ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。

ソルベンシー比率(サマリー)
負債資本比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
総資本に対する負債比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
負債総資産比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
財務レバレッジ比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ

Estée Lauder Cos. Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30
負債比率
負債資本比率	1.45	1.25	0.91	0.97	0.97	0.89	0.89	0.91	0.92	1.08	0.99	1.21	1.56	1.43	1.13	0.75	0.78	0.74	0.79	0.80
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)	1.82	1.61	1.27	1.36	1.37	1.27	1.28	1.31	1.34	1.54	1.49	1.82	2.23	2.05	1.72	1.35	0.78	0.74	0.79	0.80
総資本に対する負債比率	0.59	0.56	0.48	0.49	0.49	0.47	0.47	0.48	0.48	0.52	0.50	0.55	0.61	0.59	0.53	0.43	0.44	0.43	0.44	0.45
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)	0.65	0.62	0.56	0.58	0.58	0.56	0.56	0.57	0.57	0.61	0.60	0.65	0.69	0.67	0.63	0.57	0.44	0.43	0.44	0.45
負債総資産比率	0.35	0.32	0.26	0.27	0.26	0.26	0.25	0.26	0.25	0.30	0.27	0.30	0.35	0.34	0.29	0.22	0.26	0.26	0.27	0.28
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)	0.43	0.42	0.36	0.37	0.37	0.36	0.36	0.37	0.37	0.43	0.41	0.45	0.49	0.48	0.44	0.40	0.26	0.26	0.27	0.28
財務レバレッジ比率	4.19	3.87	3.51	3.62	3.74	3.47	3.55	3.55	3.63	3.60	3.61	4.02	4.52	4.24	3.92	3.41	3.00	2.82	2.94	2.85
カバレッジ率
インタレスト・カバレッジ・レシオ	6.48	8.54	11.59	17.21	19.18	25.18	24.17	21.92	20.25	10.31	7.57	6.50	7.50	13.85	19.63	19.58	18.35	18.81	16.84	16.76

負債資本比率は、2018年9月から2019年12月にかけて概ね0.74から0.8の範囲で推移し、安定した水準を維持していました。しかし、2020年3月以降、上昇傾向が顕著になり、2020年6月には2.23まで増加しました。その後は低下傾向に転じ、2021年12月には0.89まで減少しましたが、2022年12月には1.25、2023年3月には1.45と再び上昇しています。

オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様の傾向を示しています。2019年9月には1.35まで上昇し、その後も上昇を続け、2020年6月には2.23、2020年9月には1.82、2020年12月には1.49と推移しました。2021年以降も1.27から1.82の範囲で変動しています。

総資本に対する負債比率は、2018年9月から2019年12月にかけて0.43から0.45の間で安定していました。2020年3月以降は緩やかに上昇し、2020年6月には0.61、2020年12月には0.6まで上昇しました。その後は0.52から0.65の範囲で推移しています。

オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率も同様に、2020年以降に上昇傾向が見られます。2020年6月には0.69、2020年12月には0.65まで上昇し、その後は0.61から0.67の範囲で変動しています。

負債総資産比率は、2018年9月から2019年12月にかけて0.26から0.28の間で推移しました。2020年3月以降は上昇し、2020年6月には0.35、2020年12月には0.27まで変動しました。2021年以降は0.25から0.37の範囲で推移しています。

オペレーティング・リース負債を含む負債総額比率も同様の傾向を示し、2020年以降に上昇しています。2020年6月には0.49、2020年12月には0.41まで変動し、その後は0.36から0.43の範囲で推移しています。

財務レバレッジ比率は、2018年9月から2019年12月にかけて2.82から3.41の間で推移しました。2020年以降は上昇し、2020年6月には4.52、2020年12月には4.02まで上昇しました。その後は3.47から4.19の範囲で変動しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2018年9月から2019年12月にかけて16.76から25.18の間で高い水準を維持していました。しかし、2020年3月以降は低下傾向が顕著になり、2020年6月には7.5まで減少しました。その後は緩やかに回復し、2021年12月には25.18まで上昇しましたが、2023年3月には6.48、2023年6月には8.54と再び低下しています。

負債資本比率: 2020年以降、オペレーティング・リース負債を含む場合と含まない場合の両方で、全体的に上昇傾向が見られます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ: 2020年以降、大幅な低下が見られ、金利支払い能力の低下を示唆しています。
財務レバレッジ比率: 2020年以降、上昇傾向が見られ、財務リスクの増加を示唆しています。

負債比率

カバレッジ率

Estée Lauder Cos. Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)

株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)
ソルベンシー比率
負債資本比率¹	1.45	1.25	0.91	0.97	0.97	0.89	0.89	0.91	0.92	1.08	0.99	1.21	1.56	1.43	1.13	0.75	0.78	0.74	0.79	0.80
ベンチマーク
負債資本比率競合他社²
Procter & Gamble Co.	0.74	0.81	0.78	0.75	0.68	0.74	0.80	0.71	0.69	0.64	0.65	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.
= 8,114 ÷ 5,585 = 1.45

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債は、2018年9月30日から2018年12月31日までの間に減少した後、2019年6月30日まで緩やかに増加しました。その後、2019年12月31日までに再び増加し、2020年12月31日には大幅な増加を見せました。2021年3月31日以降は、総負債は減少傾向にありましたが、2022年12月31日には再び増加し、2023年6月30日までにさらに増加しました。

株主資本は、2018年9月30日から2019年3月31日までの間に増加し、その後2019年6月30日までに減少しました。2019年9月30日には再び増加し、2019年12月31日まで緩やかに増加しました。2020年3月31日には減少しましたが、2021年6月30日には増加し、2021年12月31日までにさらに増加しました。2022年3月31日以降は、株主資本は減少傾向にあり、2023年6月30日までに減少しました。

負債資本比率: 負債資本比率は、2018年9月30日から2019年9月30日までの間は比較的安定していましたが、2020年3月31日には大幅に増加しました。その後、2021年3月31日には低下し、2021年12月31日には再び増加しました。2022年12月31日と2023年6月30日には、さらに増加しました。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示唆しています。

全体として、負債資本比率の増加傾向は、財務レバレッジの増加を示唆しています。総負債の増加と株主資本の減少が組み合わさることで、負債資本比率の上昇に寄与していると考えられます。特に2020年以降、負債資本比率の変動幅が大きくなっており、財務構造の変化が顕著になっています。

Estée Lauder Cos. Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)
現在のオペレーティング・リース負債	357)	357)	349)	340)	365)	388)	397)	371)	379)	372)	387)	399)	375)	371)	369)	346)	—)	—)	—)	—)
長期オペレーティング・リース負債	1,698)	1,734)	1,757)	1,781)	1,868)	1,948)	2,028)	2,073)	2,151)	2,198)	2,314)	2,309)	2,278)	2,288)	2,318)	2,335)	—)	—)	—)	—)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	10,169)	9,462)	7,477)	7,494)	7,645)	7,793)	7,956)	7,992)	8,099)	8,528)	8,084)	8,094)	8,789)	8,860)	7,871)	6,096)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)

株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)
ソルベンシー比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	1.82	1.61	1.27	1.36	1.37	1.27	1.28	1.31	1.34	1.54	1.49	1.82	2.23	2.05	1.72	1.35	0.78	0.74	0.79	0.80

¹ Q4 2023 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.
= 10,169 ÷ 5,585 = 1.82

総負債は、2018年9月30日から2018年12月31日までの間に減少した後、2019年9月30日までに比較的安定した水準を維持しました。しかし、2019年9月30日以降、2020年12月31日までに大幅な増加を示し、その後2021年12月31日までに減少傾向に転じました。2022年12月31日までは緩やかな減少が続きましたが、2023年3月31日には再び増加し、2023年6月30日にはさらに増加しました。

株主資本は、2018年9月30日から2019年3月31日までの間に変動した後、2019年6月30日から2021年6月30日までの間に概ね増加傾向を示しました。2021年9月30日以降は、2022年3月31日までに増加し、その後2022年12月31日までに減少しました。2023年3月31日にはさらに減少傾向が続き、2023年6月30日には若干の減少が見られました。

負債資本比率: 負債資本比率は、2018年9月30日から2019年3月31日までの間に低下し、その後2019年9月30日までに比較的安定した水準を維持しました。2019年9月30日以降、2020年12月31日までに顕著な上昇を示し、その後2021年3月31日までに低下しました。2021年6月30日から2021年12月31日までは緩やかな低下が続きましたが、2022年3月31日以降は再び上昇し、2023年6月30日には高い水準で推移しました。この比率の上昇は、負債の増加または株主資本の減少を示唆しています。

全体として、負債は増加傾向にあり、株主資本は変動しながらも、負債資本比率は上昇傾向にあります。これは、財務レバレッジが増加していることを示唆しており、財務リスクの増加につながる可能性があります。特に、2019年後半から2020年にかけての負債の急増と、それに伴う負債資本比率の上昇は注目に値します。

Estée Lauder Cos. Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)
株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)
総資本金	13,699)	13,248)	11,273)	10,890)	11,002)	11,607)	11,749)	11,629)	11,626)	11,486)	10,804)	9,838)	10,071)	10,530)	9,758)	7,945)	7,798)	7,987)	7,697)	7,950)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率¹	0.59	0.56	0.48	0.49	0.49	0.47	0.47	0.48	0.48	0.52	0.50	0.55	0.61	0.59	0.53	0.43	0.44	0.43	0.44	0.45
ベンチマーク
総資本に対する負債比率競合他社²
Procter & Gamble Co.	0.43	0.45	0.44	0.43	0.40	0.43	0.44	0.41	0.41	0.39	0.39	0.40	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 8,114 ÷ 13,699 = 0.59

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債は、2018年9月30日から2018年12月31日までの間に減少した後、2019年6月30日まで緩やかに増加しました。その後、2019年12月31日に大幅に増加し、2020年3月31日にはさらに増加しました。2020年6月30日には若干の減少が見られましたが、2020年9月30日には再び減少しました。2020年12月31日には再び増加し、2021年3月31日以降は比較的安定した水準で推移しました。2022年12月31日には大幅な増加が見られ、2023年3月31日、2023年6月30日にも増加傾向が継続しています。

総資本金は、2018年9月30日から2019年3月31日までの間に変動した後、2019年6月30日から2019年12月31日まで増加しました。2020年3月31日には大幅に増加し、2020年6月30日には若干減少しました。その後、2020年9月30日、2020年12月31日、2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日と一貫して増加しました。2022年3月31日には若干の減少が見られましたが、その後は増加傾向が続き、2023年6月30日には最高水準に達しています。

総資本に対する負債比率: 総資本に対する負債比率は、2018年9月30日から2019年9月30日までの間は0.43から0.45の間で推移しました。2019年12月31日に0.53に上昇し、2020年3月31日には0.59、2020年6月30日には0.61と上昇しました。その後、2020年9月30日には0.55に低下し、2020年12月31日には0.50に低下しました。2021年には0.47から0.52の間で推移し、2022年12月31日には0.56に上昇し、2023年6月30日には0.59に上昇しました。全体的に、2019年末から2020年初頭にかけて比率が上昇し、その後は比較的安定しているものの、2022年末以降は再び上昇傾向にあります。

総負債の増加と総資本金の増加を比較すると、総資本に対する負債比率は、全体として緩やかな上昇傾向を示しています。特に、2019年末から2020年初頭にかけて、および2022年末以降に顕著な上昇が見られます。これは、負債の増加が資本金の増加を上回っていることを示唆しています。

Estée Lauder Cos. Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)
現在のオペレーティング・リース負債	357)	357)	349)	340)	365)	388)	397)	371)	379)	372)	387)	399)	375)	371)	369)	346)	—)	—)	—)	—)
長期オペレーティング・リース負債	1,698)	1,734)	1,757)	1,781)	1,868)	1,948)	2,028)	2,073)	2,151)	2,198)	2,314)	2,309)	2,278)	2,288)	2,318)	2,335)	—)	—)	—)	—)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	10,169)	9,462)	7,477)	7,494)	7,645)	7,793)	7,956)	7,992)	8,099)	8,528)	8,084)	8,094)	8,789)	8,860)	7,871)	6,096)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)
株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)
総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)	15,754)	15,339)	13,379)	13,011)	13,235)	13,943)	14,174)	14,073)	14,156)	14,056)	13,505)	12,546)	12,724)	13,189)	12,445)	10,626)	7,798)	7,987)	7,697)	7,950)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)¹	0.65	0.62	0.56	0.58	0.58	0.56	0.56	0.57	0.57	0.61	0.60	0.65	0.69	0.67	0.63	0.57	0.44	0.43	0.44	0.45

¹ Q4 2023 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 10,169 ÷ 15,754 = 0.65

総負債は、2018年9月30日から2018年12月31日までの間に減少した後、2019年9月30日までに緩やかに増加しました。その後、2019年12月31日には大幅に増加し、2020年12月31日までにさらに増加しました。2021年を通して、総負債は比較的安定しており、わずかな変動が見られます。2022年を通して、総負債は緩やかに減少しました。2023年3月31日には再び増加し、2023年6月30日にはさらに増加しました。

総資本金は、2018年9月30日から2018年12月31日までの間に減少した後、2019年12月31日までに増加しました。2020年を通して、総資本金は一貫して増加しました。2021年を通して、総資本金は比較的安定しており、わずかな変動が見られます。2022年を通して、総資本金は緩やかに減少しました。2023年3月31日には再び増加し、2023年6月30日にはさらに増加しました。

総負債: 総負債は、2019年末から2020年末にかけて顕著な増加を示し、その後は比較的安定しているものの、2023年に入り再び増加傾向にあります。
総資本金: 総資本金は、2020年末まで一貫して増加しましたが、その後は2022年末まで緩やかに減少傾向にあり、2023年に入り増加しています。

総資本に対する負債比率は、2018年9月30日から2019年9月30日までの間に緩やかに低下しました。その後、2019年12月31日には増加し、2020年12月31日までにさらに増加しました。2021年を通して、負債比率は比較的安定しており、わずかな変動が見られます。2022年を通して、負債比率は緩やかに低下しました。2023年3月31日には再び増加し、2023年6月30日にはさらに増加しました。

総資本に対する負債比率: 負債比率は、2020年末にかけて上昇傾向にあり、その後は2022年末まで緩やかに低下しましたが、2023年に入り再び上昇しています。この傾向は、負債の増加が総資本金の増加を上回っていることを示唆しています。

全体として、負債比率は2020年末以降、比較的高い水準で推移しており、財務レバレッジが増加している可能性があります。2023年に入り、負債と総資本金の双方に増加が見られ、負債比率の上昇に寄与しています。

Estée Lauder Cos. Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)

総資産	23,415)	22,715)	20,731)	19,989)	20,910)	21,359)	22,078)	21,580)	21,971)	19,900)	19,595)	17,903)	17,781)	18,363)	17,937)	15,431)	13,156)	12,931)	12,676)	12,543)
ソルベンシー比率
負債総資産比率¹	0.35	0.32	0.26	0.27	0.26	0.26	0.25	0.26	0.25	0.30	0.27	0.30	0.35	0.34	0.29	0.22	0.26	0.26	0.27	0.28
ベンチマーク
負債総資産比率競合他社²
Procter & Gamble Co.	0.29	0.31	0.30	0.28	0.27	0.28	0.29	0.27	0.27	0.26	0.26	0.26	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 8,114 ÷ 23,415 = 0.35

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債は、2018年9月30日から2018年12月31日までの期間に減少した後、2019年6月30日まで緩やかに増加しました。その後、2019年12月31日に大幅に増加し、2020年3月31日までにさらに増加しました。2020年6月30日には若干の減少が見られましたが、2020年9月30日には再び増加しました。2020年12月31日まではほぼ横ばいでしたが、2021年3月31日以降、2023年6月30日までに一貫して増加傾向にあります。

総資産は、2018年9月30日から2019年9月30日までの期間に一貫して増加しました。2019年12月31日には大幅な増加が見られ、2020年3月31日までにさらに増加しました。2020年6月30日には若干の減少が見られましたが、その後2020年12月31日まで増加に転じました。2021年6月30日には一時的に減少しましたが、その後2023年6月30日までに一貫して増加傾向にあります。

負債総資産比率: 負債総資産比率は、2018年9月30日から2019年9月30日までの期間に緩やかに低下しました。2019年12月31日に上昇し、2020年3月31日と2020年6月30日にはさらに上昇しました。その後、2020年9月30日に低下し、2020年12月31日まではほぼ横ばいでした。2021年3月31日に再び上昇し、2021年6月30日には若干低下しましたが、その後2023年6月30日までに一貫して上昇傾向にあります。全体的に、この比率は期間を通じて変動しており、特に2019年末から2020年初頭にかけて、および2021年以降に顕著な変化が見られます。

総資産の増加は、総負債の増加を上回っており、負債総資産比率は比較的安定しているか、緩やかに低下する傾向にありました。しかし、2019年末以降、負債の増加が総資産の増加を上回り、負債総資産比率の上昇に寄与しています。特に2022年以降、負債総資産比率の上昇が加速していることが観察されます。

Estée Lauder Cos. Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動債務	997)	2,243)	260)	266)	268)	269)	272)	281)	32)	471)	470)	473)	1,222)	1,527)	522)	520)	516)	516)	18)	183)
長期借入金(現在の満期を除く)	7,117)	5,128)	5,111)	5,107)	5,144)	5,188)	5,259)	5,267)	5,537)	5,487)	4,913)	4,913)	4,914)	4,674)	4,662)	2,895)	2,896)	2,883)	3,373)	3,361)
総負債	8,114)	7,371)	5,371)	5,373)	5,412)	5,457)	5,531)	5,548)	5,569)	5,958)	5,383)	5,386)	6,136)	6,201)	5,184)	3,415)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)
現在のオペレーティング・リース負債	357)	357)	349)	340)	365)	388)	397)	371)	379)	372)	387)	399)	375)	371)	369)	346)	—)	—)	—)	—)
長期オペレーティング・リース負債	1,698)	1,734)	1,757)	1,781)	1,868)	1,948)	2,028)	2,073)	2,151)	2,198)	2,314)	2,309)	2,278)	2,288)	2,318)	2,335)	—)	—)	—)	—)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	10,169)	9,462)	7,477)	7,494)	7,645)	7,793)	7,956)	7,992)	8,099)	8,528)	8,084)	8,094)	8,789)	8,860)	7,871)	6,096)	3,412)	3,399)	3,391)	3,544)

総資産	23,415)	22,715)	20,731)	19,989)	20,910)	21,359)	22,078)	21,580)	21,971)	19,900)	19,595)	17,903)	17,781)	18,363)	17,937)	15,431)	13,156)	12,931)	12,676)	12,543)
ソルベンシー比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	0.43	0.42	0.36	0.37	0.37	0.36	0.36	0.37	0.37	0.43	0.41	0.45	0.49	0.48	0.44	0.40	0.26	0.26	0.27	0.28

¹ Q4 2023 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 10,169 ÷ 23,415 = 0.43

総負債は、2018年9月30日から2018年12月31日までの間に減少した後、2019年9月30日までに緩やかに増加しました。その後、2019年12月31日には大幅に増加し、2020年9月30日までにさらに増加しました。2020年12月31日には若干減少しましたが、2021年3月31日には再び増加しました。2021年9月30日までは概ね横ばいでしたが、2021年12月31日には減少しました。2022年9月30日までは緩やかに減少傾向が続きましたが、2022年12月31日には増加しました。2023年3月31日、2023年6月30日にはさらに増加しました。

総資産は、2018年9月30日から2019年6月30日までの間に一貫して増加しました。2019年9月30日には大幅に増加し、2019年12月31日までにさらに増加しました。2020年3月31日には若干減少しましたが、2020年6月30日には再び増加しました。2020年9月30日には若干減少した後、2020年12月31日には大幅に増加しました。2021年6月30日には若干減少しましたが、2021年9月30日には増加しました。2021年12月31日には減少しました。2022年3月31日には減少傾向が続きましたが、2022年6月30日には若干増加しました。2022年9月30日には再び減少しました。2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日には増加しました。

負債総額比率: 負債総額比率は、2018年9月30日から2019年3月31日までの間に緩やかに低下しました。その後、2019年9月30日には大幅に上昇し、2020年3月31日までにさらに上昇しました。2020年6月30日には若干低下しましたが、2020年12月31日には再び上昇しました。2021年3月31日には低下し、2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日には概ね横ばいでした。2022年3月31日には低下傾向が続きましたが、2022年12月31日には増加しました。2023年3月31日、2023年6月30日にはさらに増加しました。

負債総額比率の変動は、総負債と総資産の変動に連動していることが示唆されます。総負債の増加と総資産の増加が同時に発生した場合、負債総額比率は上昇する傾向にあります。総負債の増加が総資産の増加を上回る場合、負債総額比率はより大きく上昇します。逆に、総負債の減少が総資産の減少を上回る場合、負債総額比率は低下します。

Estée Lauder Cos. Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
総資産	23,415)	22,715)	20,731)	19,989)	20,910)	21,359)	22,078)	21,580)	21,971)	19,900)	19,595)	17,903)	17,781)	18,363)	17,937)	15,431)	13,156)	12,931)	12,676)	12,543)
株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率¹	4.19	3.87	3.51	3.62	3.74	3.47	3.55	3.55	3.63	3.60	3.61	4.02	4.52	4.24	3.92	3.41	3.00	2.82	2.94	2.85
ベンチマーク
財務レバレッジ比率競合他社²
Procter & Gamble Co.	2.58	2.66	2.65	2.64	2.52	2.64	2.72	2.60	2.57	2.51	2.49	2.49	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.
= 23,415 ÷ 5,585 = 4.19

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総資産は、2018年9月30日時点の12543百万米ドルから、2023年6月30日時点の23415百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。この期間中、特に2019年9月30日と2020年12月31日に顕著な増加が見られます。しかし、2022年3月31日以降は増加のペースが鈍化し、2022年12月31日には一時的に減少しています。

株主資本: 株主資本は、2018年9月30日の4406百万米ドルから、2023年6月30日の5585百万米ドルへと増加しています。2021年12月31日には6150百万米ドルとピークに達した後、2022年12月31日には5877百万米ドルへと減少しています。全体としては緩やかな増加傾向を示しています。

財務レバレッジ比率は、2018年9月30日の2.85から、2023年6月30日の4.19へと上昇傾向にあります。この比率は、総資産に対する株主資本の割合を示しており、負債の依存度が高まっていることを示唆しています。特に、2020年3月31日以降、比率の上昇が加速しており、2020年12月31日には3.61、2021年6月30日には3.63と、比較的高い水準で推移しています。2022年9月30日には3.51と一時的に低下しましたが、その後再び上昇しています。

総資産の増加と株主資本の増加は、企業の成長を示唆していますが、財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加に伴うリスクの増大を示唆しています。したがって、企業の財務健全性を評価する際には、これらの指標を総合的に考慮する必要があります。

Estée Lauder Cos. Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)

	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)	(33)	156)	394)	489)	52)	558)	1,088)	692)	1,018)	456)	873)	523)	(462)	(6)	557)	595)	157)	555)	573)	500)
もっとその：非支配持分に帰属する当期純利益	1)	(1)	3)	1)	(2)	15)	2)	3)	(3)	2)	4)	2)	3)	2)	4)	3)	1)	2)	4)	2)
もっとその：所得税費用	(16)	125)	135)	143)	(2)	130)	298)	202)	35)	122)	153)	146)	(146)	84)	250)	162)	41)	170)	171)	131)
もっとその：利息	99)	58)	52)	46)	42)	41)	42)	42)	42)	43)	43)	45)	49)	42)	38)	32)	32)	32)	35)	34)
利息・税引前利益 (EBIT)	51)	338)	584)	679)	90)	744)	1,430)	939)	1,092)	623)	1,073)	716)	(556)	122)	849)	792)	231)	759)	783)	667)
ソルベンシー比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ¹	6.48	8.54	11.59	17.21	19.18	25.18	24.17	21.92	20.25	10.31	7.57	6.50	7.50	13.85	19.63	19.58	18.35	18.81	16.84	16.76
ベンチマーク
インタレスト・カバレッジ・レシオ競合他社²
Procter & Gamble Co.	25.28	29.16	34.89	40.64	41.99	41.61	41.45	37.53	36.09	33.31	32.96	35.05	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBIT_{Q4 2023} + EBIT_{Q3 2023} + EBIT_{Q2 2023} + EBIT_{Q1 2023}) ÷ (利息_{Q4 2023} + 利息_{Q3 2023} + 利息_{Q2 2023} + 利息_{Q1 2023})
= (51 + 338 + 584 + 679) ÷ (99 + 58 + 52 + 46) = 6.48

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2018年9月期から2019年9月期にかけては増加傾向にあり、その後2019年12月期にピークを迎えました。しかし、2020年3月期には大幅な減少が見られ、2020年9月期にはマイナスへと転落しました。その後、2021年3月期から2021年12月期にかけては回復傾向にあり、2021年12月期には過去最高値を記録しました。2022年3月期以降は、EBITは減少傾向に転じ、2023年6月期には比較的低い水準で推移しています。

利息: 利息は、分析期間を通じて緩やかな増加傾向にあります。2018年9月期の34百万米ドルから、2023年6月期には99百万米ドルへと増加しています。特に2022年9月期から2023年6月期にかけての増加幅が大きくなっています。
インタレスト・カバレッジ・レシオ: インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの変動に連動して変動しています。2019年12月期にピークを記録した後、2020年3月期に大幅に低下しました。2021年12月期には再び高い水準まで回復しましたが、その後は低下傾向にあり、2023年6月期には6.48と、分析期間を通じて低い水準となっています。このレシオの低下は、利息支払能力の低下を示唆している可能性があります。

全体として、EBITの変動は、インタレスト・カバレッジ・レシオに直接的な影響を与えています。EBITの減少と利息の増加が組み合わさることで、インタレスト・カバレッジ・レシオは低下しており、財務的なリスクが高まっている可能性が示唆されます。

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

ソルベンシー比率の分析
四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

ソルベンシー比率の分析 四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

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