Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

総資産回転率は、2017年から2019年にかけて低下傾向にあり、その後2022年まで緩やかに上昇しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用において、わずかな改善が見られます。

流動性比率

流動性比率は、2018年に大幅に上昇した後、2019年に低下し、2021年にピークに達しました。2022年には再び低下しており、短期的な支払い能力に変動が見られます。調整後の流動性比率も同様のパターンを示しています。

負債資本比率は、2017年から2021年にかけて一貫して低下しており、財務リスクの軽減を示唆しています。2022年には若干上昇しましたが、依然として低い水準にあります。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示しており、負債の管理が改善されていると考えられます。総資本に対する負債比率も、負債資本比率と同様に低下傾向にあり、財務の健全性が向上していることを示しています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年から2021年にかけて低下傾向にありましたが、2022年には再び上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、レバレッジの利用に変化が見られます。

純利益率は、2017年から2019年にかけて大幅に上昇しましたが、2020年にはマイナスに転落し、2021年に回復しました。しかし、2022年には再びマイナスに転落しており、収益性に大きな変動が見られます。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示しており、特殊な要因が収益に影響を与えている可能性があります。自己資本利益率は、純利益率と同様の変動を示しており、自己資本の効率的な活用に課題があると考えられます。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率は、純利益率および自己資本利益率と同様に、2020年と2022年にマイナスに転落しており、資産全体の収益性に課題があると考えられます。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しています。

過去6年間における売上高は、一貫した増加傾向を示している。2017年の7331500千米ドルから2022年には8820700千米ドルへと増加した。特に、2018年から2019年にかけての増加幅が大きく、その後の増加率は緩やかになっている。

総資産は、2017年の18602400千米ドルから2019年には29231500千米ドルへと大幅に増加したが、その後は減少傾向に転じ、2022年には25855800千米ドルとなった。2019年をピークとして、2022年までに約11.8%の減少が見られる。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.39から2019年には0.28へと低下した。その後、2022年には0.34へと上昇しているが、2017年の水準には達していない。この変動は、売上高の増加と総資産の変動が組み合わさった結果と考えられる。

調整後売上高も、売上高と同様に一貫した増加傾向を示している。2017年の7331500千米ドルから2022年には8939000千米ドルへと増加した。調整後売上高の増加率は、売上高の増加率とほぼ一致している。

調整後総資産は、総資産と同様に、2019年にピークを迎え、その後は減少傾向にある。2019年の27498624千米ドルから2022年には23504300千米ドルへと約14.5%の減少が見られる。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2017年の0.39から2019年には0.30へと低下したが、その後は上昇し、2022年には0.38となった。調整後の総資産回転率の上昇は、調整後売上高の増加と調整後総資産の減少が組み合わさった結果と考えられる。調整後の回転率は、調整されていない回転率の傾向と類似している。

全体として、売上高は増加している一方で、総資産および調整後総資産は減少傾向にある。このことは、資産効率の改善を示唆している可能性がある。総資産回転率および調整後総資産回転率の推移は、この傾向を裏付けている。

近年の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。流動資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年には減少しました。その後、2022年には再び増加しています。全体的な傾向としては、流動資産は変動しながらも、概ね300万米ドルから370万米ドルの範囲内で推移しています。

一方、流動負債は2017年から2018年にかけて大幅に減少しましたが、2019年には再び増加しました。2020年には減少傾向に転じ、2021年には大幅に減少しました。しかし、2022年には再び増加し、2017年の水準に近づいています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2018年にピークを迎え、その後は変動しています。2017年と2022年は1.2とほぼ同等であり、2021年には2.4と高い水準を示しました。この比率は、短期的な債務を支払う能力を示しており、2021年の高い値は、短期的な財務の安定性を示唆しています。しかし、2017年と2022年の値は、流動性の面で注意が必要な水準である可能性を示唆しています。

調整後流動負債の推移は、流動負債の推移と類似しています。調整後現在の流動性比率も、流動流動性比率と同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、その後は変動しています。調整後の比率と未調整の比率の値はほぼ一致しており、調整が財務状況に大きな影響を与えていないことが示唆されます。

全体として、短期的な財務状況は変動しており、流動資産と流動負債のバランスが年によって変化していることがわかります。特に、2021年の流動性比率の高さと、2022年の流動負債の増加は、今後の財務戦略において注視すべき点です。

総負債は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、9238100千米ドルから13616500千米ドルへと増加しました。その後、2020年には12184600千米ドルに減少し、2021年には10442300千米ドル、2022年には10416500千米ドルと、比較的安定した水準で推移しています。

株主資本総額は、2017年の6891200千米ドルから2019年には12551000千米ドルへと増加しました。2020年には12131800千米ドルに減少した後、2021年には13598900千米ドルに増加し、2022年には11731900千米ドルとなりました。全体的に、株主資本総額は増加傾向にありますが、年ごとの変動が見られます。

負債資本比率は、2017年の1.34から2019年の1.08へと一貫して低下しました。2020年には1.00となり、2021年には0.77まで低下しましたが、2022年には0.89に上昇しました。この比率の変動は、負債と自己資本の構成の変化を示唆しています。

調整後総負債は、2017年から2019年にかけて増加し、9633411千米ドルから14066924千米ドルへと増加しました。その後、2020年には12744800千米ドルに減少し、2021年には10982200千米ドル、2022年には10954200千米ドルと、比較的安定した水準で推移しています。総負債と同様の傾向を示しています。

調整後総自己資本は、2017年の8017200千米ドルから2019年には11683600千米ドルへと増加しました。2020年には10201900千米ドルに減少した後、2021年には12006300千米ドルに増加し、2022年には10348200千米ドルとなりました。株主資本総額と同様に、年ごとの変動が見られます。

有利子負債比率(調整後)は、2017年の1.2から2020年の1.25へと緩やかに増加しました。その後、2021年には0.91まで大幅に低下しましたが、2022年には1.06に上昇しました。この比率の変動は、有利子負債と調整後総自己資本の構成の変化を示唆しています。

総負債は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、9238100千米ドルから13616500千米ドルへと増加した。その後、2020年には12184600千米ドルに減少し、2021年には10442300千米ドル、2022年には10416500千米ドルと、比較的安定した水準で推移している。

総資本金は、2017年の16129300千米ドルから2019年には26167500千米ドルへと大幅に増加した。2020年には24316400千米ドルに減少し、2021年には24041200千米ドル、2022年には22148400千米ドルと減少傾向が続いている。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2017年の0.57から2021年には0.43まで一貫して低下した。しかし、2022年には0.47に上昇し、わずかな増加を示した。この比率の低下は、負債の減少または資本金の増加を示唆している可能性がある。

調整後総負債は、総負債と同様に、2017年から2019年にかけて増加し、9633411千米ドルから14066924千米ドルへと増加した。その後、2020年には12744800千米ドルに減少し、2021年には10982200千米ドル、2022年には10954200千米ドルと、比較的安定した水準で推移している。

調整後総資本は、総資本金と同様の傾向を示し、2017年の17650611千米ドルから2019年には25750524千米ドルへと増加した。2020年には22946700千米ドルに減少し、2021年には22988500千米ドル、2022年には21302400千米ドルと減少傾向が続いている。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2017年の0.55から2021年には0.48まで低下した。2022年には0.51に上昇し、わずかな増加を示した。この比率は、調整後の負債と資本の相対的な規模を示しており、全体的な財務リスクの指標となる可能性がある。

全体として、負債は2017年から2019年にかけて増加したが、その後は安定化または減少傾向にある。資本金は2019年まで増加したが、その後は減少傾向にある。負債比率は、全体的に低下傾向にあるが、2022年にはわずかな上昇が見られる。これらの傾向は、財務構造の変化を示唆しており、資本構成の調整や負債管理戦略の変更が考えられる。

総資産は、2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあり、2019年にはピークに達した。その後、2020年と2021年には減少したが、2022年には再び減少した。全体として、総資産は過去6年間で変動している。

株主資本総額は、2017年から2019年にかけて増加し、2019年に大幅な増加を見せた。2020年にはわずかに減少したが、2021年には再び増加した。2022年には減少傾向に転じた。株主資本総額は、総資産の変動に追随する傾向がある。

財務レバレッジ比率は、2017年から2019年にかけて一貫して低下し、2019年に最も低い水準に達した。2020年と2021年にはさらに低下したが、2022年には上昇した。この比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性がある。

調整後総資産は、総資産と同様に、2017年から2019年にかけて増加し、その後2020年と2021年に減少した。2022年には、総資産と同様に減少した。調整後総資産の変動は、総資産の変動とほぼ一致している。

調整後総自己資本は、2017年から2019年にかけて増加し、2020年には減少した。2021年には再び増加したが、2022年には減少した。調整後総自己資本の変動は、株主資本総額の変動と類似している。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、2017年から2019年にかけて低下し、2021年に最も低い水準に達した。2022年には上昇した。調整後財務レバレッジ比率の変動は、財務レバレッジ比率の変動と一致している。

財務レバレッジ比率の解釈

財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加を示唆し、財務リスクの増加につながる可能性がある。一方、比率の低下は、負債の減少または自己資本の増加を示唆し、財務リスクの軽減を示唆する可能性がある。

全体として、過去6年間で、財務レバレッジ比率は低下傾向にあるが、2022年には上昇した。総資産と調整後総資産は、2019年をピークに変動している。株主資本総額と調整後総自己資本は、総資産の変動に追随する傾向がある。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあり、2019年にはピークに達した。しかし、2020年には大幅な損失を計上し、その後の2021年には回復したものの、2022年には再び損失を計上した。この変動は、事業環境の変化や、特定の会計上の影響によるものと考えられる。

売り上げ高

売り上げ高は、2017年から2022年まで一貫して増加傾向にある。ただし、増加率は年々鈍化しており、成長の勢いが弱まっている可能性が示唆される。2022年の売り上げ高は、過去最高を記録した。

純利益率は、2017年から2019年にかけて大幅に上昇したが、2020年にはマイナスに転落した。2021年には回復したものの、2022年には再びマイナスとなった。純利益率の変動は、当期純利益の変動と連動しており、収益性の不安定さを示唆している。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、当期純利益と同様に、2017年から2019年にかけて増加傾向にあった。2020年には大幅な損失を計上したが、2021年には回復し、2022年には減少した。調整後当期純利益は、特定の非経常的な項目を除外したものであり、事業の持続的な収益性をより正確に反映している可能性がある。

調整後売上高

調整後売上高は、売り上げ高と同様に、2017年から2022年まで一貫して増加傾向にある。調整後売上高と売り上げ高の差は比較的小さく、調整項目の影響は限定的であると考えられる。

調整後当期純利益率は、2017年から2019年にかけて上昇傾向にあったが、2020年には大幅に低下し、2022年には大幅に減少した。調整後当期純利益率の変動は、調整後当期純利益の変動と連動しており、調整後の収益性の不安定さを示唆している。特に2022年の調整後当期純利益率は著しく低く、収益性の悪化が懸念される。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年には大幅な損失を計上しました。2021年には回復を見せましたが、2022年には再び損失を計上しています。この変動は、事業環境の変化や、特定の会計上の影響によるものと考えられます。

当期純利益(損失)

2017年から2019年にかけて、1535100千米ドルから3435900千米ドルへと増加しました。2020年には-11800千米ドルと大幅な損失を計上し、2021年には1998000千米ドルに回復しましたが、2022年には-40400千米ドルと再び損失を計上しました。

株主資本総額は、2017年から2019年にかけて増加しましたが、2020年と2022年には減少しています。2021年には増加に転じましたが、2022年には再び減少しており、全体的に変動の大きい傾向を示しています。

株主資本総額

2017年の6891200千米ドルから2019年には12551000千米ドルへと増加しました。2020年には12131800千米ドルに減少し、2021年には13598900千米ドルに増加しましたが、2022年には11731900千米ドルへと減少しました。

自己資本利益率は、当期純利益の変動に連動して大きく変動しています。2017年から2019年にかけては20%台で推移しましたが、2020年にはマイナスに転落し、2022年にはさらに低下しています。この変動は、収益性の悪化を示唆している可能性があります。

自己資本利益率

2017年の22.28%から2019年には27.38%へと上昇しました。2020年には-0.1%に低下し、2021年には14.69%に回復しましたが、2022年には-0.34%と大幅に低下しました。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年には大幅な損失を計上し、2022年には大幅に減少しています。調整後総自己資本は、株主資本総額と同様に、全体的に変動の大きい傾向を示しています。

調整後当期純利益

2017年の1699200千米ドルから2019年には3731400千米ドルへと増加しました。2020年には-1038900千米ドルと大幅な損失を計上し、2021年には2276800千米ドルに回復しましたが、2022年には120500千米ドルへと減少しました。

調整後総自己資本

2017年の8017200千米ドルから2019年には11683600千米ドルへと増加しました。2020年には10201900千米ドルに減少し、2021年には12006300千米ドルに増加しましたが、2022年には10348200千米ドルへと減少しました。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に、2020年にマイナスに転落し、2022年には大幅に低下しています。調整後の指標も、収益性の悪化を示唆しています。

自己資本利益率(調整後)

2017年の21.19%から2019年には31.94%へと上昇しました。2020年には-10.18%に低下し、2021年には18.96%に回復しましたが、2022年には1.16%と大幅に低下しました。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には34億3590万米ドルに達した。しかし、2020年には大幅な損失を計上し、マイナス1180万米ドルとなった。その後、2021年には19億9800万米ドルに回復したが、2022年には再びマイナス4040万米ドルと落ち込んだ。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2020年にマイナス10億3890万米ドルという大きな損失を記録している。

総資産

総資産は、2017年から2019年にかけて増加し、292億3150万米ドルに達した。その後、2020年と2021年に減少したが、2022年には258億5580万米ドルで安定した。調整後総資産も同様の傾向を示している。

総資産利益率は、2017年の8.25%から2019年には11.75%に上昇した。しかし、2020年にはマイナス0.04%に低下し、2022年にはマイナス0.16%となった。調整後総資産利益率は、2019年に13.57%のピークに達したが、2020年にはマイナス4.21%に急落し、2022年には0.51%まで低下した。調整後利益率は、当期純利益の変動に大きく影響を受けていることが示唆される。

調整後当期純利益と調整後総資産を考慮すると、調整後の財務指標は、当期純利益の変動の影響をより明確に反映している。特に2020年の損失は、調整後利益率に大きな影響を与えている。全体として、収益性は不安定であり、年間の変動が大きいことが示唆される。