短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Estée Lauder Cos. Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
分析期間において、在庫回転率は概ね1.5倍から1.9倍の間で推移している。2018年9月から2019年12月にかけて緩やかな上昇が見られたが、その後は低下傾向に転じ、2022年後半には1.4倍を下回る水準まで落ち込んだ。2023年には若干回復しているものの、以前の高水準には至っていない。
売掛金回転率は、2018年9月から2020年6月にかけて顕著な上昇を示し、8倍から12倍近くに増加した。その後は変動しながらも概ね7倍から11倍の間で推移している。2023年6月には10倍を超え、比較的高い水準を維持している。
買掛金回転率は、分析期間を通じて3倍前後で推移している。2020年6月以降は2倍台後半に低下する傾向が見られ、2022年6月には2.36まで落ち込んだが、2023年には3倍近くまで回復している。
運転資本回転率は、2018年9月から2019年9月にかけて上昇傾向にあったが、その後は低下し、2020年後半には3倍台前半まで落ち込んだ。2022年には再び上昇し、5倍を超えたが、2023年には4倍台後半に落ち着いている。
在庫のローテーション日数は、2018年9月から2019年12月にかけて減少したが、その後は増加傾向に転じ、2022年には260日を超えた。2023年には若干減少している。
売掛金のローテーション日数は、2018年9月から2020年6月にかけて大幅に減少したが、その後は変動しながらも概ね40日から50日の間を推移している。2023年6月には33日と、最も低い水準を記録している。
運転サイクルは、2018年9月から2019年9月にかけて増加したが、その後は低下傾向に転じ、2020年後半には240日を下回った。2022年には再び上昇し、300日を超えたが、2023年には270日台後半に落ち着いている。
買掛金のローテーション日数は、分析期間を通じて110日から160日の間を推移している。2020年6月以降は130日を超える傾向が見られ、2022年6月には154日と最も高い水準を記録した。2023年には120日台後半に低下している。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年9月から2020年6月にかけて減少したが、その後は増加傾向に転じ、2022年には160日を超えた。2023年には170日台後半に落ち着いている。
- 在庫回転率
- 全体的に低下傾向。在庫管理の効率化が課題となる可能性がある。
- 売掛金回転率
- 比較的高い水準を維持。売上債権の回収は良好であると考えられる。
- 買掛金回転率
- 安定した水準を維持。仕入先との良好な関係が維持されていると考えられる。
- 運転資本回転率
- 変動が大きい。運転資本の効率的な活用が課題となる可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 長期化の傾向。キャッシュフローの改善が課題となる可能性がある。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Estée Lauder Cos. Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | 1,163) | 1,159) | 1,219) | 1,023) | 1,031) | 994) | 1,223) | 1,057) | 986) | 939) | 1,084) | 825) | 767) | 836) | 1,041) | 908) | 835) | 819) | 910) | 823) | ||||||
| 在庫と販促品 | 2,979) | 3,097) | 3,069) | 3,018) | 2,920) | 2,830) | 2,612) | 2,633) | 2,505) | 2,134) | 2,116) | 2,204) | 2,062) | 2,087) | 2,058) | 2,055) | 2,006) | 1,814) | 1,651) | 1,681) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 1.53 | 1.43 | 1.39 | 1.42 | 1.47 | 1.51 | 1.61 | 1.54 | 1.53 | 1.69 | 1.66 | 1.57 | 1.72 | 1.73 | 1.75 | 1.69 | 1.69 | 1.79 | 1.89 | 1.76 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 6.05 | 5.74 | 5.69 | 5.62 | 6.09 | 5.79 | 5.96 | 6.08 | 6.20 | 6.04 | 6.05 | 6.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
在庫回転率 = (売上原価Q4 2023
+ 売上原価Q3 2023
+ 売上原価Q2 2023
+ 売上原価Q1 2023)
÷ 在庫と販促品
= (1,163 + 1,159 + 1,219 + 1,023)
÷ 2,979 = 1.53
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価は、2018年9月30日時点の823百万米ドルから、2023年6月30日時点の1163百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。特に、2019年9月30日から2020年12月31日までの期間に顕著な増加が見られ、その後は比較的安定しています。2022年9月30日には一時的に1219百万米ドルまで増加しましたが、2023年6月30日には若干減少しています。
- 在庫と販促品
- 在庫と販促品の額は、2018年9月30日時点の1681百万米ドルから、2023年6月30日時点の3097百万米ドルへと、一貫して増加しています。この増加傾向は、特に2020年3月31日以降に加速しており、2022年12月31日には2830百万米ドル、2023年6月30日には3097百万米ドルに達しています。
在庫回転率は、2018年9月30日時点の1.76から、2023年6月30日時点の1.53へと、全体的に低下傾向にあります。2019年6月30日には1.69まで低下し、その後は1.75程度で推移しましたが、2020年9月30日以降は1.57以下で推移しています。2022年9月30日には1.39まで低下し、2023年6月30日には1.43まで若干回復しています。この低下は、在庫と販促品の増加に比べて売上原価の増加が緩やかであったことを示唆しています。
これらの財務指標を総合的に見ると、売上原価は増加傾向にあるものの、在庫と販促品の増加幅がそれを上回っており、その結果として在庫回転率は低下していることがわかります。これは、在庫管理戦略や販促活動の効果について、さらなる分析が必要であることを示唆しています。
売掛金回転率
Estée Lauder Cos. Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | ||||||
| 売掛金、純額 | 1,452) | 1,904) | 1,932) | 2,156) | 1,629) | 2,209) | 2,079) | 2,265) | 1,702) | 1,735) | 1,972) | 1,812) | 1,194) | 1,846) | 2,225) | 2,294) | 1,831) | 2,036) | 2,000) | 2,214) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 10.96 | 8.33 | 8.47 | 8.01 | 10.89 | 8.20 | 8.53 | 7.53 | 9.53 | 8.48 | 7.20 | 7.70 | 11.97 | 8.37 | 7.12 | 6.64 | 8.12 | 7.16 | 7.10 | 6.29 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 14.99 | 14.80 | 13.92 | 14.07 | 15.59 | 14.44 | 14.95 | 13.62 | 16.11 | 15.40 | 15.35 | 14.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
売掛金回転率 = (売り上げ 高Q4 2023
+ 売り上げ 高Q3 2023
+ 売り上げ 高Q2 2023
+ 売り上げ 高Q1 2023)
÷ 売掛金、純額
= (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
÷ 1,452 = 10.96
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売り上げ高は、2018年9月30日時点の3524百万米ドルから、2021年12月31日時点の5539百万米ドルまで、全体的に増加傾向を示しています。しかし、2020年3月31日には3345百万米ドルまで一時的に低下し、その後回復しています。2022年12月31日には4245百万米ドルまで減少し、2023年6月30日には3609百万米ドルまで減少しています。
- 売掛金、純額
- 売掛金、純額は、2018年9月30日の2214百万米ドルから、2021年12月31日の2265百万米ドルまで変動しながら推移しています。2020年6月30日には1194百万米ドルまで大幅に減少し、その後増加に転じました。2022年12月31日には1629百万米ドルまで減少し、2023年6月30日には1904百万米ドルまで増加しています。
売掛金回転率は、2018年9月30日の6.29から、2020年6月30日の11.97まで上昇しました。その後、2020年12月31日には7.2まで低下し、2021年6月30日には9.53まで上昇しました。2022年3月31日には10.89まで上昇し、2023年6月30日には10.96まで上昇しています。全体的に見て、売掛金回転率は6から11の範囲で変動しており、比較的高水準で推移しています。
売掛金、純額の変動と売掛金回転率の変動を比較すると、売掛金回転率の上昇は、売掛金の回収期間が短縮されていることを示唆しています。しかし、売掛金、純額の絶対額も変動しているため、売上高の変動も考慮する必要があります。売上高の増加と売掛金回転率の上昇が組み合わさることで、売掛金の回収効率が向上していると考えられます。
買掛金回転率
Estée Lauder Cos. Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | 1,163) | 1,159) | 1,219) | 1,023) | 1,031) | 994) | 1,223) | 1,057) | 986) | 939) | 1,084) | 825) | 767) | 836) | 1,041) | 908) | 835) | 819) | 910) | 823) | ||||||
| 買掛金 | 1,670) | 1,520) | 1,507) | 1,392) | 1,822) | 1,470) | 1,639) | 1,485) | 1,692) | 1,277) | 1,299) | 1,178) | 1,177) | 1,162) | 1,137) | 1,071) | 1,490) | 1,068) | 995) | 913) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 2.73 | 2.92 | 2.83 | 3.07 | 2.36 | 2.90 | 2.57 | 2.74 | 2.27 | 2.83 | 2.70 | 2.94 | 3.02 | 3.12 | 3.17 | 3.24 | 2.27 | 3.04 | 3.13 | 3.24 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.93 | 3.11 | 3.03 | 2.87 | 2.83 | 2.90 | 2.81 | 2.70 | 2.70 | 2.99 | 3.00 | 2.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
買掛金回転率 = (売上原価Q4 2023
+ 売上原価Q3 2023
+ 売上原価Q2 2023
+ 売上原価Q1 2023)
÷ 買掛金
= (1,163 + 1,159 + 1,219 + 1,023)
÷ 1,670 = 2.73
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価は、2018年9月30日時点の823百万米ドルから、2023年6月30日時点の1163百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。特に、2019年9月30日、2019年12月31日、2021年9月30日、2021年12月31日、2022年9月30日、2022年12月31日、2023年3月31日において顕著な増加が見られます。しかし、2020年3月31日には一時的に減少しています。
- 買掛金
- 買掛金は、2018年9月30日時点の913百万米ドルから、2023年6月30日時点の1520百万米ドルへと増加しています。2021年3月31日には1692百万米ドルとピークに達し、その後は減少傾向に転じましたが、再び増加しています。買掛金の増加は、事業規模の拡大や、サプライヤーとの交渉力変化を示唆する可能性があります。
買掛金回転率は、2018年9月30日時点の3.24から、2023年6月30日時点の2.73へと低下傾向にあります。これは、買掛金の消化が遅れていることを示唆しており、資金繰りの面で注意が必要となる可能性があります。2020年6月30日には2.36と最低値を記録しており、その後は緩やかに回復しているものの、以前の水準には戻っていません。買掛金回転率の低下は、売上原価の増加に比べて買掛金の増加がより大きいことを意味します。
全体として、売上原価の増加と買掛金の増加が見られる一方で、買掛金回転率の低下が確認されます。これらの動向は、事業の成長に伴う資金需要の増加、またはサプライチェーンにおける支払い条件の変化を示唆している可能性があります。詳細な分析のためには、売上高やその他の財務指標との関連性を考慮する必要があります。
運転資本回転率
Estée Lauder Cos. Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 9,139) | 11,247) | 9,367) | 8,866) | 9,298) | 9,500) | 9,955) | 9,486) | 9,768) | 10,997) | 10,291) | 8,795) | 8,892) | 9,233) | 8,348) | 7,022) | 7,212) | 7,160) | 6,440) | 6,249) | ||||||
| レス： 流動負債 | 6,240) | 7,700) | 5,655) | 5,271) | 5,815) | 5,414) | 5,762) | 5,319) | 5,298) | 5,197) | 5,420) | 4,744) | 5,179) | 5,681) | 4,953) | 4,590) | 4,605) | 4,231) | 3,776) | 3,563) | ||||||
| 運転資本 | 2,899) | 3,547) | 3,712) | 3,595) | 3,483) | 4,086) | 4,193) | 4,167) | 4,470) | 5,800) | 4,871) | 4,051) | 3,713) | 3,552) | 3,395) | 2,432) | 2,607) | 2,929) | 2,664) | 2,686) | ||||||
| 売り上げ 高 | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 5.49 | 4.47 | 4.41 | 4.81 | 5.09 | 4.43 | 4.23 | 4.09 | 3.63 | 2.54 | 2.91 | 3.45 | 3.85 | 4.35 | 4.67 | 6.26 | 5.70 | 4.97 | 5.33 | 5.19 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
運転資本回転率 = (売り上げ 高Q4 2023
+ 売り上げ 高Q3 2023
+ 売り上げ 高Q2 2023
+ 売り上げ 高Q1 2023)
÷ 運転資本
= (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
÷ 2,899 = 5.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2018年9月30日から2020年12月31日までの期間において、全体的に増加傾向を示しました。2019年12月31日には3395百万米ドルに達し、その後2020年12月31日には4871百万米ドルまで増加しました。しかし、2021年3月31日以降は減少傾向に転じ、2023年6月30日には2899百万米ドルとなりました。
売上高は、2018年9月30日から2021年12月31日までの期間において、変動しながらも増加傾向にありました。2021年12月31日には5539百万米ドルというピークに達しました。しかし、2022年3月31日以降は減少傾向に転じ、2023年6月30日には3609百万米ドルとなりました。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2018年9月30日の5.19から2019年9月30日の6.26まで上昇しました。その後、2020年12月31日には2.91まで低下し、2021年3月31日には3.63に回復しました。2021年9月30日には4.23、2021年12月31日には4.43に上昇し、2022年3月31日には5.09に達しました。2023年6月30日には5.49となり、全体的に見て、2020年以降は上昇傾向にあります。
運転資本の増加と売上高の変動を考慮すると、運転資本回転率は、売上高の成長に比べて運転資本の増加が緩やかであった期間には上昇し、売上高の減少または運転資本の急増があった期間には低下する傾向が見られます。特に、2020年以降の運転資本回転率の上昇は、売上高の減少幅よりも運転資本の減少幅が大きかったことを示唆しています。
2021年以降、売上高は減少傾向にありますが、運転資本回転率は上昇傾向にあります。これは、売上高が減少しているにもかかわらず、運転資本の効率的な活用により、収益性が改善されている可能性を示唆しています。しかし、運転資本の絶対額の減少は、将来的な成長の制約となる可能性も考慮する必要があります。
在庫のローテーション日数
Estée Lauder Cos. Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 1.53 | 1.43 | 1.39 | 1.42 | 1.47 | 1.51 | 1.61 | 1.54 | 1.53 | 1.69 | 1.66 | 1.57 | 1.72 | 1.73 | 1.75 | 1.69 | 1.69 | 1.79 | 1.89 | 1.76 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 238 | 255 | 263 | 258 | 248 | 242 | 227 | 236 | 238 | 215 | 220 | 232 | 212 | 210 | 208 | 216 | 216 | 204 | 194 | 208 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 60 | 64 | 64 | 65 | 60 | 63 | 61 | 60 | 59 | 60 | 60 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 1.53 = 238
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫回転率は、2018年9月期から2018年12月期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、1.76から1.89へと増加しました。その後、2019年3月期に1.79に低下し、6月期には1.69まで減少しました。9月期と12月期はそれぞれ1.69と1.75となり、小幅な変動が見られました。
2020年に入ると、在庫回転率は比較的安定した水準で推移し、3月期は1.73、6月期は1.72、9月期は1.57、12月期は1.66でした。2021年に入り、3月期は1.69、6月期は1.53、9月期は1.54、12月期は1.61と、全体的に低下傾向が顕著になりました。
2022年に入り、在庫回転率の低下傾向はさらに加速し、3月期は1.51、6月期は1.47、9月期は1.42、12月期は1.39まで低下しました。2023年に入り、3月期は1.43、6月期は1.53と、若干の回復が見られます。
一方、在庫のローテーション日数は、在庫回転率とは逆の動きを示しています。2018年9月期の208日から2018年12月期の194日に減少しました。その後、2019年3月期に204日、6月期に216日と増加し、9月期と12月期もそれぞれ216日、208日となりました。
2020年に入り、在庫のローテーション日数は210日、212日と増加し、2021年には238日、236日、227日、242日と大幅に増加しました。2022年には248日、258日、263日とさらに増加し、2023年3月期には255日、6月期には238日となりました。
- 在庫回転率の傾向
- 2018年から2019年にかけては比較的安定していたが、2020年以降は低下傾向が顕著になった。2023年6月期には若干の回復が見られる。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 在庫回転率と逆の動きを示し、2020年以降は増加傾向が顕著になった。2023年6月期には若干の減少が見られる。
これらの指標の変化は、需要の変化、サプライチェーンの混乱、または在庫管理戦略の変更など、様々な要因によって引き起こされている可能性があります。
売掛金のローテーション日数
Estée Lauder Cos. Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 10.96 | 8.33 | 8.47 | 8.01 | 10.89 | 8.20 | 8.53 | 7.53 | 9.53 | 8.48 | 7.20 | 7.70 | 11.97 | 8.37 | 7.12 | 6.64 | 8.12 | 7.16 | 7.10 | 6.29 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 33 | 44 | 43 | 46 | 34 | 45 | 43 | 49 | 38 | 43 | 51 | 47 | 30 | 44 | 51 | 55 | 45 | 51 | 51 | 58 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 24 | 25 | 26 | 26 | 23 | 25 | 24 | 27 | 23 | 24 | 24 | 25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 10.96 = 33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2018年9月期から2018年12月期にかけて上昇し、その後2019年6月期まで緩やかに増加しました。2019年9月期には一時的に低下しましたが、2019年12月期には再び上昇しました。2020年3月期以降、回転率は顕著な上昇傾向を示し、2020年6月期にピークを迎えました。その後は、2020年9月期に低下し、2020年12月期にかけて横ばいとなりました。2021年3月期から2021年6月期にかけては再び上昇し、2021年9月期に若干低下、2021年12月期には上昇しました。2022年3月期以降は、回転率の変動幅が大きくなっています。2022年6月期にピークを更新し、その後は2022年9月期に低下、2022年12月期にかけて再び上昇しました。2023年3月期と2023年6月期は、それぞれ8.33と10.96と、比較的高い水準を維持しています。
- 売掛金回転率の傾向
- 全体として、2020年6月期にピークを迎えるまで上昇傾向にあり、その後は変動しながらも概ね8から11の範囲で推移しています。特に2020年以降の変動は、外部環境の変化や経営戦略の影響を受けている可能性があります。
売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率と逆の動きを示しています。2018年9月期の58日から2018年12月期にかけて51日に短縮され、2019年6月期まで減少傾向が続きました。2019年9月期には55日に増加しましたが、2019年12月期には再び51日に短縮されました。2020年3月期以降、ローテーション日数は大幅に短縮され、2020年6月期には30日となりました。その後は、2020年9月期に47日に増加し、2020年12月期にかけて横ばいとなりました。2021年3月期から2021年6月期にかけては再び短縮し、2021年9月期に若干増加、2021年12月期には短縮されました。2022年3月期以降は、ローテーション日数の変動幅が大きくなっています。2022年6月期に34日と最低値を記録し、その後は2022年9月期に46日に増加、2022年12月期にかけて再び減少しました。2023年3月期と2023年6月期は、それぞれ44日と33日と、比較的低い水準を維持しています。
- 売掛金ローテーション日数の傾向
- 全体として、2020年6月期に最低水準に達するまで減少傾向にあり、その後は変動しながらも概ね30日から50日の範囲で推移しています。ローテーション日数の短縮は、売掛金の回収が迅速化されていることを示唆します。
運転サイクル
Estée Lauder Cos. Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 238 | 255 | 263 | 258 | 248 | 242 | 227 | 236 | 238 | 215 | 220 | 232 | 212 | 210 | 208 | 216 | 216 | 204 | 194 | 208 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 33 | 44 | 43 | 46 | 34 | 45 | 43 | 49 | 38 | 43 | 51 | 47 | 30 | 44 | 51 | 55 | 45 | 51 | 51 | 58 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 271 | 299 | 306 | 304 | 282 | 287 | 270 | 285 | 276 | 258 | 271 | 279 | 242 | 254 | 259 | 271 | 261 | 255 | 245 | 266 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 84 | 89 | 90 | 91 | 83 | 88 | 85 | 87 | 82 | 84 | 84 | 83 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 238 + 33 = 271
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2018年9月30日から2018年12月31日までの間に減少した後、2019年6月30日まで増加傾向を示しました。その後、2019年12月31日まで再び減少しました。2020年を通して、この指標は比較的安定していましたが、2021年に入ると継続的に増加し、2022年9月30日にはピークに達しました。2022年12月31日には若干の減少が見られましたが、2023年6月30日までの間に再び上昇しました。
売掛金のローテーション日数は、2018年9月30日から2019年3月31日までの間に減少しました。その後、2019年6月30日に最低値を記録し、2019年9月30日まで増加しました。2020年を通して、この指標は大幅に変動し、2020年6月30日に最低値を記録しました。2021年に入ると、売掛金のローテーション日数は比較的安定していましたが、2023年6月30日には再び最低値を記録しました。
運転サイクルは、2018年9月30日から2018年12月31日までの間に減少しました。その後、2019年9月30日まで増加傾向を示し、2019年12月31日に若干減少しました。2020年を通して、運転サイクルは比較的安定していましたが、2021年に入ると継続的に増加し、2022年9月30日にピークに達しました。2022年12月31日以降は、運転サイクルは減少傾向にあります。
- 在庫のローテーション日数
- 全体的に、この指標は増加傾向にあり、在庫の回転速度が低下していることを示唆しています。これは、需要の減速、過剰な在庫、または在庫管理戦略の変化による可能性があります。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、全体的に減少傾向にあり、売掛金の回収期間が短縮されていることを示唆しています。これは、より効率的な債権回収プロセス、または顧客の支払い条件の変更による可能性があります。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、全体的に増加傾向にあり、現金から現金へのサイクルが長くなっていることを示唆しています。これは、在庫の増加、売掛金の回収期間の長期化、または仕入債務の支払期間の短縮による可能性があります。
買掛金のローテーション日数
Estée Lauder Cos. Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 2.73 | 2.92 | 2.83 | 3.07 | 2.36 | 2.90 | 2.57 | 2.74 | 2.27 | 2.83 | 2.70 | 2.94 | 3.02 | 3.12 | 3.17 | 3.24 | 2.27 | 3.04 | 3.13 | 3.24 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 134 | 125 | 129 | 119 | 154 | 126 | 142 | 133 | 161 | 129 | 135 | 124 | 121 | 117 | 115 | 113 | 161 | 120 | 117 | 113 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 125 | 117 | 120 | 127 | 129 | 126 | 130 | 135 | 135 | 122 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 2.73 = 134
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買掛金回転率は、2018年9月期から2018年12月期にかけて小幅に低下し、その後2019年3月期まで緩やかに減少しました。2019年6月期には顕著な低下が見られ、その後9月期に回復するも、12月期には再び低下しています。
2020年に入り、買掛金回転率は比較的安定した水準で推移しましたが、2020年9月期から2020年12月期にかけて再び低下傾向を示しました。2021年3月期には一時的に回復したものの、6月期に再び低下し、9月期、12月期にかけて緩やかな減少が続きました。
2022年に入り、買掛金回転率は変動を繰り返しながら推移し、3月期、6月期、9月期、12月期とそれぞれ異なる値を示しました。特に2022年6月期には、比較的低い水準となりました。
2023年3月期と6月期にかけては、買掛金回転率に大きな変化は見られず、安定した水準で推移していると判断できます。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の逆数として計算されるため、買掛金回転率の傾向と逆の動きを示します。2018年9月期から2018年12月期にかけては増加し、2019年3月期まで緩やかに増加しました。2019年6月期には大幅な増加が見られ、その後9月期に減少するも、12月期には再び増加しています。
- 2020年に入り、買掛金のローテーション日数は比較的安定した水準で推移しましたが、2020年9月期から2020年12月期にかけて再び増加傾向を示しました。2021年3月期には一時的に減少したものの、6月期に再び増加し、9月期、12月期にかけて緩やかな増加が続きました。
- 2022年に入り、買掛金のローテーション日数は変動を繰り返しながら推移し、3月期、6月期、9月期、12月期とそれぞれ異なる値を示しました。特に2022年6月期には、比較的高い水準となりました。
- 2023年3月期と6月期にかけては、買掛金のローテーション日数に大きな変化は見られず、安定した水準で推移していると判断できます。
全体として、買掛金回転率と買掛金のローテーション日数は、互いに逆相関の関係にあり、期間を通じて一貫した傾向を示しています。買掛金回転率の低下は、買掛金のローテーション日数の増加と対応しており、支払期間の長期化を示唆している可能性があります。
キャッシュコンバージョンサイクル
Estée Lauder Cos. Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 238 | 255 | 263 | 258 | 248 | 242 | 227 | 236 | 238 | 215 | 220 | 232 | 212 | 210 | 208 | 216 | 216 | 204 | 194 | 208 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 33 | 44 | 43 | 46 | 34 | 45 | 43 | 49 | 38 | 43 | 51 | 47 | 30 | 44 | 51 | 55 | 45 | 51 | 51 | 58 | ||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 134 | 125 | 129 | 119 | 154 | 126 | 142 | 133 | 161 | 129 | 135 | 124 | 121 | 117 | 115 | 113 | 161 | 120 | 117 | 113 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 137 | 174 | 177 | 185 | 128 | 161 | 128 | 152 | 115 | 129 | 136 | 155 | 121 | 137 | 144 | 158 | 100 | 135 | 128 | 153 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | -41 | -28 | -30 | -36 | -46 | -38 | -45 | -48 | -53 | -38 | -38 | -39 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 238 + 33 – 134 = 137
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在庫のローテーション日数は、2018年9月30日の208日から2022年12月31日の263日まで、全体的に増加傾向にあります。特に2022年9月から12月にかけて顕著な増加が見られます。2023年3月には255日、6月には238日と減少していますが、依然として過去最高水準に近い水準を維持しています。
売掛金のローテーション日数は、2018年9月30日の58日から2020年6月30日の30日まで減少傾向にありましたが、その後は変動しながらも概ね40日台で推移しています。2023年6月には33日と、過去最低水準を記録しています。
買掛金のローテーション日数は、2018年9月30日の113日から2021年6月30日の161日まで増加傾向にありましたが、その後は変動しています。2022年6月には154日と高い水準を示し、2022年12月には129日と減少しています。2023年6月には125日と比較的安定した水準を維持しています。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年9月30日の153日から2020年6月30日の100日まで減少傾向にありましたが、その後は増加傾向にあります。2022年9月には185日、2022年12月には177日と過去最高水準を記録し、2023年6月には174日と高い水準を維持しています。キャッシュコンバージョンサイクルの増加は、キャッシュ回収に時間がかかっていることを示唆する可能性があります。
- 在庫のローテーション日数
- 全体的に増加傾向にあり、在庫の消化に時間がかかっている可能性を示唆します。
- 売掛金のローテーション日数
- 2020年6月まで減少傾向にありましたが、その後は変動しながらも概ね安定しています。2023年6月には過去最低水準を記録しています。
- 買掛金のローテーション日数
- 変動しながらも、全体的に110日から160日の範囲内で推移しています。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2020年6月以降、増加傾向にあり、キャッシュ回収に時間がかかっている可能性を示唆します。