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経済的利益
HCA Healthcare Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
HCA Healthcare Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 HCA Healthcare, Inc.に帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
3 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
4 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
5 HCA Healthcare, Inc.に帰属する当期純利益に税引後支払利息を追加.
- 収益性の向上傾向
- 当期純利益は2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、特に2021年には6956百万米ドルに達している。これは、全体としての収益性の改善を示していると考えられる。
- 営業利益の堅調な推移
- 税引後営業利益（NOPAT）も同様に増加傾向にあり、2017年の4332百万米ドルから2021年には9050百万米ドルへと大幅に増加している。特に2019年以降の増加速度が顕著であり、営業効率の向上やコスト管理の改善が反映されている可能性がある。
- 業績の良好な成長基準
- 両指標ともに2020年を挟んでの一時的な収益減少は見られず、むしろ継続的な成長を示していることから、経営効率や市場環境の改善がうかがえる。一方で、詳細な財務構造や収益源については追加の資料が必要であるが、全体としては堅調な成長を示している。
現金営業税
HCA Healthcare Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 法人税引当金
- 2017年から2021年にかけて法人税引当金は一時的な変動を示しながらも、2021年には大幅に増加している。2017年の1638百万米ドルから2018年に946百万米ドルへ減少した後、2019年には1099百万米ドルへとわずかに回復し、2020年には1043百万米ドルに減少した。しかしながら、2021年には2112百万米ドルに倍増しており、法人税負債または税務リスクに関する見通しに変化があった可能性を示唆している。特に2021年の増加は、税制変更や企業の利益増加に伴う税負担の増加を反映している可能性がある。
- 現金営業税
- 現金営業税は2017年の1829百万米ドルから2018年の1319百万米ドルに減少し、その後2019年の1225百万米ドル、2020年の1505百万米ドルへと変動を繰り返すが、2021年には2444百万米ドルと大幅に増加している。これらの動きは、企業の営業活動や税務負担の変動を示唆しており、特に2021年の増加は、利益の拡大や税務戦略の変更によるものと推測される。全体的には、当該期間にわたる税関連の負債や支払い能力の変化を反映していると考えられる。
投下資本
HCA Healthcare Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 HCAヘルスケア株式会社に帰属する株主資本(赤字)に株式相当額を追加.
4 その他の包括利益の累計額の除去。
5 進行中の建設の減算.
- 総負債およびリース負債の動向
- 2017年から2019年にかけては、総負債とリース負債の合計が緩やかに増加傾向にあり、その後2020年に若干の減少が見られるものの、2021年には再び増加している。これにより、負債水準は年々堅調に推移し、資金調達や財務構造の変動を示唆している。
- 株主資本の推移
- 同期間において、株主資本は2017年の赤字（-6806百万ドル）から2018年、2019年にかけて改善傾向をたどり、2019年には最も高い赤字（-2808百万ドル）を記録している。その後2020年には黒字（572百万ドル）に転じ、2021年には再び赤字（-933百万ドル）へと戻っている。これらの変動は、収益性や資本構成の変化、あるいは一時的な経済環境の影響を反映している可能性がある。
- 投下資本の傾向と示唆
- 投下資本は2017年から2021年にかけて着実に増加しており、2017年の27635百万ドルから2021年には36837百万ドルへと拡大している。これは、同期間中に企業の基盤となる資産や投資活動が積極的に進められていることを示すものであり、企業が事業拡大や設備投資に注力している可能性を示唆している。
- 総合的な観察
- これらのデータから、同期間において負債は継続的に増加しており、財務構造の負担が重くなっている一方、株主資本は変動を繰り返しながらも改善と悪化を交互に示していることが分かる。投下資本の増加は、企業の成長を志向した投資活動の継続を示していると考えられる。今後の財務健全性や収益性の推移は、負債の管理と資本効率の向上にかかっていると推測される。
資本コスト
HCA Healthcare Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済スプレッド比率
HCA Healthcare Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済利益率率
HCA Healthcare Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).