貸借対照表の構造:負債と株主資本
HCA Healthcare Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 負債の構成と変動傾向
- 総負債に占める流動負債の割合は、2017年から2019年にかけて比較的一定しているものの、2020年以降はやや増加傾向を示している。特に、流動負債の割合は2018年の19.31％から2021年には18.88％に上昇し、短期の負債管理に関する変化を示唆している。長期借入金の割合は2018年に大きく増加した後、2020年以降は安定または若干の縮小傾向となっている。特に、1年以内の長期借入金の割合は2018年の2.01％から2020年の0.32％に減少しているが、2021年には0.47％に回復している。総じて、短期負債の比重が比較的高く、期間の短い借入負債の比率が相対的に増加している点が観察される。
- 自己資本の推移と資本構成の変化
- 自己資本（純資産）の割合は2017年にはマイナスの状態であったが、その後徐々に改善し、2019年には黒字へ転換している。2020年には利益剰余金の増加とともに正の値に転じ、その後は若干の減少を示すも、2021年には再び若干のマイナスとなった。赤字額の縮小とともに、利益剰余金の改善が見られ、財務状況の健全化を示唆している。ただし、負債比率が高い状況は引き続き継続しており、資本の質や持続可能な成長については注意が必要である。
- 負債比率と資本構造の健全性
- 総負債比率（負債＋資本比率）は2017年の113.65％から2019年には101.25％に低下した後、2020年以降は97.07％とやや増加している。特に、非流動負債の比率が2017年の96.82％から2020年の78.18％に低下したことは、長期負債の圧縮とともに財務の安定化を示すものと考えられる。一方、総負債に対する株主資本の割合は全体的に変動しつつ、2020年以降は若干の改善傾向をみせている。ただし、負債の圧縮や資本の増強が同時に進行している状況では、引き続き財務のバランスに課題が存在するとも解釈できる。
- その他の負債と負債の内訳
- 買掛金や未払費用などの流動負債は、2017年から2021年にかけてやや増加傾向にあり、企業の短期的資金の流動性に影響を及ぼしている。特に、買掛金の割合は年々増加しており、短期支払の負担増を示唆している。一方、使用権によるリース債務や確定拠出年金制度など、非流動負債は一定の割合で推移し、長期負債の安定性に寄与していると考えられる。
- 負債総額と株主資本の比率の総合評価
- 2020年までは負債比率の改善により、財務の健全性が向上していたが、2021年には若干の悪化を示している。利益剰余金及び自己資本の状況は、過去の赤字からの改善を示し、財務的な回復過程にあると理解される。ただし、負債の比率が低下した一方で、負債の総額は引き続き高水準にあり、財務の安定性に留意する必要がある。