収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Estée Lauder Cos. Inc.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30).
- 売上総利益率の推移
- 売上総利益率は期間を通じて比較的安定した水準で推移しているが、一部の四半期ではやや低下傾向が見られる。特に2022年以降においては、70％台前半に下落しており、競争環境やコスト構造の変化を反映している可能性がある。一方で、2018年から2021年にかけては75％から76％台で推移し、安定した収益性を示している。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は、2017年以降の数期では比較的高い値を維持しており、2018年には15％前後の水準となっている。2020年に一時的に8％台へ大きく低下し、その後2021年には16％台へ回復している。2022年以降は再び10％台へ低下しており、特定の四半期で経費増や収益性の悪化があったと考えられる。全体としては、利益率は概ね安定しているが、2020年の落ち込みは特筆される。
- 純利益率の傾向
- 純利益率は2018年から2021年にかけて上昇し、2021年には18％台へ到達したが、2022年には6～7％台に下落している。特に2022年の後半には、利益の圧迫やコスト増が影響した可能性がある。一方で、2021年の堅調な利益率は市場環境の改善や効率性向上を示唆している。
- 自己資本利益率（ROE）の変動
- ROEは2017年の23.63％から2021年には50％超のピークに達し、非常に高い収益性を示しているものの、2022年には一部低下傾向が見られる。全体としては、持続的な高水準を記録しており、株主資本に対して高い収益性を確保していると評価できる。高いROEは内的な経営効率の良さを反映していると考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- ROAは2017年から2021年にかけて徐々に改善し、2021年には14％台へ到達している。これは資産運用の効率性が向上していることを示し、経営資産の効率的な活用を反映している。一方、2022年には再び低下し、4％台に落ち込む局面も見られる。これは資産規模の増加や収益の一時的な圧迫に起因する可能性がある。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Estée Lauder Cos. Inc.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 粗利 | 2,446) | 2,592) | 3,401) | 2,907) | 2,530) | 3,251) | 4,316) | 3,335) | 2,950) | 2,925) | 3,769) | 2,737) | 1,663) | 2,509) | 3,583) | 2,987) | 2,755) | 2,925) | 3,095) | 2,701) | 2,598) | 2,687) | 2,991) | 2,563) | |||||||
| 売り上げ 高 | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | 3,295) | 3,370) | 3,744) | 3,274) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | 71.31% | 72.06% | 73.91% | 75.28% | 75.73% | 76.48% | 76.28% | 76.15% | 76.36% | 75.42% | 75.25% | 75.15% | 75.15% | 76.58% | 77.27% | 77.21% | 77.21% | 77.70% | 78.07% | 78.78% | 79.22% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 47.86% | 46.96% | 46.60% | 47.01% | 47.43% | 48.32% | 49.27% | 50.31% | 51.25% | 51.57% | 51.26% | 50.78% | 50.32% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30).
1 Q4 2023 計算
売上総利益率 = 100
× (粗利Q4 2023
+ 粗利Q3 2023
+ 粗利Q2 2023
+ 粗利Q1 2023)
÷ (売り上げ 高Q4 2023
+ 売り上げ 高Q3 2023
+ 売り上げ 高Q2 2023
+ 売り上げ 高Q1 2023)
= 100 × (2,446 + 2,592 + 3,401 + 2,907)
÷ (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
= 71.31%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2017年から2023年にかけて、売上高は全体として増加傾向を示している。特に2020年以降には大きな伸びが見られ、2021年第2四半期以降は100億米ドルを超える規模となった。2022年にはピーク値の4620百万米ドルを記録し、その後やや縮小傾向が見られるが、依然として高水準の売上を維持している。
- 粗利益の傾向
- 粗利益については、2017年の2563百万米ドルから2023年の2446百万米ドルまで推移し、全体的には横ばいまたはわずかに下降する傾向が認められる。特に2020年以降において、売上の増加にもかかわらず、粗利益はやや減少している兆候が見受けられる。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は、2018年から2023年にかけておおむね75%台前半で推移し、若干の変動があるものの、主要なトレンドとして大きな変化は見られない。2022年には72.06%とやや低下しているが、2023年には再び上昇し73.91%付近に回復している。
- 総合的な分析
- 売上高は堅調に成長し、特に2020年以降の伸びが顕著である。一方、粗利益は売上高の増加に対してやや横ばいまたは減少しており、利益率の圧縮傾向が示唆される。売上総利益率の安定性は全体的な収益性の持続性を示しているが、やや下降局面も見られるため、コスト構造の管理が今後の課題となる可能性がある。
営業利益率
Estée Lauder Cos. Inc.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 | (5) | 297) | 556) | 661) | 79) | 738) | 1,418) | 935) | 234) | 616) | 1,063) | 705) | (543) | 109) | 261) | 779) | 216) | 674) | 771) | 652) | 277) | 497) | 710) | 568) | |||||||
| 売り上げ 高 | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | 3,295) | 3,370) | 3,744) | 3,274) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | 9.48% | 10.04% | 12.44% | 16.76% | 17.87% | 18.36% | 18.06% | 16.71% | 16.15% | 12.52% | 9.40% | 3.81% | 4.24% | 8.83% | 12.17% | 16.02% | 15.56% | 16.30% | 15.48% | 15.33% | 15.00% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 22.11% | 21.70% | 21.61% | 22.03% | 22.21% | 22.30% | 22.36% | 22.98% | 23.63% | 23.94% | 23.79% | 23.04% | 22.14% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30).
1 Q4 2023 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益Q4 2023
+ 営業利益Q3 2023
+ 営業利益Q2 2023
+ 営業利益Q1 2023)
÷ (売り上げ 高Q4 2023
+ 売り上げ 高Q3 2023
+ 売り上げ 高Q2 2023
+ 売り上げ 高Q1 2023)
= 100 × (-5 + 297 + 556 + 661)
÷ (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
= 9.48%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2017年第4四半期（12月期）から2023年第2四半期（6月期）までの期間にわたり、全体的に増加傾向を示している。特に2020年第4四半期に売上高が大きく増加し、その後も2021年にかけて高水準を維持した後、再び比較的安定した水準へと移行した。2022年には再び売上高が増加し、2023年第2四半期でも引き続き堅実な売上を記録している。特に、2021年から2022年にかけて売上高が約1,000百万米ドル以上増加している点は、同社の成長を示す重要な指標と考えられる。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2017年から2018年にかけて増加し、その後一時的に減少した年度も存在したが、全体的には良好な利益率を維持していた。しかしながら、2020年第2四半期には営業利益が大きく減少し、2020年第3四半期には大きなマイナスを記録した。これは、コロナ禍の影響により一時的な業績悪化があったと推定される。2021年に入り、営業利益率は再び改善傾向を示し、2021年第4四半期には過去最高に近い水準に達している。2022年以降は変動が見られるものの、2022年第4四半期には比較的高い営業利益率を維持している。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は、2018年第1四半期から第一四半期においては比較的安定していたが、2020年に入ると急激に低下し、第2四半期にはマイナスに転じた。これはコロナ禍による影響と関連していると考えられる。そこから2021年にかけて、営業利益率は段階的に改善し、2021年第4四半期には18%を超える高水準を記録した。2022年には一部下落が見られるものの、2022年第4四半期では再び高い利益率を維持し、全体として業績回復の兆しが見える。これらの傾向から、短期的な経済環境の変動に適応しつつ、営業効率の改善が進んだことが窺える。
純利益率
Estée Lauder Cos. Inc.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失) | (33) | 156) | 394) | 489) | 52) | 558) | 1,088) | 692) | 1,018) | 456) | 873) | 523) | (462) | (6) | 557) | 595) | 157) | 555) | 573) | 500) | 186) | 372) | 123) | 427) | |||||||
| 売り上げ 高 | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | 3,295) | 3,370) | 3,744) | 3,274) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | 6.32% | 6.88% | 9.13% | 12.66% | 13.47% | 18.53% | 18.35% | 17.83% | 17.70% | 9.45% | 6.54% | 4.38% | 4.79% | 8.43% | 11.76% | 12.34% | 12.01% | 12.45% | 11.49% | 8.48% | 8.10% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 17.87% | 17.69% | 17.79% | 18.11% | 18.38% | 18.33% | 18.52% | 18.33% | 18.79% | 18.97% | 18.72% | 18.92% | 18.36% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30).
1 Q4 2023 計算
純利益率 = 100
× (The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q4 2023
+ The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q3 2023
+ The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q2 2023
+ The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q1 2023)
÷ (売り上げ 高Q4 2023
+ 売り上げ 高Q3 2023
+ 売り上げ 高Q2 2023
+ 売り上げ 高Q1 2023)
= 100 × (-33 + 156 + 394 + 489)
÷ (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
= 6.32%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は、2017年から2023年にかけて比較的堅調な伸びを示しており、特に2020年から2021年にかけて大きく増加している。2020年には約3300百万米ドルだった売上高が、2021年には約5539百万米ドルに達しており、前年比で顕著な成長を見せている。その後は若干の変動を伴いつつも、2023年上期まで堅調に推移している。
- 純利益率の動向
- 純利益率は、2018年以降、全体的に安定した上昇傾向を示している。特に2020年から2021年にかけて、純利益率が20%を超える高水準へと高まっており、2021年3月期には最大の18.53%を記録している。この期間は売上高の増加とともに、利益率の改善も見られ、収益性の向上を反映している。ただし、2022年、2023年には純利益率の低下も観察されており、市場や経営基盤の一時的な調整を示唆している可能性がある。
- 純利益の変動
- 純利益の金額は、2017年には約427百万米ドルだったが、その後、2018年には一時的に減少したものの、2019年から2021年にかけて大幅に増加し、ピーク時には1000百万米ドル超に達している。2022年と2023年には再び大きく減少しており、特に2023年は-33百万米ドルまで低下している。これらの変動は、純利益率の動きと相関しており、収益性の一時的な改善と悪化の繰り返しを反映している。
- 総括
- 全体として、同期間において売上高は堅調な成長を示し、特に2020年以降は売上増と純利益率の向上により、収益性の改善が顕著であった。高い純利益率と売上高の増加は、同社の経営効率やブランド力の強化に起因すると考えられる。ただし、2022年以降は収益性の後退が見られ、利益の変動性が高まっていることから、今後の安定的な収益確保に向けた戦略調整の必要性も示唆される。
自己資本利益率 (ROE)
Estée Lauder Cos. Inc.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失) | (33) | 156) | 394) | 489) | 52) | 558) | 1,088) | 692) | 1,018) | 456) | 873) | 523) | (462) | (6) | 557) | 595) | 157) | 555) | 573) | 500) | 186) | 372) | 123) | 427) | |||||||
| 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc. | 5,585) | 5,877) | 5,902) | 5,517) | 5,590) | 6,150) | 6,218) | 6,081) | 6,057) | 5,528) | 5,421) | 4,452) | 3,935) | 4,329) | 4,574) | 4,530) | 4,386) | 4,588) | 4,306) | 4,406) | 4,688) | 4,711) | 4,565) | 4,731) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 18.01% | 18.56% | 25.30% | 39.64% | 42.75% | 54.57% | 52.33% | 49.98% | 47.38% | 25.14% | 17.12% | 13.75% | 17.38% | 30.10% | 40.75% | 41.50% | 40.70% | 39.54% | 37.88% | 26.80% | 23.63% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 31.33% | 31.73% | 32.12% | 33.06% | 31.64% | 32.09% | 32.52% | 30.67% | 30.85% | 30.47% | 28.74% | 28.46% | 28.00% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30).
1 Q4 2023 計算
ROE = 100
× (The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q4 2023
+ The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q3 2023
+ The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q2 2023
+ The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q1 2023)
÷ 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.
= 100 × (-33 + 156 + 394 + 489)
÷ 5,585 = 18.01%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移について
- 2017年から2023年までの期間において、純利益は変動が見られる。2017年には高い純利益を記録し、その後一時的に減少したものの、2018年前半までは堅調な推移を示している。2018年後半以降は、2019年にピークを迎え、その後一時赤字や大幅な減少を経験している。2020年以降は再び黒字に転じ、特に2021年には大きな増益を記録し、その後はやや減速しつつも一定の利益水準を維持している。2023年においても損失の可能性が示唆される一方、比較的堅調な利益水準を維持していることが観察される。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2017年の4731百万米ドルから2023年の5585百万米ドルにかけて、基本的には増加傾向を示している。特に2020年から2021年にかけて大きく増加し、その後も高水準で推移していることから、自己資本の蓄積や資本効率の改善が推測される。株主資本の増加は、利益の増加や資本調達活動によるものと考えられる。
- ROE（自己資本利益率）の動向
- ROEは、2018年以降のデータから顕著な変化を示しており、2021年には52.33%と非常に高い水準に達している。これは、株主資本に対する収益性が高まっていることを意味する。2022年および2023年にはやや低下傾向にあるものの、概ね高い収益性を維持していることが示されている。高ROEは、効率的な資本運用や収益力の高さを表していると考えられる。
- 総合的な評価と今後の展望
- 財務データからは、純利益の変動とともに株主資本とROEが堅調に推移していることが読み取れる。特に2020年から2021年にかけての利益増加とROEの高水準は、企業の収益力と資本効率の向上を示唆する。ただし、2022年以降は利益やROEがやや低下していることから、市場環境や内部要因による一時的な変動を考慮する必要がある。今後は引き続き利益率の改善と資本効率の向上が重要となるだろう。
総資産利益率 (ROA)
Estée Lauder Cos. Inc.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失) | (33) | 156) | 394) | 489) | 52) | 558) | 1,088) | 692) | 1,018) | 456) | 873) | 523) | (462) | (6) | 557) | 595) | 157) | 555) | 573) | 500) | 186) | 372) | 123) | 427) | |||||||
| 総資産 | 23,415) | 22,715) | 20,731) | 19,989) | 20,910) | 21,359) | 22,078) | 21,580) | 21,971) | 19,900) | 19,595) | 17,903) | 17,781) | 18,363) | 17,937) | 15,431) | 13,156) | 12,931) | 12,676) | 12,543) | 12,567) | 12,772) | 12,604) | 12,202) | |||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.30% | 4.80% | 7.20% | 10.94% | 11.43% | 15.71% | 14.74% | 14.08% | 13.06% | 6.98% | 4.74% | 3.42% | 3.85% | 7.10% | 10.39% | 12.18% | 13.57% | 14.03% | 12.87% | 9.42% | 8.82% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 12.13% | 11.95% | 12.13% | 12.53% | 12.58% | 12.14% | 11.95% | 11.82% | 11.99% | 12.16% | 11.53% | 11.44% | 10.79% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30).
1 Q4 2023 計算
ROA = 100
× (The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q4 2023
+ The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q3 2023
+ The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q2 2023
+ The Estée Lauder Companies Inc.に帰属する当期純利益(損失)Q1 2023)
÷ 総資産
= 100 × (-33 + 156 + 394 + 489)
÷ 23,415 = 4.30%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の傾向
- 2017年から2018年前半にかけて、純利益は比較的安定して推移し、その後2018年後半にかけて増加傾向を示した。特に2019年に入ると、純利益は大きく伸び、一時的にマイナスに低下した2020年初にもかかわらず、その後2020年後半から2021年にかけて急速に回復し、2021年の最高値を記録した。2022年以降も最高値圏で推移したが、2023年第2四半期には再びマイナスに転じている。この変動は、純利益が外部環境や事業戦略の変化に敏感であることを示唆している。
- 総資産の推移
- 総資産は一貫して増加しており、特に2020年以降の伸びが顕著である。2020年3月期には約18,363百万米ドル、2023年6月期には約23,415百万米ドルと、約27%以上の増加を示している。この増加は、同期間の事業拡大や資産の積み増しを反映していると考えられる。
- ROA（総資産利益率）の変動
- ROAは2018年後半から2021年にかけて、著しく向上し、2021年第2四半期には14.74%と過去最高を記録した。これは純利益の増加と総資産の拡大にともない、資産効率の改善を示している。一方、2022年以降はROAが再び低下し、2023年第2四半期には4.3%まで下落した。これにより、利益の変動に比べて資産の増加ペースが早いことや、収益性の圧迫が背景にある可能性が考えられる。
- 総括
- 全体として、売上高や総資産の拡大に伴い、利益も概ね増加傾向にあるが、2022年以降の利益の減少やROAの低下がみられることから、収益性の圧縮や外部環境の変化に対応した戦略見直しの必要性が示唆される。一方、資産規模の拡大は継続しており、長期的な成長の基盤は堅固であると推測される。今後は利益率向上とともに、資産効率の改善策が重要となるだろう。