財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Ecolab Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 21,206,400) | 18,126,000) | 20,869,100) | 20,074,500) | 19,962,400) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 359,900) | 1,260,200) | 186,400) | 114,700) | 211,400) | |
| 営業資産 | 20,846,500) | 16,865,800) | 20,682,700) | 19,959,800) | 19,751,000) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 13,953,300) | 11,924,500) | 12,143,300) | 12,020,900) | 12,273,700) | |
| レス： 短期借入金 | 411,000) | 17,300) | 380,600) | 743,600) | 564,400) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 8,347,200) | 6,669,300) | 5,973,500) | 6,301,600) | 6,758,300) | |
| 営業負債 | 5,195,100) | 5,237,900) | 5,789,200) | 4,975,700) | 4,951,000) | |
| 純営業資産1 | 15,651,400) | 11,627,900) | 14,893,500) | 14,984,100) | 14,800,000) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 4,023,500) | (3,265,600) | (90,600) | 184,100) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 29.50% | -24.63% | -0.61% | 1.24% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Linde plc | -8.63% | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 1.78% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 化学薬品 | -6.91% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 料 | -5.48% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 20,846,500 – 5,195,100 = 15,651,400
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 15,651,400 – 11,627,900 = 4,023,500
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 4,023,500 ÷ [(15,651,400 + 11,627,900) ÷ 2] = 29.50%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけてわずかに減少した後、2020年に大幅に減少しました。しかし、2021年には大幅な増加を見せており、2018年の水準を上回っています。この変動は、事業運営における資産の効率的な活用状況の変化を示唆している可能性があります。
- 純営業資産
- 2018年から2019年にかけて約1.3%の減少を示し、14984100千米ドルから14893500千米ドルへと変化しました。2020年には、大幅な減少が見られ、11627900千米ドルとなりました。その後、2021年には49.7%増加し、15651400千米ドルに達しました。
貸借対照表ベースの総計上額は、2019年と2020年にマイナスの値を示しており、これは会計上の調整または損失の計上があったことを示唆しています。2021年には正の値に転換し、大幅な増加を示しています。この変動は、企業の財務状況における重要な変化を示している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 2018年には184100千米ドルでしたが、2019年には-90600千米ドル、2020年には-3265600千米ドルと大幅な減少を示しました。2021年には4023500千米ドルと大幅に増加しました。
貸借対照表ベースの発生率は、2020年に大幅なマイナスの値を示しており、これは総計上額の減少に起因すると考えられます。2021年には大幅なプラスの値に転換しており、総計上額の増加と一致しています。この発生率は、会計上の調整や特定の財務イベントの影響を反映している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2018年には1.24%でしたが、2019年には-0.61%、2020年には-24.63%と大幅な減少を示しました。2021年には29.5%と大幅に増加しました。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Ecolab Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| エコラボに帰属する当期純利益(損失) | 1,129,900) | (1,205,100) | 1,558,900) | 1,429,100) | 1,508,400) | |
| レス： 営業活動による現金 | 2,061,900) | 1,741,800) | 2,420,700) | 2,277,700) | 2,091,300) | |
| レス： 投資活動に充当された現金 | (4,579,700) | (857,700) | (1,199,100) | (1,030,000) | (1,673,200) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 3,647,700) | (2,089,200) | 337,300) | 181,400) | 1,090,300) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 26.74% | -15.75% | 2.26% | 1.22% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | -4.85% | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.82% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 化学薬品 | -3.92% | -8.12% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 料 | -4.42% | -8.43% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,647,700 ÷ [(15,651,400 + 11,627,900) ÷ 2] = 26.74%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけてわずかに減少した後、2020年に大幅に減少しました。しかし、2021年には大幅な増加を見せており、2018年の水準を上回っています。この変動は、資産の売却、買収、または減価償却などの要因によって説明される可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年から2019年にかけて増加しましたが、2020年には大幅なマイナスに転じました。2021年には再び大幅なプラスに回復し、過去最高水準を記録しています。この変動は、運転資本の変動、収益の認識、またはその他の非現金取引によって説明される可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年から2019年にかけて上昇しましたが、2020年には大幅に低下しました。2021年には大幅に上昇し、過去最高水準を記録しています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動に直接影響を受け、純営業資産に対するキャッシュフローの影響を反映しています。
全体として、データは、2020年に一時的な落ち込みがあったものの、2021年には財務状況が大幅に改善されたことを示唆しています。純営業資産とキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の両方が、2021年に大幅な増加を見せており、これは健全な財務パフォーマンスの兆候と解釈できます。ただし、これらの変動の根本的な原因を理解するためには、さらなる分析が必要です。