナスの値を示し、2021年には再びプラスに転じましたが、2022年にはその値は縮小しました。

所得税引当金（優遇措置）

2017年は554,200千米ドルでしたが、2018年には11,900千米ドルと大幅に減少しました。2019年には685,900千米ドルと増加し、2020年には-966,600千米ドルとマイナスに転じました。2021年には511,100千米ドルに改善し、2022年には309,400千米ドルとなりました。

全体として、これらの財務項目は、分析期間を通じて顕著な変動を示しており、事業運営や税務戦略の変化を反映している可能性があります。特に、遅延税金資産と所得税引当金（優遇措置）の変動は、税務上の影響を理解する上で重要です。

分析期間において、法定の米国連邦所得税率は大幅な変動を示しました。2017年には35%でしたが、2018年には32.7%に低下し、2019年以降は21%で安定しています。

州および地方の所得税

州および地方の所得税は、連邦所得税の優遇措置を差し引いたものであり、2017年の1.1%から2018年の0.7%に減少しました。その後、2019年には2%に増加し、2020年には8.7%と大幅に上昇しましたが、2021年には1.5%に低下し、2022年には-25%とマイナスに転じています。

法改正による当期純利益の引当金は、2017年にはデータがありませんでしたが、2018年には-15.5%とマイナスを示し、2019年には-0.9%に縮小しました。2020年には57.9%と大幅に増加し、2021年には0.4%に低下、2022年には3.8%に上昇しています。

米国の法定税率以外で課税される所得

米国の法定税率以外で課税される所得は、2017年の-7.6%から2018年の-13.6%に減少しました。2019年には-1.9%に改善しましたが、2020年には5%に上昇し、2021年には-3.2%に低下、2022年には-10.7%と再びマイナスに拡大しています。

株式報酬による超過税制上の優遇措置は、2017年にはデータがありませんでしたが、2018年には-2.9%を示し、2019年には-2%に縮小しました。2020年には5.9%に増加し、2021年には-1.2%に低下、2022年には-15.5%と大幅にマイナスに転じています。

当期純利益引当金(利益)を評価引当金調整額として計上

当期純利益引当金(利益)を評価引当金調整額として計上は、2017年と2018年にはデータがありませんでしたが、2019年には3.5%を示し、2021年には1.1%に低下、2022年には124.2%と大幅に増加しています。

カナダの売却は、2017年に-1.2%を示し、その後データはありません。

雑貨、純額

雑貨、純額は、2017年の-0.8%から2018年の-0.9%に減少しました。その後、2019年には0.1%に増加し、2020年には0.3%に上昇、2021年には0.5%に増加し、2022年には1.9%と大幅に上昇しています。

実効税率は、2017年の26.5%から2018年の0.5%に大幅に低下しました。2019年には16.5%に上昇し、2020年には102.3%と大幅に増加しましたが、2021年には20.1%に低下し、2022年には99.7%と再び高い水準にあります。

無形固定資産は、2017年から2021年まで増加傾向にあり、2019年にピークを迎え、その後2021年に若干減少しています。2022年には再び増加しています。一方、減損損失の繰越は、2017年から2021年まで増加傾向にあり、2022年に大幅に増加しています。

株式報酬は、2017年から2020年まで変動しており、2020年にピークを迎え、その後2021年と2022年に減少しています。リース負債は、2020年に初めて記録され、その後2021年と2022年に減少しています。在庫は、2017年から2020年まで増加傾向にあり、2021年に減少した後、2022年に大幅に増加しています。

非連結投資先への投資は、2019年に初めて記録され、その後2021年に大幅に増加し、2022年には減少しています。その他の未払金は、2017年から2019年まで増加傾向にあり、2020年に減少した後、2022年に再び増加しています。繰延税金資産総額は、2017年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。

評価引当金は、2017年から2022年まで一貫して減少傾向にあり、2022年に最も大きな減少を示しています。繰延税金資産（純額）は、2017年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。無形固定資産の減損は、2017年から2018年まで記録され、その後2021年に再び記録されています。

有形固定資産の減損は、2017年から2022年まで一貫して記録されていますが、金額は比較的安定しています。非連結投資先への投資の減損は、2017年から2019年まで記録され、2022年に再び記録されています。未送金収益の引当金は、2017年から2022年まで比較的安定しています。

使用権資産は、2020年に初めて記録され、その後2021年と2022年に減少しています。その他の未払金の減損は、2022年に初めて記録されています。繰延税金負債は、2017年から2022年まで一貫して減少傾向にあり、2022年に最も大きな減少を示しています。繰延税金資産（負債）、正味は、2017年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。

分析期間において、繰延税金資産は変動を示しています。2017年度は120万米ドルと比較的低い水準でしたが、2018年度はデータが欠損しています。2019年度には21億8300万米ドルへと大幅に増加し、2020年度には26億5630万米ドルでピークを迎えました。その後、2021年度には24億9250万米ドル、2022年度には23億5150万米ドルと減少傾向に転じています。全体として、2019年度以降は高水準で推移していると言えます。

繰延税金資産

2019年度から2020年度にかけての増加は、将来の税制上の利益の増加、または税務上の損失の繰越による可能性があります。2021年度以降の減少は、税務上の損失の利用、または将来の税制上の利益の減少を示唆している可能性があります。

繰延税金負債は、分析期間を通じて一貫して高い水準を維持しています。2017年度は11億3360万米ドル、2018年度は7億1830万米ドルと減少しましたが、2019年度には10億2970万米ドルへと増加しました。2020年度には3億8400万米ドルと大幅に減少しましたが、2021年度には5億6970万米ドル、2022年度には5億1580万米ドルと再び増加しています。

繰延税金負債

2020年度の減少は、税金の支払い、または将来の税務上の利益の認識による可能性があります。2021年度以降の増加は、将来の税金の支払い義務の増加を示唆している可能性があります。繰延税金負債の変動は、一時的な差異の変動と関連していると考えられます。

繰延税金資産と繰延税金負債を比較すると、繰延税金負債は常に繰延税金資産を上回っています。この差は、将来の税務上の利益と負債のバランスを示しており、税務戦略や会計処理の影響を受けている可能性があります。両項目の変動を合わせて分析することで、将来の税金への影響をより正確に評価することができます。

総資産は、2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあり、2019年にはピークに達しました。その後、2020年と2021年にかけて減少に転じ、2022年にはさらに減少しています。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総負債は、2017年から2019年にかけて増加しましたが、2020年以降は減少傾向にあります。調整後総負債も同様のパターンを示しています。

株主資本は、2017年から2019年にかけて増加し、その後2020年にわずかに減少しました。2021年には再び増加しましたが、2022年には減少しています。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて大幅に増加しましたが、2020年には損失を計上しました。2021年には利益に回復しましたが、2022年には再び損失を計上しています。調整後当期純利益も同様の変動を示しており、2020年に大きな損失を計上し、2022年にはわずかな利益を計上しています。

総資産の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、その後減少しています。

負債の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、その後減少しています。

株主資本の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、その後変動しています。

純利益の傾向

2017年から2019年にかけて増加し、2020年に損失を計上し、2021年に回復、2022年に再び損失を計上しています。

全体として、資産と負債は増加傾向から減少傾向へと変化しており、株主資本は変動しています。純利益は大きく変動しており、特に2020年と2022年の結果が目立ちます。これらの傾向は、事業環境の変化や経営戦略の調整を反映している可能性があります。

純利益率は、2017年から2019年にかけて顕著な上昇傾向を示し、42.33%に達しました。しかし、2020年には大幅な減少（-0.14%）に転じ、2022年にはさらにマイナス（-0.46%）となりました。調整後の純利益率は、純利益率と同様の傾向を示していますが、変動幅は比較的小さいです。2020年にはマイナス13.97%まで落ち込みましたが、2021年には27.1%に回復しました。2022年にはわずかなプラス（0.5%）にとどまっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年から2019年にかけて緩やかに低下し、0.28に達しました。その後、2022年には0.34まで上昇し、改善傾向が見られます。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、調整値の方が若干高い数値となっています。

財務レバレッジ比率は、2017年から2021年にかけて一貫して低下しましたが、2022年には2.2に上昇し、再び増加傾向に転じました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、調整値の方がやや低い数値となっています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて上昇し、27.38%に達しました。2020年には大幅な減少（-0.1%）に転じ、2022年にはマイナス（-0.34%）となりました。調整後の自己資本利益率は、純利益率と同様の傾向を示していますが、変動幅は比較的小さいです。2020年にはマイナス11.82%まで落ち込みましたが、2021年には19.99%に回復しました。2022年にはわずかなプラス（0.45%）にとどまっています。

総資産利益率は、2017年から2019年にかけて上昇し、11.75%に達しました。しかし、2020年にはマイナス（-0.04%）に転じ、2022年にはさらにマイナス（-0.16%）となりました。調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示していますが、変動幅は比較的小さいです。2020年にはマイナス4.72%まで落ち込みましたが、2021年には9.48%に回復しました。2022年にはわずかなプラス（0.19%）にとどまっています。

全体として、収益性の指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は、2020年にかけて大きく変動し、2022年には低い水準で推移しています。一方、資産効率を示す総資産回転率は、緩やかな改善傾向が見られます。財務レバレッジ比率は、2022年に増加しており、財務リスクの変化を示唆しています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の1535100千米ドルから2019年には3435900千米ドルへと、約2.2倍に増加しています。しかし、2020年には-11800千米ドルと大幅な損失を計上し、その後の2021年には1998000千米ドルと回復したものの、2022年には-40400千米ドルと再び損失を計上しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2017年の1663800千米ドルから2019年には3862800千米ドルへと増加しましたが、2020年には-1165500千米ドルと大幅な損失を計上しています。2021年には2334400千米ドルと回復し、2022年には44400千米ドルと小幅な利益を計上しています。

純利益率

純利益率は、2017年の20.94%から2019年には42.33%へと上昇しました。2020年には-0.14%とマイナスに転落し、2021年には23.19%に回復しましたが、2022年には-0.46%と再びマイナスとなっています。純利益率の変動は、当期純利益の変動に大きく影響を受けています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2017年の22.69%から2019年には47.59%へと上昇しました。2020年には-13.97%と大幅なマイナスを記録し、2021年には27.1%に回復しましたが、2022年には0.5%と小幅な利益率にとどまっています。調整後当期純利益率も、調整後当期純利益の変動に連動しています。

全体として、利益率は2019年をピークに、2020年に大きく低下し、2021年に回復したものの、2022年には再び低下しています。調整後の数値も同様の傾向を示しており、調整項目が利益に与える影響は限定的であると考えられます。利益の変動は、事業環境の変化や、特定の会計上の影響による可能性が考えられます。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には292億3150万米ドルに達した。その後、2020年と2021年には減少に転じ、それぞれ273億2320万米ドル、271億480万米ドルとなった。2022年にはさらに減少し、258億5580万米ドルを記録した。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2017年から2019年にかけて増加し、2019年には270億4820万米ドルに達した。その後、2020年と2021年に減少、2022年には235億430万米ドルとなった。調整後総資産は、総資産とほぼ同規模で推移している。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.39から2019年には0.28へと低下した。2020年には0.31に若干回復し、2021年には0.32となった。2022年には0.34に上昇し、2017年と同程度の水準に戻った。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示している。2017年の0.39から2019年には0.30に低下し、2020年には0.34に上昇した。2021年には0.35にわずかに上昇し、2022年には0.38に増加した。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも若干高い水準で推移している。

総資産および調整後総資産は増加から減少へと転換したが、2022年には総資産回転率および調整後総資産回転率が上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいる可能性が示唆される。総資産回転率と調整後総資産回転率の推移は、資産規模の変化と合わせて、事業戦略や市場環境の変化を反映していると考えられる。

総資産は、2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあり、2019年にはピークに達した。その後、2020年と2021年にかけて減少したが、2022年にはさらに減少した。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、減少幅は総資産よりも小さい。

総資産

2017年から2019年にかけて約55%増加し、その後2022年までに約28%減少した。

調整後総資産

2017年から2019年にかけて約47%増加し、その後2022年までに約22%減少した。

株主資本総額は、2017年から2019年にかけて大幅に増加したが、2020年にはわずかに減少した。2021年には再び増加したが、2022年には減少した。調整後株主資本合計も同様のパターンを示している。

株主資本総額

2017年から2019年にかけて約82%増加し、その後2022年までに約14%減少した。

調整後株主資本合計

2017年から2019年にかけて約42%増加し、その後2022年までに約15%減少した。

財務レバレッジ比率は、2017年から2021年にかけて一貫して低下傾向にあったが、2022年には増加した。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しているが、数値はわずかに異なる。

財務レバレッジ比率

2017年から2021年にかけて約25%低下し、その後2022年には増加した。

調整後財務レバレッジ比率

2017年から2021年にかけて約12%低下し、その後2022年には増加した。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向から減少傾向へと変化しており、財務レバレッジ比率は低下傾向から増加傾向へと変化している。これらの変化は、事業戦略の変更、市場環境の変化、またはその他の要因によって引き起こされた可能性がある。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年には大幅な損失を計上しました。2021年には回復し、2017年の水準を超えましたが、2022年には再び損失を計上しました。調整後当期純利益は、当期純利益と同様の傾向を示し、2020年に大きな損失を計上し、2021年に回復しましたが、2022年には大幅に減少しました。

株主資本総額

株主資本総額は、2017年から2019年にかけて増加しましたが、2020年には減少しました。2021年には再び増加し、2017年の水準を上回りましたが、2022年には減少しました。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しています。

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて比較的高い水準で推移しましたが、2020年にはマイナスに転落しました。2021年には回復し、2017年の水準を超えましたが、2022年には大幅に低下しました。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年に大幅なマイナスを計上し、2021年に回復しましたが、2022年にはほぼゼロに近い水準となりました。

全体として、利益率は変動が大きく、特に2020年と2022年に大きな影響を受けています。株主資本は増加傾向にありましたが、2020年と2022年には減少が見られました。自己資本利益率は、利益の変動に大きく影響を受けており、安定した収益性を確保することが課題と考えられます。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にある。2019年には34億3590万米ドルに達したが、2020年にはマイナス1180万米ドルに転落した。その後、2021年には19億9800万米ドルに回復したものの、2022年にはマイナス4040万米ドルとなった。調整後当期純利益は、当期純利益と同様の傾向を示しているが、変動幅が大きい。特に2020年にはマイナス11億6550万米ドルと大幅な損失を計上し、2022年には4440万米ドルに回復した。

総資産

総資産は、2017年から2019年にかけて増加し、292億3150万米ドルに達した。その後、2020年と2021年に減少したが、2022年には258億5580万米ドルとなった。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、数値は若干異なる。

総資産利益率は、2017年の8.25%から2019年の11.75%に上昇した。しかし、2020年にはマイナス0.04%に低下し、2022年にはマイナス0.16%となった。調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しているが、2019年には14.28%と高い水準に達し、2020年にはマイナス4.72%に大きく低下した。2022年には0.19%に回復した。

全体として、収益性は大きく変動している。総資産は増加傾向にあるものの、収益性は不安定であり、特に2020年には大きな損失を計上している。調整後の数値は、当期純利益の変動をより明確に反映しているように見える。総資産利益率の変動は、収益性の不安定さを裏付けている。