Ecolab Inc. (NYSE:ECL)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2017年の596,900千米ドルから2018年には279,200千米ドルへと大幅に減少しましたが、2019年には360,400千米ドルに増加しました。その後、2020年には215,900千米ドルに再び減少し、2021年には271,100千米ドルとなりました。全体として、この期間における現在の資産は不安定な傾向を示しています。

遅延税資産

遅延税資産は、2017年の-354,500千米ドルから2018年には85,100千米ドルへと大きく増加しました。しかし、2019年には-37,700千米ドルに転じ、2020年には-39,300千米ドル、2021年には-900千米ドルと、負の値で推移しています。この変動は、税務上の損失の繰越や将来の節税効果の認識に関連している可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2017年の242,400千米ドルから2018年には364,300千米ドルへと増加し、2019年には322,700千米ドルとなりました。2020年には176,600千米ドルに減少し、2021年には270,200千米ドルに増加しました。法人税引当金の変動は、課税所得の変動や税率の変更、税務上の見積りの修正など、税務関連の要因に影響を受けていると考えられます。

全体として、これらの財務項目は、企業の資産構成と税務上のポジションに変化があることを示唆しています。現在の資産の変動は、事業運営や投資活動に影響を受けている可能性があります。遅延税資産と法人税引当金の変動は、税務戦略や将来の税務上の影響を反映している可能性があります。

実効所得税率は、2017年から2021年にかけて変動している。2017年の13.7%から2018年には20.2%に上昇し、2019年には17.0%に低下、2020年には15.2%まで減少した。その後、2021年には19.1%に再上昇している。

法定の米国連邦所得税率

2017年の35%から2018年に21%に大幅に低下し、その後2019年から2021年まで21%で安定している。

州所得税は、連邦政府の給付金控除後、2017年の0.4%から2018年には1.2%に増加し、2019年には1.8%まで上昇した。2020年には0.4%に低下し、2021年には0.6%に若干増加している。

海外事業に関連する税率は、2017年の-7.4%から2018年には-13.5%に低下し、2019年には4.8%に転換した。その後、2020年には-1.3%に低下し、2021年には-0.6%となっている。

R&Dクレジット

2017年の-1%から、2019年、2020年、2021年と一貫してマイナスの値を示しており、2021年には-1.3%に達している。

評価引当金の変更は、2017年の0.2%から2018年には9.1%に大幅に増加し、2019年には-7.4%に大きく低下した。2020年には0.6%に回復し、2021年には0.5%となっている。

1回限りの移行税は、2017年の9.1%から2018年には3.7%に低下し、2019年には-0.2%となった。その後、データは提供されていない。

連邦税率の変更前の実効所得税率は、2017年の31.9%から2018年には20.8%に低下し、2019年には17.0%に、2020年には15.2%に低下した。2021年には19.1%に上昇している。この変動は、法定税率の変更やその他の税効果によるものと考えられる。

連邦税率の変更(繰延税金)は、2017年の-18.2%から2018年には-0.6%に低下し、その後データは提供されていない。

その他、ネットの税率は、2017年の0.2%から2018年は0.2%、2019年は0.4%、2020年は0.7%、2021年は0.7%と、緩やかに増加傾向にある。

年金・退職後給付に関する負債は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年には大幅に減少しています。その他の未払負債は、概ね安定した水準を維持しており、期間を通じて大きな変動は見られません。

リース負債は2019年に初めて計上され、その後2020年、2021年と減少しています。クレジットの繰越は2019年に計上され、2020年、2021年と増加しています。損失の繰越は2018年に大幅に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。

株式報酬は、2017年から2021年にかけて概ね安定していますが、2020年と2021年にはわずかに減少しています。繰延は2020年に初めて計上され、2021年には増加しています。その他、ネットは期間を通じて変動しており、一貫した傾向は見られません。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年には減少しています。評価引当金は、一貫してマイナスの値を示しており、期間を通じてその絶対値は増加傾向にあります。繰延税金資産は、2018年を除き、期間を通じて増加傾向にあります。

無形固定資産は、一貫してマイナスの値を示しており、期間を通じてその絶対値は増加傾向にあります。有形固定資産も同様に、一貫してマイナスの値を示しており、期間を通じてその絶対値は増加傾向にあります。リース資産は2019年に初めて計上され、その後2020年、2021年と減少しています。融資は2021年に初めて計上され、マイナスの値を示しています。

その他、ネットは、一貫してマイナスの値を示しており、期間を通じてその絶対値は増加傾向にあります。繰延税金負債は、一貫してマイナスの値を示しており、期間を通じてその絶対値は増加傾向にあります。繰延税金資産(負債)正味残高も、一貫してマイナスの値を示しており、期間を通じてその絶対値は増加傾向にあります。

全体的な傾向

負債の項目全体で見ると、2019年以降、多くの項目で増加傾向が見られます。特に、無形固定資産、有形固定資産、繰延税金負債、繰延税金資産(負債)正味残高の絶対値の増加が顕著です。一方、年金・退職後給付は2021年に大幅に減少しています。

分析期間において、繰延税金資産は変動を示しています。2017年末の102,200千米ドルから2019年末には155,600千米ドルまで増加しましたが、2021年末には120,600千米ドルに減少しています。この変動は、将来の課税所得に対する税務上のメリットの認識、またはその見込みの変化を示唆している可能性があります。

繰延税金資産の推移

2017年末：102,200千米ドル

2018年末：105,100千米ドル

2019年末：155,600千米ドル

2020年末：163,200千米ドル

2021年末：120,600千米ドル

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じてより大きな規模で存在し、全体的に減少傾向にあります。2017年末の642,800千米ドルから2020年末には483,900千米ドルまで減少しましたが、2021年末には622,000千米ドルに増加しています。この負債の減少は、税務上の義務の履行、または将来の税務上の負担の軽減を示唆している可能性があります。2021年末の増加は、一時的な差異の発生、または税法上の変更による影響が考えられます。

繰延税金負債の推移

2017年末：642,800千米ドル

2018年末：764,600千米ドル

2019年末：740,400千米ドル

2020年末：483,900千米ドル

2021年末：622,000千米ドル

繰延税金負債は、繰延税金資産よりも一貫して大きな金額を示しており、将来の税金支払いの可能性が高いことを示唆しています。両項目の変動を総合的に見ると、税務戦略や会計上の取り扱い、税法改正などが影響していると考えられます。これらの変動は、将来のキャッシュフローや収益性に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年に大幅に減少しました。その後、2021年には再び増加しています。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総負債は、2017年から2018年にかけて減少しましたが、その後は緩やかに増加し、2021年にはより顕著な増加が見られます。調整後総負債も同様のパターンを示しています。

株主資本合計は、2017年から2019年にかけて増加しましたが、2020年には大幅に減少しました。2021年には回復傾向にありますが、2019年の水準には達していません。調整後株主資本合計も同様の変動を示しています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加しましたが、2020年には損失を計上しました。2021年には黒字に転換し、2017年の水準に近づいています。調整後純利益も同様の変動を示しています。

総資産の変動

2020年の減少は、資産の売却や減損などが考えられます。2021年の増加は、事業の拡大や買収などが考えられます。

負債の増加

2021年の負債増加は、事業拡大のための資金調達や、運転資金の増加などが考えられます。

株主資本の変動

2020年の株主資本減少は、当期純損失や配当の支払いなどが考えられます。2021年の回復は、当期純利益の増加などが考えられます。

純利益の変動

2020年の損失は、新型コロナウイルス感染症の影響による事業環境の悪化などが考えられます。2021年の黒字転換は、事業環境の改善やコスト削減などが考えられます。

全体として、2020年は事業環境が大きく変化した年であり、財務状況に大きな影響を与えたことが示唆されます。2021年には、事業環境の改善に伴い、財務状況が回復傾向にあることが示唆されます。

純利益率は、2017年から2019年にかけて10.9%から10.46%へと緩やかに低下した後、2020年には-10.22%と大幅な減少を示しました。2021年には8.87%に回復しましたが、2017年の水準には達しませんでした。調整後の当期純利益率は、同様の傾向を示し、2020年に-10.55%まで落ち込み、2021年には8.87%に回復しています。

総資産回転率は、2017年の0.69から2018年の0.73に増加し、その後2019年は0.71、2020年は0.65、2021年は0.60と一貫して低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産効率の低下が示唆されます。

財務レバレッジ比率は、2017年の2.62から2018年の2.51、2019年の2.4と徐々に低下しましたが、2020年には2.94に増加し、2021年も2.94で横ばいとなりました。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、財務リスクの変化が示唆されます。

自己資本利益率は、2017年の19.8%から2018年の17.86%へと低下し、2019年は17.95%でほぼ横ばいでしたが、2020年には-19.54%と大幅な減少を示しました。2021年には15.64%に回復しましたが、依然として2017年の水準を下回っています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2017年の7.56%から2018年の7.12%へと低下し、2019年は7.47%でほぼ横ばいでしたが、2020年には-6.65%と大幅な減少を示しました。2021年には5.33%に回復しましたが、2017年の水準には達しませんでした。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産の収益性に影響を与えていることが示唆されます。

純利益率

2020年に大幅な減少が見られ、2021年に回復したものの、2017年の水準には達していない。

総資産回転率

一貫して低下傾向にあり、資産効率の低下を示唆している。

財務レバレッジ比率

2020年に増加し、2021年も高い水準を維持しており、財務リスクの変化が示唆される。

自己資本利益率

2020年に大幅な減少が見られ、2021年に回復したものの、2017年の水準を下回っている。

総資産利益率

2020年に大幅な減少が見られ、2021年に回復したものの、2017年の水準には達していない。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年には大幅な損失に転落しました。2021年には回復し、正の利益を計上しました。この変動は、全体的な収益性における不安定性を示唆しています。

当期純利益

2017年の1508400千米ドルから2019年には1558900千米ドルへと増加しました。しかし、2020年には-1205100千米ドルという大幅な損失を記録し、2021年には1129900千米ドルへと回復しました。

調整後純利益も、当期純利益と同様のパターンを示しています。2017年から2019年にかけて増加し、2020年に損失を計上し、2021年に回復しました。調整後の数値は、当期純利益の数値とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

調整後純利益

2017年の1153900千米ドルから2019年には1521200千米ドルへと増加しました。2020年には-1244400千米ドルという損失を記録し、2021年には1129000千米ドルへと回復しました。

純利益率は、2017年の10.9%から2018年の9.74%へと低下し、2019年には10.46%に回復しました。2020年には-10.22%と大幅に低下し、2021年には8.87%に上昇しました。純利益率の変動は、当期純利益の変動と一致しています。

純利益率

2017年の10.9%から2020年の-10.22%まで変動し、2021年には8.87%となりました。この変動は、収益性の不安定性を示しています。

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2017年の8.34%から2018年の10.32%へと増加し、2019年には10.21%に低下しました。2020年には-10.55%と大幅に低下し、2021年には8.87%に上昇しました。調整後当期純利益率と純利益率の数値はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

調整後当期純利益率

2017年の8.34%から2020年の-10.55%まで変動し、2021年には8.87%となりました。純利益率と同様に、収益性の不安定性を示しています。

全体として、これらの財務指標は、2020年に大きな影響を受けた後、2021年に回復の兆しが見られるものの、収益性に変動があることを示しています。2020年の損失の原因を特定し、今後の収益性を安定させるための戦略を評価することが重要です。

総資産は、2017年から2021年にかけて変動しています。2017年の19,962,400千米ドルから2018年には20,074,500千米ドルへとわずかに増加し、2019年には20,869,100千米ドルでピークに達しました。その後、2020年には18,126,000千米ドルへと減少し、2021年には21,206,400千米ドルと再び増加しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しています。2017年の19,860,200千米ドルから2018年には19,969,400千米ドル、2019年には20,713,500千米ドルへと増加しました。2020年には17,962,800千米ドルに減少し、2021年には21,085,800千米ドルと増加しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同様の動きを示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.69から2018年には0.73へと上昇し、2019年には0.71に低下しました。2020年には0.65とさらに低下し、2021年には0.60と最低値を記録しています。この低下傾向は、売上高に対する資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2017年の0.70から2018年には0.73へと上昇し、2019年には0.72に低下しました。2020年には0.66、2021年には0.60と低下しています。調整後総資産回転率の低下は、調整後の資産を活用した売上高の創出効率が低下していることを示唆しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の双方において、2018年をピークとして、2021年までに一貫して低下傾向が見られます。この傾向は、資産の利用効率が低下している可能性を示唆しており、今後の事業戦略において、資産効率の改善が課題となる可能性があります。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年には減少しました。その後、2021年には再び増加し、2017年の水準を上回りました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

株主資本合計は、2017年から2019年にかけて一貫して増加しましたが、2020年には大幅に減少しました。2021年には回復傾向が見られましたが、2019年の水準には達しませんでした。調整後株主資本合計も同様のパターンを示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の2.62から2019年の2.4まで低下しましたが、2020年には2.94に上昇しました。2021年も2.94で、高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2017年の2.43から2019年の2.23まで低下し、2020年には2.77に上昇しました。2021年も2.73で、高い水準を維持しています。調整後の比率は、調整前よりも低い値を示しています。

全体として、総資産と株主資本合計は変動しており、2020年に大きな変化が見られます。財務レバレッジ比率は、2020年以降、上昇傾向にあり、財務リスクの増加を示唆している可能性があります。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前の比率よりも低い値を示しており、調整が財務レバレッジの評価に影響を与える可能性があります。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年には大幅な損失を計上しました。2021年には回復し、正の利益を記録しています。調整後純利益も同様の傾向を示し、2020年に損失を計上し、2021年に回復しています。調整後純利益は、当期純利益と比較して、変動幅がやや大きくなっています。

株主資本合計

株主資本合計は、2017年から2019年にかけて一貫して増加しましたが、2020年には大幅に減少しました。2021年には増加に転じましたが、2019年の水準には達していません。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しています。

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて17%から20%の間で推移していました。しかし、2020年には-19.54%と大幅なマイナスとなり、2021年には15.64%に回復しました。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年に-19.18%を記録し、2021年には14.61%に回復しています。調整後自己資本利益率は、当期純利益に基づく自己資本利益率と比較して、変動幅がやや小さくなっています。

全体として、2020年は収益性と資本の双方において大きな変動があった年であり、2021年には回復の兆しが見られます。ただし、2019年の水準まで完全に回復しているわけではありません。調整後の指標は、当期純利益の変動の影響を受けつつも、全体的な傾向は一致しています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年には大幅な損失を計上しました。2021年には回復し、正の利益を記録しています。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2020年に損失を計上し、2021年に回復しています。調整後の数値は、当期純利益と比較して変動幅が小さい傾向が見られます。

総資産

総資産は、2017年から2019年にかけて緩やかに増加しましたが、2020年には減少しました。2021年には再び増加し、2017年の水準を上回っています。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2017年から2019年にかけて7%台で推移しましたが、2020年には-6.65%と大幅なマイナスに転落しました。2021年には5.33%に回復しています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2020年に-6.93%を記録し、2021年には5.35%に回復しています。調整後の利益率は、当期純利益に基づく利益率とほぼ同水準です。

全体として、2020年は利益と資産の両面で大きな変動があった年であり、2021年には回復傾向が見られます。調整後の数値は、当期純利益や総資産の変動を緩和する傾向があることが示唆されます。