財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Constellation Brands Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/02/28 | 2021/02/28 | 2020/02/29 | 2019/02/28 | 2018/02/28 | 2017/02/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 25,855,800) | 27,104,800) | 27,323,200) | 29,231,500) | 20,538,700) | 18,602,400) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 199,400) | 460,600) | 81,400) | 93,600) | 90,300) | 177,400) | |
| 営業資産 | 25,656,400) | 26,644,200) | 27,241,800) | 29,137,900) | 20,448,400) | 18,425,000) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 13,808,000) | 13,175,700) | 14,848,900) | 16,394,300) | 12,476,000) | 11,717,600) | |
| レス： 短期借入金 | 323,000) | —) | 238,900) | 791,500) | 746,800) | 606,500) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 605,300) | 29,200) | 734,900) | 1,065,200) | 22,300) | 910,900) | |
| レス： 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 9,488,200) | 10,413,100) | 11,210,800) | 11,759,800) | 9,417,600) | 7,720,700) | |
| 営業負債 | 3,391,500) | 2,733,400) | 2,664,300) | 2,777,800) | 2,289,300) | 2,479,500) | |
| 純営業資産1 | 22,264,900) | 23,910,800) | 24,577,500) | 26,360,100) | 18,159,100) | 15,945,500) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (1,645,900) | (666,700) | (1,782,600) | 8,201,000) | 2,213,600) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -7.13% | -2.75% | -7.00% | 36.84% | 12.98% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Coca-Cola Co. | -3.05% | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 7.90% | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.98% | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 75.98% | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 食品、飲料、タバコ | 11.97% | 200.00% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 7.61% | 200.00% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-02-28), 10-K (報告日: 2021-02-28), 10-K (報告日: 2020-02-29), 10-K (報告日: 2019-02-28), 10-K (報告日: 2018-02-28), 10-K (報告日: 2017-02-28).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 25,656,400 – 3,391,500 = 22,264,900
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 22,264,900 – 23,910,800 = -1,645,900
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,645,900 ÷ [(22,264,900 + 23,910,800) ÷ 2] = -7.13%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間における財務データの分析から、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 純営業資産
- 純営業資産は、2018年から2019年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2018年の18159100千米ドルから2019年には26360100千米ドルへと増加し、ピークに達しました。しかし、2020年には24577500千米ドル、2021年には23910800千米ドル、そして2022年には22264900千米ドルと、継続的に減少しています。この減少傾向は、資産の効率的な活用や、事業戦略の変更を示唆する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、変動が大きく、正負両方の値を示しています。2018年には2213600千米ドルでしたが、2019年には8201000千米ドルと大幅に増加しました。その後、2020年には-1782600千米ドル、2021年には-666700千米ドル、2022年には-1645900千米ドルと、マイナスの値に転換し、その規模も拡大しています。この変動は、会計上の処理や、企業買収、資産売却などの要因によって影響を受けていると考えられます。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2018年の12.98%から2019年には36.84%へと急増しました。しかし、その後はマイナスの値に転換し、2020年には-7%、2021年には-2.75%、2022年には-7.13%と、継続的に低下しています。この発生率の低下は、総計計上額のマイナス化と連動しており、収益性の悪化や、資産の価値減少を示唆している可能性があります。発生率の変動は、企業の財務リスクを評価する上で重要な指標となります。
全体として、純営業資産は減少傾向にあり、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は大きく変動し、特に近年はマイナスの値を示しています。これらの傾向は、企業の財務状況の変化を示しており、詳細な分析を通じて、その原因と影響を把握することが重要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Constellation Brands Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/02/28 | 2021/02/28 | 2020/02/29 | 2019/02/28 | 2018/02/28 | 2017/02/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CBIに帰属する当期純利益(損失) | (40,400) | 1,998,000) | (11,800) | 3,435,900) | 2,318,900) | 1,535,100) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,705,400) | 2,806,500) | 2,551,100) | 2,246,300) | 1,931,400) | 1,696,000) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,035,800) | (87,900) | (531,000) | (4,831,800) | (1,423,100) | (1,461,800) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,710,000) | (720,600) | (2,031,900) | 6,021,400) | 1,810,600) | 1,300,900) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -7.41% | -2.97% | -7.98% | 27.05% | 10.62% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | -1.32% | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 8.02% | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 1.04% | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 57.17% | — | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 食品、飲料、タバコ | 9.94% | -1.37% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 4.81% | -9.79% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-02-28), 10-K (報告日: 2021-02-28), 10-K (報告日: 2020-02-29), 10-K (報告日: 2019-02-28), 10-K (報告日: 2018-02-28), 10-K (報告日: 2017-02-28).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,710,000 ÷ [(22,264,900 + 23,910,800) ÷ 2] = -7.41%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2019年には約820万米ドルの増加を示し、2018年の1815万9100千米ドルから2636万100千米ドルに増加しました。しかし、2020年には約178万2600千米ドルの減少、2021年には約65万6700千米ドルの減少、そして2022年には約164万5900千米ドルの減少が見られました。2022年の純営業資産は2226万4900千米ドルとなり、2019年のピーク時から約410万米ドル減少しました。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年から2019年にかけて大幅に増加しましたが、その後はマイナスの値を示し、変動しています。2019年には約421万1300千米ドルの増加を示し、2018年の181万600千米ドルから602万1400千米ドルに増加しました。しかし、2020年にはマイナス203万1900千米ドル、2021年にはマイナス72万600千米ドル、2022年にはマイナス171万米ドルと、継続的にマイナスの値を示しています。2022年の値は、2020年と2021年の値よりも小さいものの、依然としてマイナスです。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年から2019年にかけて増加しましたが、その後はマイナスの値を示し、変動しています。2019年には約16.43％ポイント増加し、2018年の10.62％から27.05％に上昇しました。しかし、2020年にはマイナス7.98％、2021年にはマイナス2.97％、2022年にはマイナス7.41％と、継続的にマイナスの値を示しています。2022年の発生率は、2020年の発生率に近く、マイナスの傾向が継続していることを示しています。
全体として、純営業資産は増加から減少へと転換し、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、2019年をピークとして、その後マイナスの傾向を示しています。これらの指標の変動は、事業運営、投資活動、および資金調達活動における変化を反映している可能性があります。