ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。

ソルベンシー比率(サマリー)
負債資本比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
総資本に対する負債比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
負債総資産比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
財務レバレッジ比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ

Estée Lauder Cos. Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30
負債比率
負債資本比率	1.45	1.25	0.91	0.97	0.97	0.89	0.89	0.91	0.92	1.08	0.99	1.21	1.56	1.43	1.13	0.75	0.78	0.74	0.79	0.80	0.76	0.78	0.83	0.83
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)	1.82	1.61	1.27	1.36	1.37	1.27	1.28	1.31	1.34	1.54	1.49	1.82	2.23	2.05	1.72	1.35	0.78	0.74	0.79	0.80	0.76	0.78	0.83	0.83
総資本に対する負債比率	0.59	0.56	0.48	0.49	0.49	0.47	0.47	0.48	0.48	0.52	0.50	0.55	0.61	0.59	0.53	0.43	0.44	0.43	0.44	0.45	0.43	0.44	0.45	0.45
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)	0.65	0.62	0.56	0.58	0.58	0.56	0.56	0.57	0.57	0.61	0.60	0.65	0.69	0.67	0.63	0.57	0.44	0.43	0.44	0.45	0.43	0.44	0.45	0.45
負債総資産比率	0.35	0.32	0.26	0.27	0.26	0.26	0.25	0.26	0.25	0.30	0.27	0.30	0.35	0.34	0.29	0.22	0.26	0.26	0.27	0.28	0.28	0.29	0.30	0.32
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)	0.43	0.42	0.36	0.37	0.37	0.36	0.36	0.37	0.37	0.43	0.41	0.45	0.49	0.48	0.44	0.40	0.26	0.26	0.27	0.28	0.28	0.29	0.30	0.32
財務レバレッジ比率	4.19	3.87	3.51	3.62	3.74	3.47	3.55	3.55	3.63	3.60	3.61	4.02	4.52	4.24	3.92	3.41	3.00	2.82	2.94	2.85	2.68	2.71	2.76	2.58
カバレッジ率
インタレスト・カバレッジ・レシオ	6.48	8.54	11.59	17.21	19.18	25.18	24.17	21.92	20.25	10.31	7.57	6.50	7.50	13.85	19.63	19.58	18.35	18.81	16.84	16.76	16.47	—	—	—

負債資本比率および関連指標の推移: 負債資本比率は、2017年第3四半期には0.83で安定して推移していたが、2020年第2四半期以降、やや増加傾向に転じ、2023年第2四半期には1.45に達している。この傾向は、純粋な負債比率とオペレーティング・リース負債を含めた比率の双方において観察され、いずれも増加していることから、財務レバレッジの高まりを示唆している。
総資本に対する負債比率の動向: 総資本に対する負債比率は、2017年第3四半期の0.45を維持した後、徐々に上昇し、2023年第2四半期には0.59となった。この増加は、負債の増加とともに資本比率の相対的低下を反映し、財務構造のレバレッジが高まる傾向を示している。
負債総資産比率とその傾向: 負債総資産比率は2017年には0.32であり、その後もおおむね安定していたが、2022年第4四半期以降、0.35付近まで上昇している。これは、総資産に占める負債の比率がやや増加していることを意味し、資産に対して負債の比重が重くなる動きといえる。
財務レバレッジ比率の変動: 財務レバレッジ比率は、2017年第3四半期の2.58から、2023年第2四半期には4.19へと上昇している。これは企業の自己資本に対しより多くの負債を用いていることを示し、リスク許容度の高まりを反映している可能性がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオの動向: この指標は、2017年の第4四半期に16.47と高水準であったが、2023年第2四半期には6.48まで低下している。これは、利息支払能力の相対的低下を示しており、負債増加に伴う利息負担の増大と関連していると考えられる。

負債比率

カバレッジ率

Estée Lauder Cos. Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)	183)	296)	413)	552)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)	3,361)	3,363)	3,374)	3,383)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)	3,544)	3,659)	3,787)	3,935)

株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)	4,688)	4,711)	4,565)	4,731)
ソルベンシー比率
負債資本比率¹	1.45	1.25	0.91	0.97	0.97	0.89	0.89	0.91	0.92	1.08	0.99	1.21	1.56	1.43	1.13	0.75	0.78	0.74	0.79	0.80	0.76	0.78	0.83	0.83
ベンチマーク
負債資本比率競合他社²
Procter & Gamble Co.	0.74	0.81	0.78	0.75	0.68	0.74	0.80	0.71	0.69	0.64	0.65	0.66	0.75	0.79	0.62	0.63	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.
= 8,114 ÷ 5,585 = 1.45

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債の推移と傾向: 総負債は2017年第3四半期の3,935百万米ドルから2023年第2四半期の8,114百万米ドルまで増加しており、全体的に上昇傾向にある。特に2020年第2四半期以降に顕著な増加が見られ、2020年第2四半期において5,184百万米ドルから2020年第4四半期には6,201百万米ドルへと増加し、その後も継続して増加している。この増加は市場環境や事業拡大に伴う資金調達が影響している可能性がある。
株主資本の変動と評価: 株主資本は継続的に変動しており、2017年第3四半期の4,731百万米ドルから2023年第2四半期の5,585百万米ドルまで推移している。特に2020年第4四半期に4,452百万米ドルから5,521百万米ドルへと増加しており、その後も安定的に維持されている。株主資本の増加は、純資産の拡大や利益の積み増しによるものと考えられる。一方で、一部の四半期では株主資本がやや縮小している局面も観察される。
負債資本比率の変化とリスク評価: 負債資本比率は、2017年第3四半期の0.83から2018年第3四半期の0.74に低下した後、2019年第2四半期の0.75、2020年第2四半期の1.13にかけて再び上昇している。特に2020年以降には顕著に上昇しており、2023年第2四半期には1.45に達している。この指標上昇は、負債比率の増加を示し、財務リスクの高まりを示唆している。一方、比較的安定している期間も存在し、財務構造の変動が見られる。
総合的な財務状況の評価: 総負債の増加と負債資本比率の上昇は、資金調達の拡大や企業の成長戦略に伴う負債の増加を反映していると推定される。一方、株主資本の増加と変動は、自己資本の充実に寄与しているものの、負債比率の高まりにより財務のレバレッジは高まっていると考えられる。これらの動向から、同企業は積極的な資金調達と事業拡大を行っており、その一方で財務リスクの管理が重要な課題となり得ることが示唆される。

Estée Lauder Cos. Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)	183)	296)	413)	552)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)	3,361)	3,363)	3,374)	3,383)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)	3,544)	3,659)	3,787)	3,935)
現在のオペレーティング・リース負債	357)	357)	349)	340)	365)	388)	397)	371)	379)	372)	387)	399)	375)	371)	369)	346)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期オペレーティング・リース負債	1,698)	1,734)	1,757)	1,781)	1,868)	1,948)	2,028)	2,073)	2,151)	2,198)	2,314)	2,309)	2,278)	2,288)	2,318)	2,335)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	10,169)	9,462)	7,477)	7,494)	7,645)	7,793)	7,956)	7,992)	8,099)	8,528)	8,084)	8,094)	8,789)	8,860)	7,871)	6,096)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)	3,544)	3,659)	3,787)	3,935)

株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)	4,688)	4,711)	4,565)	4,731)
ソルベンシー比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	1.82	1.61	1.27	1.36	1.37	1.27	1.28	1.31	1.34	1.54	1.49	1.82	2.23	2.05	1.72	1.35	0.78	0.74	0.79	0.80	0.76	0.78	0.83	0.83

¹ Q4 2023 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.
= 10,169 ÷ 5,585 = 1.82

総負債の推移と傾向: 2017年から2023年にかけて総負債は増加傾向にある。特に2020年第2四半期から第4四半期にかけて急増しており、2023年第2四半期には1兆69億米ドルに達している。この傾向は、新たな資金調達または負債増加による資金流入があったことが示唆される。総負債の増加に伴い、負債比率も上昇しており、2020年のピーク時には1.82に達している。これにより、負債依存度が高まっていることが読み取れる。
株主資本の変動: 株主資本は全期間を通じて変動しており、総負債増加に対して比較的安定した範囲内で推移している。特に2020年の株主資本は4,335百万米ドルから5,582百万米ドルに増加し、その後も2023年第2四半期には5,585百万米ドルとなっている。株主資本の増加は財務の堅実さを示しているとともに、企業の自己資本比率に一定の強さを持たせていることが推察される。
負債資本比率の動向: 負債資本比率は、2017年の0.83から2018年にかけてやや低下し、その後上昇に転じている。特に2020年以降は1.49から1.82に上昇し、2023年第2四半期では1.82を超える水準に達している。これは、負債の拡大ペースが株主資本の増加ペースを上回ることを意味し、財務リスクの増大を示唆している。なお、一時的に比率が低下したものの、全体としては負債依存度の高まりが続いている。
総合的な財務状況の評価: 総負債の継続的な増加と負債資本比率の上昇から、財務レバレッジが拡大している傾向が見られる。ただし、株主資本が一定の範囲内で増加し、企業の自己資本比率を維持している点は財務の安定性を支持している。一方で、負債依存度の高まりは、財務リスクの増大をもたらす可能性があるため、今後も負債管理を重視する必要があると考えられる。

Estée Lauder Cos. Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)	183)	296)	413)	552)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)	3,361)	3,363)	3,374)	3,383)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)	3,544)	3,659)	3,787)	3,935)
株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)	4,688)	4,711)	4,565)	4,731)
総資本金	13,699)	13,248)	11,273)	10,890)	11,002)	11,607)	11,749)	11,629)	11,626)	11,486)	10,804)	9,838)	10,071)	10,530)	9,758)	7,945)	7,798)	7,987)	7,697)	7,950)	8,232)	8,370)	8,352)	8,666)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率¹	0.59	0.56	0.48	0.49	0.49	0.47	0.47	0.48	0.48	0.52	0.50	0.55	0.61	0.59	0.53	0.43	0.44	0.43	0.44	0.45	0.43	0.44	0.45	0.45
ベンチマーク
総資本に対する負債比率競合他社²
Procter & Gamble Co.	0.43	0.45	0.44	0.43	0.40	0.43	0.44	0.41	0.41	0.39	0.39	0.40	0.43	0.44	0.38	0.39	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 8,114 ÷ 13,699 = 0.59

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債の動向: 総負債は2017年9月期の3935百万米ドルから2023年6月期の8114百万米ドルまで増加傾向にある。特に2020年以降、負債の増加が顕著となり、ピーク時には2023年3月期において上昇を継続している。これにより、総負債はリーマンショック後以降の比較的安定した範囲から、近年は急激な増加を示している。
総資本金の変動: 総資本金は2017年9月期の8666百万米ドルから2023年6月期には13699百万米ドルに達しており、全体として増加傾向を示す。特に2020年以降は大きく増加しており、株主資本の拡大が伺える。この増加は自社株買いによる株数の変動や、自己資本の積み増しを反映している可能性がある。
負債比率の推移: 総資本に対する負債比率は2017年9月期の0.45から、2023年6月期の0.59まで上昇している。これは負債の増加が資本の増加よりもやや高い速度で進行していることを示しており、財務レバレッジの増加傾向を示唆している。なお、2020年以降は一時的に0.55を超え、その後も0.59まで上昇し続けていることから、負債依存度の高まりが顕著となっている。
総合的な財務状況の洞察: 総負債と総資本金の双方が長期にわたり増加し続けていることから、企業は積極的な資本調達や負債拡大を実施してきたと考えられる。特に2020年以降の負債比率の上昇は、資金調達の手法として負債を多用していることを示唆し、財務のレバレッジを高める戦略を採用している可能性が高い。ただし、負債増加に伴うリスク管理の重要性も増していると考えられる。

Estée Lauder Cos. Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)	183)	296)	413)	552)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)	3,361)	3,363)	3,374)	3,383)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)	3,544)	3,659)	3,787)	3,935)
現在のオペレーティング・リース負債	357)	357)	349)	340)	365)	388)	397)	371)	379)	372)	387)	399)	375)	371)	369)	346)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期オペレーティング・リース負債	1,698)	1,734)	1,757)	1,781)	1,868)	1,948)	2,028)	2,073)	2,151)	2,198)	2,314)	2,309)	2,278)	2,288)	2,318)	2,335)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	10,169)	9,462)	7,477)	7,494)	7,645)	7,793)	7,956)	7,992)	8,099)	8,528)	8,084)	8,094)	8,789)	8,860)	7,871)	6,096)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)	3,544)	3,659)	3,787)	3,935)
株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)	4,688)	4,711)	4,565)	4,731)
総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)	15,754)	15,339)	13,379)	13,011)	13,235)	13,943)	14,174)	14,073)	14,156)	14,056)	13,505)	12,546)	12,724)	13,189)	12,445)	10,626)	7,798)	7,987)	7,697)	7,950)	8,232)	8,370)	8,352)	8,666)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)¹	0.65	0.62	0.56	0.58	0.58	0.56	0.56	0.57	0.57	0.61	0.60	0.65	0.69	0.67	0.63	0.57	0.44	0.43	0.44	0.45	0.43	0.44	0.45	0.45

¹ Q4 2023 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 10,169 ÷ 15,754 = 0.65

財務状況の変動傾向

総負債は2017年第3四半期の3,935百万米ドルから2023年第2四半期の10,169百万米ドルまで増加しており、期間を通じて着実に拡大している。特に、2019年第4四半期以降には急激な増加が見られ、2020年のCOVID-19パンデミックやそれに伴う経済的不確実性の影響で負債水準が高まったことが示唆される。

一方、総資本金は2017年第3四半期の8,666百万米ドルから2023年第2四半期の15,754百万米ドルに増加しており、資本基盤は拡大している。負債と資本の両方の拡大は、事業拡大や投資活動の増加を反映している可能性が高い。

負債比率の推移

総資本に対する負債比率は、2017年の0.45付近から始まり、2020年以降は0.56から0.67の範囲に上昇している。特に2020年第2四半期には0.69に達し、その後も全体的に高い水準を維持している。これは、企業の負債依存度が高まったことを示しており、財務リスクの増加に繋がる可能性がある。

ただし、比例的に資本も増加しているため、全体的な財務のレバレッジは上昇傾向にあると考えられる。

総括

この期間において、企業は負債と資本の両方を積極的に拡大させており、負債比率の上昇は財務構造のレバレッジ強化を反映している。一方、負債増加のペースとともに、財務リスクも高まっていることが示唆されるが、同時に資本基盤の拡大も確認でき、経営戦略の一環として資金調達を積極的に行っている可能性が考えられる。将来的な財務の健全性を評価する際には、負債比率の更なる動向とともに、キャッシュフローや利益動向も併せて分析する必要がある。

Estée Lauder Cos. Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)	183)	296)	413)	552)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)	3,361)	3,363)	3,374)	3,383)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)	3,544)	3,659)	3,787)	3,935)

総資産	23,415)	22,715)	20,731)	19,989)	20,910)	21,359)	22,078)	21,580)	21,971)	19,900)	19,595)	17,903)	17,781)	18,363)	17,937)	15,431)	13,156)	12,931)	12,676)	12,543)	12,567)	12,772)	12,604)	12,202)
ソルベンシー比率
負債総資産比率¹	0.35	0.32	0.26	0.27	0.26	0.26	0.25	0.26	0.25	0.30	0.27	0.30	0.35	0.34	0.29	0.22	0.26	0.26	0.27	0.28	0.28	0.29	0.30	0.32
ベンチマーク
負債総資産比率競合他社²
Procter & Gamble Co.	0.29	0.31	0.30	0.28	0.27	0.28	0.29	0.27	0.27	0.26	0.26	0.26	0.29	0.30	0.25	0.26	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 8,114 ÷ 23,415 = 0.35

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債および総資産の動向: 分析期間中、総負債は2017年9月期の3,935百万米ドルから2023年6月期の8,114百万米ドルへと増加傾向を示している。特に、2020年の第1四半期以降に負債額が著しく増加し、その後も高水準を維持している。総資産についても、同期間において概ね増加し、2023年6月期には22,415百万米ドルに達している。これらの動きは、企業の資産規模拡大と負債の増加を反映している。
負債比率の推移: 負債総資産比率は、2017年の約0.32から2020年の0.3付近まで徐々に低下し、その後は0.25から0.35の範囲で変動している。特に2020年の第2四半期以降に一時的に0.35に達しているが、全体としては比較的安定した範囲内に留まっている。この比率の変動は、企業の財務レバレッジの調整や資本構成の変化を示唆している。負債の増加に伴う比率の上昇は、リスクの増大を示す可能性もあり、今後の財務運営における注視が必要となる。
財務健全性の評価: 総資産の増加とともに負債も増大しているが、負債比率は比較的安定していることから、企業は一定の財務バランスを維持していると考えられる。ただし、2020年以降に負債比率の上昇が見られることは、財務リスクの増加を示す要素ともとれるため、経営戦略の見直しや負債管理の強化が求められる可能性がある。総じて、財務構造は拡大基調にありながらも一定のバランスを保っており、中長期的な成長を支える基盤と考えられる。

Estée Lauder Cos. Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)	183)	296)	413)	552)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)	3,361)	3,363)	3,374)	3,383)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)	3,544)	3,659)	3,787)	3,935)
現在のオペレーティング・リース負債	357)	357)	349)	340)	365)	388)	397)	371)	379)	372)	387)	399)	375)	371)	369)	346)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期オペレーティング・リース負債	1,698)	1,734)	1,757)	1,781)	1,868)	1,948)	2,028)	2,073)	2,151)	2,198)	2,314)	2,309)	2,278)	2,288)	2,318)	2,335)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	10,169)	9,462)	7,477)	7,494)	7,645)	7,793)	7,956)	7,992)	8,099)	8,528)	8,084)	8,094)	8,789)	8,860)	7,871)	6,096)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)	3,544)	3,659)	3,787)	3,935)

総資産	23,415)	22,715)	20,731)	19,989)	20,910)	21,359)	22,078)	21,580)	21,971)	19,900)	19,595)	17,903)	17,781)	18,363)	17,937)	15,431)	13,156)	12,931)	12,676)	12,543)	12,567)	12,772)	12,604)	12,202)
ソルベンシー比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	0.43	0.42	0.36	0.37	0.37	0.36	0.36	0.37	0.37	0.43	0.41	0.45	0.49	0.48	0.44	0.40	0.26	0.26	0.27	0.28	0.28	0.29	0.30	0.32

¹ Q4 2023 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 10,169 ÷ 23,415 = 0.43

総負債の推移: 2017年第3四半期から2023年第2四半期までの期間において、総負債はおおむね増加傾向を示している。特に、2020年第2四半期以降の負債増加が顕著であり、2020年第2四半期の8,860百万米ドルから2023年第2四半期の10,169百万米ドルにかけて継続的に増加している。この増加は、主にコロナ禍による事業環境の変化や負債の積み増しに起因すると考えられる。
総資産の推移: 総資産は、2017年第3四半期の12,202百万米ドルから2023年第2四半期の23,415百万米ドルまで一貫して増加している。特に、2020年における資産水準の拡大が顕著であり、その後も堅調に推移している。資産規模の拡大は、企業の成長戦略や資産獲得活動の結果と推察される。
負債比率の変動: 負債総額比率は、2017年第3四半期の0.32から2023年第2四半期の0.43へ上昇していることから、負債の増加ペースがやや資産の増加ペースを上回っていることを示している。特に、2020年の比率の上昇が目立ち、その背景には負債増とともに資産増も伴っているが、リスク管理の観点から負債比率の上昇は注意を要するポイントとなる。
四半期ごとの変動と傾向: 総負債と総資産は季節性や短期的な変動は認められるものの、長期的には増加トレンドを維持している。一方、負債比率の変動は、2020年に一時的に上昇しているが、概ね安定した範囲に留まっていると考えられる。これらの傾向から、企業は積極的な資産拡大とともに負債管理を行っていると推測される。

Estée Lauder Cos. Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
総資産	23,415)	22,715)	20,731)	19,989)	20,910)	21,359)	22,078)	21,580)	21,971)	19,900)	19,595)	17,903)	17,781)	18,363)	17,937)	15,431)	13,156)	12,931)	12,676)	12,543)	12,567)	12,772)	12,604)	12,202)
株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)	4,688)	4,711)	4,565)	4,731)
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率¹	4.19	3.87	3.51	3.62	3.74	3.47	3.55	3.55	3.63	3.60	3.61	4.02	4.52	4.24	3.92	3.41	3.00	2.82	2.94	2.85	2.68	2.71	2.76	2.58
ベンチマーク
財務レバレッジ比率競合他社²
Procter & Gamble Co.	2.58	2.66	2.65	2.64	2.52	2.64	2.72	2.60	2.57	2.51	2.49	2.49	2.59	2.60	2.45	2.45	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.
= 23,415 ÷ 5,585 = 4.19

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総資産の推移: 2017年から2023年にかけて総資産はおおむね増加傾向にある。特に2020年第1四半期から2021年第1四半期にかけて大きく伸びており、2020年の第4四半期において19,937百万米ドルに達した後、その後も安定して推移している。これは、会社の資産規模が拡大しつつあることを示している。
株主資本の変動: 株主資本は全体的に増加傾向にあり、「2017年」には4,731百万米ドルであったものの、「2023年」には5,585百万米ドルに増加している。2020年の最盛期には5,421百万米ドルまで上昇したが、その後やや縮小傾向も見られる。特に2020年のコロナ禍においても株主資本は比較的安定して推移しており、資本の増加を図る戦略が一定程度成功していることが示唆される。
財務レバレッジ比率の動向: 財務レバレッジ比率は、2017年の2.58から2023年の4.19にかけて上昇している。これは、負債による資金調達が相対的に増加していることを意味し、会社の財務構造がよりレバレッジ化してきていることを示している。ただし、2019年のピーク時には4.52と比較的高水準にあり、その後やや低下傾向を見せるものの、依然として2017年より高い水準に留まっている。

Estée Lauder Cos. Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)	(33)	156)	394)	489)	52)	558)	1,088)	692)	1,018)	456)	873)	523)	(462)	(6)	557)	595)	157)	555)	573)	500)	186)	372)	123)	427)
もっとその：非支配持分に帰属する当期純利益	1)	(1)	3)	1)	(2)	15)	2)	3)	(3)	2)	4)	2)	3)	2)	4)	3)	1)	2)	4)	2)	2)	2)	2)	3)
もっとその：所得税費用	(16)	125)	135)	143)	(2)	130)	298)	202)	35)	122)	153)	146)	(146)	84)	250)	162)	41)	170)	171)	131)	73)	106)	565)	119)
もっとその：利息	99)	58)	52)	46)	42)	41)	42)	42)	42)	43)	43)	45)	49)	42)	38)	32)	32)	32)	35)	34)	32)	33)	32)	31)
利息・税引前利益 (EBIT)	51)	338)	584)	679)	90)	744)	1,430)	939)	1,092)	623)	1,073)	716)	(556)	122)	849)	792)	231)	759)	783)	667)	293)	513)	722)	580)
ソルベンシー比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ¹	6.48	8.54	11.59	17.21	19.18	25.18	24.17	21.92	20.25	10.31	7.57	6.50	7.50	13.85	19.63	19.58	18.35	18.81	16.84	16.76	16.47	—	—	—
ベンチマーク
インタレスト・カバレッジ・レシオ競合他社²
Procter & Gamble Co.	25.28	29.16	34.89	40.64	41.99	41.61	41.45	37.53	36.09	33.31	32.96	35.05	35.05	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBIT_{Q4 2023} + EBIT_{Q3 2023} + EBIT_{Q2 2023} + EBIT_{Q1 2023}) ÷ (利息_{Q4 2023} + 利息_{Q3 2023} + 利息_{Q2 2023} + 利息_{Q1 2023})
= (51 + 338 + 584 + 679) ÷ (99 + 58 + 52 + 46) = 6.48

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総利益とEBITの傾向: 2017年から2022年にかけて、EBITは大きな変動を見せており、全体として増加傾向にある。特に、2020年3月期から2022年3月期にかけて、EBITは持続的に高水準を維持している。一方、2023年3月期には著しい減少が見られ、その後の2023年6月期に若干の回復を示しているが、依然として2021年以前のピーク時と比べると低水準で推移している。
利息の動向: 利息は、2017年から2023年にかけてわずかに増加傾向にある。特に2023年6月期には急激に増加しており、これは有利子負債の増加や借入コストの上昇を反映している可能性がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオの推移: この比率は、2018年から2022年まで漸進的に改善しており、2021年にかけて非常に高い水準を維持している。しかし、2022年末から2023年6月にかけて急激に低下しており、2023年6月期には7.57まで落ち込んでいる。これは、利息費用の増加や営業利益の減少により、支払能力が相対的に低下したことを示している。
全体的な評価: この期間を通じて、企業の営業利益は長期的に堅調な伸びを示しているが、2023年の利益減少や利息負担の増加が財務の効率性に影響を与えていることが示唆される。特に、インタレスト・カバレッジ・レシオの急落は、今後の資金調達や財務健全性の観点から注意を要する指標となる。

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

ソルベンシー比率の分析
四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

ソルベンシー比率の分析 四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ

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