HCA Healthcare Inc. (NYSE:HCA)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2017年から2018年にかけて大幅に減少しました。その後、2019年まで増加傾向にありましたが、2020年には再び減少しました。2021年には、過去最高水準まで急増しています。この変動は、短期的な流動性の変化を示唆している可能性があります。

遅延資産

遅延資産は、2017年から2018年にかけて大幅に減少しました。2019年には増加に転じましたが、2020年にはマイナスに転落しました。2021年には正の値に戻りましたが、その規模は依然として小さく、全体的な資産構成に占める割合は低いと考えられます。この変動は、回収可能性の低い資産の管理状況の変化を示唆している可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2017年から2018年にかけて減少しました。2019年には大幅に減少しましたが、2021年には増加に転じ、2017年の水準を上回っています。この変動は、税制変更、税務調査の結果、または将来の税務上の義務に対する認識の変化を反映している可能性があります。

全体として、これらの財務項目は、期間を通じて変動していることがわかります。特に、現在の資産と法人税引当金は、顕著な変動を示しており、これらの項目の変動要因を詳細に分析することで、より深い洞察を得られる可能性があります。

分析期間において、連邦法定税率は大幅な変動を示しました。2017年には35%でしたが、2018年には21%に低下し、その後は2021年まで一貫して21%で推移しています。

州所得税

州所得税は、分析期間を通じて比較的安定していますが、わずかな変動が見られます。2017年の2.2%から2018年には2.9%に増加し、2019年には2.7%に低下、2020年には1.9%まで減少しました。2021年には2.0%に若干上昇しています。

不確実な税務ポジションに対する負債の変更は、期間を通じて変動しています。2018年には0.4%の増加を示し、2019年には-0.2%の減少、2021年には0.7%の増加となっています。2017年はデータがありません。

従業員持分報酬の和解による税制上の優遇措置

従業員持分報酬に関連する税制上の優遇措置は、一貫してマイナスの値を示しており、税負担を軽減する効果があることが示唆されます。この値は、-2%から-2.4%へと変動し、その後-1.3%、-1.8%、-1.2%と推移しています。

連結パートナーシップによる非支配持分に帰属する当期純利益は、マイナスの値を示しており、分析期間を通じて一貫して純利益を減少させる要因となっています。この値は、-5.1%から-1.8%へと徐々に改善傾向にあります。

その他の品目、正味

その他の品目は、正味でわずかな変動を示しています。2017年には-0.5%でしたが、2018年には0.2%に増加し、2019年には1.1%に上昇、その後2020年と2021年には0.8%で推移しています。

税法が繰延税金残高に影響を与える前の実効所得税率は、2017年の29.6%から2018年の19.3%に大幅に低下し、その後2019年には21%に上昇、2020年には19.2%に低下、2021年には21.5%に上昇しています。この変動は、連邦法定税率の変更と関連していると考えられます。

租税法が繰延税金収支に与える影響

租税法が繰延税金収支に与える影響は、2017年と2018年にそれぞれ7.8%と-1.6%を示しており、その後データがありません。この影響は、税法の変更が繰延税金に与える影響を反映していると考えられます。

実効所得税率は、2017年の37.4%から2018年には17.7%に大幅に低下し、その後2019年には21%に上昇、2020年には19.2%に低下、2021年には21.5%に上昇しています。この変動は、連邦法定税率の変更、州所得税、その他の税務項目の影響を受けていると考えられます。

専門職賠償責任およびその他のリスクに対する引当金は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。345百万米ドルから426百万米ドルへと、期間全体で約23.8%の増加を示しています。この増加は、潜在的な訴訟リスクや保険料の上昇を反映している可能性があります。

売掛金は、2017年から2018年にかけて増加し、243百万米ドルから274百万米ドルへと約12.7%増加しました。その後、2019年に減少しましたが、2021年には348百万米ドルと最高値を記録しており、売上債権の回収期間が長期化している可能性を示唆しています。

補償は、2017年から2020年にかけて増加傾向にあり、263百万米ドルから487百万米ドルへと大幅に増加しました。2021年には502百万米ドルと、わずかに増加しています。この増加は、従業員給与や福利厚生費の増加を反映していると考えられます。

使用権リース資産と債務は、2019年に初めて記録され、369百万米ドルでした。その後、2020年には416百万米ドル、2021年には428百万米ドルと増加しています。これは、リース契約の増加または既存のリース契約の規模拡大を示唆しています。

他（資産）は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、420百万米ドルから499百万米ドルへと約18.8%増加しています。この増加の内訳は不明ですが、事業拡大や資産の取得が考えられます。

繰延税金資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、1271百万米ドルから2203百万米ドルへと約73.0%増加しています。これは、将来の税制上のメリットを反映していると考えられます。

減価償却および固定資産基準の差額は、2017年から2021年にかけて一貫して減少しており、-260百万米ドルから-737百万米ドルへと約183.5%の減少を示しています。これは、固定資産の減価償却費の増加または固定資産の処分を示唆しています。

他（負債）は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、-501百万米ドルから-652百万米ドルへと約30.1%増加しています。この増加の内訳は不明ですが、負債の増加が考えられます。

繰延税金負債は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、-761百万米ドルから-1808百万米ドルへと約137.7%増加しています。これは、将来の税制上の義務の増加を反映していると考えられます。

繰延税金資産(負債)、正味は、2017年から2021年にかけて増加傾向にありますが、増加率は鈍化しています。510百万米ドルから395百万米ドルへと、期間全体で約22.5%の減少を示しています。これは、繰延税金負債の増加が、繰延税金資産の増加を上回っていることを示唆しています。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の36593百万米ドルから、2021年には50742百万米ドルへと増加しました。調整後総資産も同様に増加しており、2017年の36083百万米ドルから2021年には50347百万米ドルとなっています。この傾向は、事業規模の拡大を示唆しています。

株主資本は、2017年から2020年にかけて減少から増加へと転換しました。2017年には-6806百万米ドル、2018年には-4950百万米ドル、2019年には-2808百万米ドルとマイナスの状態が続きましたが、2020年には572百万米ドルとプラスに転換しました。しかし、2021年には再び-933百万米ドルとマイナスに転じました。調整後自己資本も同様の変動を示しており、2020年に187百万米ドルとプラスに転換したものの、2021年には-1328百万米ドルとマイナスに転じました。これらの変動は、利益の配分や資本政策の影響を受けている可能性があります。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて増加傾向にあります。2017年の2216百万米ドルから、2021年には6956百万米ドルへと増加しました。調整後当期純利益も同様に増加しており、2017年の2648百万米ドルから2021年には6973百万米ドルとなっています。この増加は、収益性の改善を示唆しています。

総資産の増加

2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、事業規模の拡大を示唆しています。

株主資本の変動

2017年から2020年にかけてマイナスからプラスに転換しましたが、2021年には再びマイナスに転じました。利益の配分や資本政策の影響を受けている可能性があります。

当期純利益の増加

2017年から2021年にかけて増加傾向にあり、収益性の改善を示唆しています。

純利益率は、2017年から2021年にかけて変動を示しています。2017年の5.08%から2018年には8.11%に増加し、2019年には6.83%に低下しました。その後、2020年には7.28%に若干回復し、2021年には大幅に上昇して11.84%となりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年には11.87%に達しています。

総資産回転率は、2017年の1.19から2019年の1.14まで緩やかに低下した後、2020年には1.09に落ち込みました。2021年には1.16に回復しています。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示し、2021年には1.17となっています。

財務レバレッジ比率は、2018年以降初めて2020年に83.02として報告されています。調整後の財務レバレッジ比率は、2021年に251.9と大幅に増加しています。これらの比率の初期の欠損値は、関連するデータの利用可能性の制限を示唆している可能性があります。

自己資本利益率は、2021年に初めて656.29%として報告されています。調整後の自己資本利益率は、2021年に1949.2%とさらに高くなっています。これらの比率の初期の欠損値は、関連するデータの利用可能性の制限を示唆している可能性があります。

総資産利益率は、2017年の6.06%から2018年には9.66%に増加し、2019年には7.78%に低下しました。2020年には7.9%に若干回復し、2021年には大幅に上昇して13.71%となりました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年には13.85%に達しています。

純利益率

2017年から2021年にかけて変動し、2021年には大幅に上昇。

総資産回転率

2017年から2020年にかけて緩やかに低下し、2021年に回復。

財務レバレッジ比率

2020年以降に初めて報告され、調整後の比率は2021年に大幅に増加。

自己資本利益率

2021年に初めて報告され、調整後の比率はさらに高くなっている。

総資産利益率

2017年から2021年にかけて変動し、2021年には大幅に上昇。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動している。2017年の2216百万米ドルから2018年には3787百万米ドルへと大幅に増加したが、2019年には3505百万米ドルに減少した。その後、2020年には3754百万米ドルに若干増加し、2021年には6956百万米ドルへと大きく増加した。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2017年の2648百万米ドルから2018年には3802百万米ドルに増加し、2019年には3783百万米ドルに減少した。2020年には3645百万米ドルに減少したが、2021年には6973百万米ドルへと大幅に増加した。調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より高い水準で推移している。

純利益率

純利益率は、2017年の5.08%から2018年には8.11%に増加した。2019年には6.83%に低下し、2020年には7.28%に若干増加した。2021年には11.84%へと大幅に上昇した。純利益率の変動は、当期純利益の変動と連動している。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2017年の6.07%から2018年には8.15%に増加した。2019年には7.37%に低下し、2020年には7.07%に若干低下した。2021年には11.87%へと大幅に上昇した。調整後当期純利益率は、純利益率よりも高い水準で推移しており、調整項目の影響が示唆される。

全体として、2021年には当期純利益および調整後当期純利益、純利益率および調整後当期純利益率が顕著に増加しており、収益性の改善が示唆される。2019年と2020年の間には、利益率の停滞が見られるが、2021年の大幅な改善により、全体的な傾向としては上昇傾向にあると言える。

財務データに基づき、分析結果を以下に要約します。

総資産

総資産は、2017年の36593百万米ドルから2021年には50742百万米ドルへと一貫して増加しています。この5年間で約39.2%の増加率を示しています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に2017年の36083百万米ドルから2021年には50347百万米ドルへと増加傾向にあります。増加率は約39.8%です。調整後の数値は、総資産の数値とほぼ同程度に推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の1.19から2019年には1.14まで低下した後、2021年には1.16へと若干回復しています。全体としては、比較的安定した水準を維持していると言えます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2017年の1.21から2019年には1.15まで低下し、2021年には1.17へと回復しています。調整後の回転率は、調整前よりも若干高い水準で推移しています。

総資産および調整後総資産は増加傾向にある一方、総資産回転率および調整後総資産回転率は、2019年に一時的に低下したものの、2021年には回復しています。資産規模の拡大と、それに見合う収益性の維持という点で、概ねバランスが取れていると考えられます。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の36593百万米ドルから、2021年には50742百万米ドルへと、期間全体で約39.2%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2017年の36083百万米ドルから2021年には50347百万米ドルへと増加しています。

株主資本は、2017年から2019年までマイナスを維持していましたが、2020年にはプラスに転換しました。しかし、2021年には再びマイナスに転落しています。2017年の-6806百万米ドルから、2020年には572百万米ドルへと大きく改善しましたが、2021年には-933百万米ドルとなっています。調整後自己資本も同様のパターンを示しており、2020年に187百万米ドルに達した後、2021年には-1328百万米ドルに減少しています。

財務レバレッジ比率

2020年に83.02と初めて記録されています。これは、負債が自己資本と比較してどの程度大きいかを示しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

2020年には251.9と記録されており、調整後の負債が調整後の自己資本と比較して非常に大きいことを示しています。この比率は、通常の財務レバレッジ比率よりも大幅に高く、財務リスクが高い可能性を示唆しています。

全体として、総資産は増加しているものの、株主資本の変動は大きく、特に2021年にはマイナスに転落しています。財務レバレッジ比率の記録開始以降、調整後の比率は特に高く、負債水準が高いことを示唆しています。これらの要素は、企業の財務健全性について慎重な評価を必要とします。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて変動し、2017年の2216百万米ドルから2018年には3787百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2019年には3505百万米ドルに減少し、2020年には3754百万米ドルに若干増加しました。2021年には、当期純利益は大幅に増加し、6956百万米ドルとなりました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2017年の2648百万米ドルから2018年には3802百万米ドルへと増加し、2019年には3783百万米ドルに減少しました。2020年には3645百万米ドルとなり、2021年には6973百万米ドルへと大幅に増加しました。調整後当期純利益は、当期純利益とほぼ同様のパターンを示しています。

株主資本は、2017年から2020年にかけて改善の傾向を示しています。2017年には-6806百万米ドルという赤字でしたが、2018年には-4950百万米ドル、2019年には-2808百万米ドル、2020年には572百万米ドルと改善しました。しかし、2021年には再び-933百万米ドルに減少しました。

調整後自己資本も同様の傾向を示しています。2017年には-7316百万米ドルという赤字でしたが、2018年には-5428百万米ドル、2019年には-3108百万米ドル、2020年には187百万米ドルと改善しました。しかし、2021年には再び-1328百万米ドルに減少しました。調整後自己資本は、株主資本とほぼ同様のパターンを示しています。

自己資本利益率は、2021年に初めて記録されています。当期純利益に基づく自己資本利益率は656.29%であり、調整後当期純利益に基づく自己資本利益率は1949.2%です。これらの高い数値は、自己資本に対する収益性の著しい向上を示唆しています。

当期純利益の傾向

2017年から2019年にかけて変動し、2021年に大幅に増加。

調整後当期純利益の傾向

当期純利益と同様の傾向を示し、2021年に大幅に増加。

株主資本の傾向

2017年から2020年にかけて改善し、2021年に再び減少。

調整後自己資本の傾向

株主資本と同様の傾向を示し、2021年に再び減少。

自己資本利益率

2021年に初めて記録され、高い水準。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2019年から2020年にかけては横ばいとなりました。その後、2021年には大幅な増加を示しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年には当期純利益を上回る水準となっています。

当期純利益の推移

2017年の2216百万米ドルから2018年に3787百万米ドルへと大幅に増加しました。2019年は3505百万米ドルと若干の減少を見せましたが、2020年は3754百万米ドルと再び増加し、2021年には6956百万米ドルと急増しました。

調整後当期純利益の推移

2017年の2648百万米ドルから2018年に3802百万米ドルへと増加しました。2019年は3783百万米ドルと減少しましたが、2020年は3645百万米ドルと横ばいとなり、2021年には6973百万米ドルと大幅に増加しました。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、両者の数値は概ね一致しています。

総資産の推移

2017年の36593百万米ドルから2018年に39207百万米ドル、2019年に45058百万米ドル、2020年に47490百万米ドル、そして2021年には50742百万米ドルへと着実に増加しました。

調整後総資産の推移

2017年の36083百万米ドルから2018年に38729百万米ドル、2019年に44758百万米ドル、2020年に47105百万米ドル、そして2021年には50347百万米ドルへと増加しました。

総資産利益率は、2017年から2018年にかけて大幅に改善しましたが、2019年には低下しました。その後、2020年も横ばいでしたが、2021年には大幅な改善が見られました。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2021年には総資産利益率を上回る水準となっています。

総資産利益率の推移

2017年の6.06%から2018年に9.66%へと大きく上昇しましたが、2019年には7.78%に低下しました。2020年は7.9%とわずかな改善が見られ、2021年には13.71%と大幅に上昇しました。

調整後総資産利益率の推移

2017年の7.34%から2018年に9.82%へと上昇しましたが、2019年には8.45%に低下しました。2020年は7.74%と横ばいとなり、2021年には13.85%と大幅に上昇しました。

全体として、収益性は2021年に大幅に改善され、資産規模も拡大していることが示唆されます。調整後の数値は、調整の影響により、当期純利益の変動をより正確に反映している可能性があります。