Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

総資産利益率（ROA）は、2022年第1四半期から第4四半期にかけて一貫して上昇し、7.27%から14.29%へと増加しました。この傾向は、2023年第1四半期に15.89%のピークに達した後、緩やかに低下し、2024年第4四半期には8.68%となりました。2025年を通じて、ROAはさらに低下傾向にあり、2025年第4四半期には6.42%に達しています。全体として、ROAはピークから着実に減少しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年第1四半期の2.1から2024年第2四半期にかけて緩やかに低下し、1.72に達しました。その後、2024年第3四半期と第4四半期は1.72を維持し、2025年第1四半期も1.72でした。2025年第2四半期には1.70に低下し、第3四半期には1.74に上昇、第4四半期には1.73となりました。全体的に、この比率は比較的安定しており、わずかな変動が見られます。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2022年第1四半期から第3四半期にかけて大幅に上昇し、15.24%から27.87%へと増加しました。2022年第4四半期には若干低下し27.04%となりましたが、2023年第1四半期には29.54%の最高値を記録しました。その後、ROEは一貫して低下し、2024年第4四半期には15.98%に、2025年第4四半期には11.12%に低下しました。ROEの低下傾向は、ROAの低下傾向と一致しています。

これらの指標を総合的に見ると、収益性は2022年と2023年にかけてピークに達した後、2024年以降は低下傾向にあることが示唆されます。財務レバレッジ比率は比較的安定しており、収益性の低下に大きな影響を与えているとは考えにくいです。ROEとROAの同時低下は、資産効率の低下または資本構造の変化を示唆している可能性があります。

純利益率は、2022年第1四半期から第3四半期にかけて一貫して上昇し、8.4%から13.41%に達しました。その後、2022年第4四半期にわずかに低下し13.23%となりましたが、2023年第1四半期には14.87%とピークに達しました。2023年第2四半期以降は緩やかに低下傾向にあり、2025年第4四半期には8.91%まで減少しています。

資産回転率は、2022年第1四半期の0.86から2022年第4四半期にかけて1.08まで上昇しました。2023年第1四半期には1.07で横ばいでしたが、その後は一貫して低下し、2025年第4四半期には0.72に達しました。この傾向は、資産の効率的な活用が低下していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2022年第1四半期の2.1から2023年第2四半期にかけて1.82まで一貫して低下しました。その後、2023年第3四半期には1.86に若干上昇しましたが、2024年第2四半期にかけて1.72まで低下しました。2024年第3四半期以降は、1.72から1.74の間で比較的安定しています。全体的に、財務レバレッジは低下傾向にあり、財務リスクの軽減を示唆しています。

自己資本利益率（ROE）は、2022年第1四半期の15.24%から2022年第3四半期にかけて27.87%まで大幅に上昇しました。その後、2022年第4四半期に27.04%に低下し、2023年第1四半期には29.54%と再びピークに達しました。2023年第2四半期以降は一貫して低下傾向にあり、2025年第4四半期には11.12%まで減少しています。ROEの低下は、利益の効率的な創出能力の低下を示唆しています。

純利益率

2022年第3四半期にピークを迎え、その後緩やかに低下。

資産回転率

2022年第4四半期にピークを迎え、その後一貫して低下。

財務レバレッジ比率

全体的に低下傾向にあり、2024年以降は安定。

自己資本利益率 (ROE)

2023年第1四半期にピークを迎え、その後一貫して低下。

税負担率は、2022年第1四半期から2023年第2四半期まで73%で安定していた。その後、2023年第3四半期に67%まで低下し、2023年第4四半期に70%に回復、その後は70%から71%の間で推移している。2025年第4四半期まで、税負担率は概ね安定している。

利息負担率は、2022年第1四半期から2023年第2四半期まで98%または99%で推移し、安定した水準を維持していた。2023年第3四半期から2024年第2四半期まで98%または99%で推移し、その後は98%で安定している。2025年第4四半期には99%にわずかに上昇している。

EBITマージン率は、2022年第1四半期の11.83%から、2023年第2四半期には20.73%まで上昇し、その後は緩やかに低下傾向にある。2024年第2四半期には14.66%まで低下し、2025年第4四半期には12.64%まで低下している。全体として、EBITマージン率はピーク時から一貫して低下している。

資産回転率は、2022年第1四半期の0.86から、2022年第4四半期には1.08まで上昇した。その後、2023年第2四半期には1.00まで低下し、2024年第2四半期には0.74まで低下している。2025年第4四半期には0.72で推移しており、全体的に低下傾向にある。

財務レバレッジ比率は、2022年第1四半期の2.1から、2023年第2四半期には1.82まで低下した。その後、2023年第3四半期には1.86まで上昇し、2024年第2四半期には1.72まで低下している。2025年第4四半期には1.73で推移しており、全体的に低下傾向にあるが、変動もみられる。

自己資本利益率 (ROE) は、2022年第1四半期の15.24%から、2023年第2四半期には29.54%まで大幅に上昇した。その後、2024年第2四半期には12.73%まで低下し、2025年第4四半期には11.12%まで低下している。ROEはピーク時から一貫して低下傾向にある。

純利益率は、2022年第1四半期から第3四半期にかけて一貫して上昇し、8.4%から13.41%へと増加しました。その後、2022年第4四半期にわずかに低下し13.23%となりましたが、2023年第1四半期には14.87%とピークに達しました。2023年第2四半期以降は緩やかな下降傾向が見られ、2024年第1四半期には9.9%まで低下しました。2024年第2四半期から第4四半期にかけては9%台で推移し、2025年には8.91%まで低下する見込みです。

資産回転率

資産回転率は、2022年第1四半期の0.86から2022年第4四半期にかけて1.08まで上昇しました。2023年第2四半期には1.00まで低下し、その後は緩やかに低下傾向が続き、2024年第2四半期には0.74まで低下しました。2024年第3四半期と第4四半期は0.74と0.75で推移し、2025年も0.72で横ばいの状態が予想されます。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2022年第1四半期から第3四半期にかけて上昇し、7.27%から14.01%へと増加しました。2022年第4四半期には14.29%とピークに達した後、2023年第1四半期には15.89%とさらに上昇しました。その後は一貫して低下傾向が見られ、2024年第1四半期には8.68%まで低下しました。2024年第2四半期から第4四半期にかけては7%台で推移し、2025年には6.42%まで低下する見込みです。

全体として、純利益率と総資産利益率は2022年にかけて上昇傾向にありましたが、2023年以降は低下傾向にあります。資産回転率も2022年にかけて上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。これらの指標の動向は、収益性の低下と資産効率の低下を示唆しています。

税負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて73%から72%へとわずかに低下し、その後2023年第1四半期から第2四半期にかけて72%から71%へと低下しました。2023年第3四半期には67%まで低下しましたが、その後は70%まで回復し、2024年第1四半期から第4四半期にかけて70%から71%の間で安定しました。2025年の予測期間全体を通じて、税負担率は71%で安定しています。

利息負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて98%から99%へとわずかに上昇しました。その後、2023年第1四半期から第4四半期にかけて99%から98%へとわずかに低下し、2024年第1四半期から第4四半期にかけて98%で安定しました。2025年の予測期間全体を通じて、利息負担率は99%まで上昇しています。

EBITマージン率は、2022年第1四半期の11.83%から2022年第4四半期の18.49%まで一貫して上昇しました。2023年第1四半期には20.73%のピークに達しましたが、その後は2023年第4四半期の15.62%まで低下しました。2024年第1四半期から第4四半期にかけては、14.48%から14.29%へと緩やかに低下し、2025年には12.64%まで低下する傾向にあります。

資産回転率は、2022年第1四半期の0.86から2022年第4四半期の1.08まで上昇しました。2023年第1四半期には1.07でピークに達しましたが、その後は2024年第2四半期と第3四半期には0.74まで低下しました。2024年第4四半期には0.75にわずかに回復しましたが、2025年には0.72で安定しています。

総資産利益率（ROA）は、2022年第1四半期の7.27%から2022年第4四半期の14.29%まで上昇しました。2023年第1四半期には15.89%のピークに達しましたが、その後は2024年第4四半期の7.43%まで低下しました。2025年には6.42%まで低下する傾向にあります。

税負担率

2023年第3四半期に最低値を記録し、その後回復しました。2025年まで安定しています。

利息負担率

2022年にわずかに上昇し、その後安定しました。2025年にはわずかに上昇する見込みです。

EBITマージン率

2023年第1四半期にピークに達し、その後一貫して低下しています。

資産回転率

2022年に上昇し、その後2024年に低下しました。2025年には安定しています。

総資産利益率 (ROA)

2023年第1四半期にピークに達し、その後一貫して低下しています。

税負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて73%から72%へとわずかに低下しました。その後、2023年第1四半期から第2四半期にかけて72%から71%へと低下し、第3四半期には67%まで低下しました。その後、2023年第4四半期には70%に回復し、2024年第1四半期から第3四半期にかけて70%で安定しました。2024年第4四半期には71%に上昇し、2025年第1四半期から第4四半期にかけて71%で推移しました。

利息負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて98%から99%へと上昇しました。2023年には99%で安定し、2024年も98%で推移しました。2025年には99%に上昇しました。

EBITマージン率は、2022年第1四半期の11.83%から、2022年第4四半期には18.49%まで上昇しました。2023年第1四半期には20.73%のピークに達した後、2023年第4四半期には15.62%まで低下しました。2024年第1四半期から第4四半期にかけては、14.48%から14.29%へと緩やかに低下し、2025年には14.04%から12.64%へと継続的に低下しました。

純利益率は、2022年第1四半期の8.4%から、2022年第3四半期には13.41%まで上昇しました。2023年第1四半期には14.87%のピークに達した後、2023年第4四半期には10.76%まで低下しました。2024年第1四半期から第4四半期にかけては、9.9%から9.93%へとほぼ横ばいで推移し、2025年には9.76%から8.91%へと継続的に低下しました。

税負担率

全体的に安定していますが、2023年第3四半期に一時的な低下が見られます。その後、2024年を通じて70%で安定し、2025年もその傾向が継続しています。

利息負担率

ほぼ一定で、わずかな変動が見られます。2025年には若干の上昇が見られます。

EBITマージン率

2022年と2023年にかけて大幅な上昇を見せましたが、2023年以降は一貫して低下傾向にあります。

純利益率

EBITマージン率と同様に、2022年と2023年にかけて上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。2024年はほぼ横ばいで推移し、2025年には継続的な低下が見られます。