HP Inc. (NYSE:HPQ)

無形固定資産の総額は、2013年から2015年にかけて減少傾向にあり、8055百万米ドルから6910百万米ドルへと低下している。その後、2016年のデータは欠損しているが、2017年には183百万米ドル、2018年には713百万米ドルと大幅に増加している。

無形固定資産の構成

顧客契約、顧客リスト、販売契約は、2013年の4465百万米ドルから2015年の4455百万米ドルと比較的安定していたが、2017年には85百万米ドル、2018年には112百万米ドルと大幅に減少した。

技術と特許は、2013年の3193百万米ドルから2015年の2174百万米ドルへと減少した後、2017年には98百万米ドル、2018年には601百万米ドルと増加した。

商号および商標は、2013年の394百万米ドルから2015年の122百万米ドルへと大幅に減少しており、2016年以降のデータは存在しない。

インプロセス研究開発は、2013年には3百万米ドルであったが、2015年には159百万米ドルと増加し、その後データは存在しない。

無形固定資産の純額は、2013年の3169百万米ドルから2015年の2014百万米ドルへと減少した後、2016年のデータは欠損している。2017年には3百万米ドル、2018年には453百万米ドルと変動している。

償却累計額は、2013年の-4886百万米ドルから2015年の-4896百万米ドルとほぼ横ばいであり、2017年には-180百万米ドル、2018年には-260百万米ドルと増加している。この増加は、無形固定資産の償却が進んでいることを示唆する可能性がある。

好意は、2013年から2015年にかけて31124百万米ドルから32941百万米ドルへと増加した後、2016年には5622百万米ドルと大幅に減少した。2017年も5622百万米ドルで横ばいだったが、2018年には5968百万米ドルとわずかに増加した。

のれんおよび購入した無形固定資産の合計額は、2013年の34293百万米ドルから2015年の34955百万米ドルへと増加した後、2016年には5622百万米ドルと大幅に減少した。2017年には5625百万米ドル、2018年には6421百万米ドルと推移している。

総資産は、2013年から2015年まで緩やかな増加傾向を示し、105,676百万米ドルから106,882百万米ドルへと推移しました。しかし、2016年には大幅な減少が見られ、29,010百万米ドルに低下しました。その後、2017年と2018年にはそれぞれ32,913百万米ドル、34,622百万米ドルと増加に転じましたが、2013年の水準には達していません。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2013年から2015年にかけて74,552百万米ドルから73,941百万米ドルと小幅な変動の後、2016年に23,388百万米ドルへと大幅に減少しました。2017年と2018年にはそれぞれ27,291百万米ドル、28,654百万米ドルと増加しましたが、依然として2013年の水準を下回っています。

HPの自己資本合計

2013年から2015年まで27,269百万米ドルから27,768百万米ドルと緩やかに増加しましたが、2016年には-3,889百万米ドルとマイナスに転落しました。2017年には-3,408百万米ドル、2018年には-639百万米ドルと、マイナスの状態が継続しています。マイナス値は、負の純資産を示唆しています。

HP自己資本調整後

調整後の自己資本は、2013年の-3,855百万米ドルから2016年の-9,511百万米ドルと一貫してマイナスの状態であり、その絶対値は増加傾向にあります。2017年には-9,030百万米ドル、2018年には-6,607百万米ドルと、マイナスの状態は継続していますが、2017年と比較して2018年には減少しています。調整後の自己資本のマイナス値は、調整項目を考慮しても、依然として負の純資産であることを示しています。

総資産および調整後総資産の減少と、自己資本合計および調整後自己資本のマイナス化は、財務状況の悪化を示唆しています。特に、自己資本のマイナスは、債務超過の状態を示している可能性があり、注意が必要です。2016年以降の資産増加傾向と自己資本のマイナス値の縮小は、状況の改善を示唆する可能性がありますが、継続的なモニタリングが必要です。

総資産回転率は、2013年度から2015年度にかけて緩やかに低下した後、2016年度に大幅に上昇し、その後は1.58から1.69の間で推移しています。調整後の総資産回転率は、2013年度から2018年度にかけて一貫して上昇傾向にあり、1.51から2.04へと増加しています。この差は、資産の効率的な活用が改善されている可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2013年度から2015年度にかけてほぼ横ばいでしたが、2016年度以降のデータは欠損しています。調整後の財務レバレッジ比率についても、データが不足しており、詳細な分析は困難です。

自己資本利益率は、2013年度と2014年度は18.75%で横ばいでしたが、2015年度には16.4%に低下しました。調整後の自己資本利益率のデータは欠損しています。自己資本利益率の低下は、利益の効率性が低下したことを示唆する可能性があります。

総資産利益率は、2013年度から2015年度にかけて緩やかに低下しましたが、2016年度には8.6%に大幅に上昇し、2018年度には15.39%とさらに増加しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、6.86%から18.59%へと増加しています。総資産利益率の上昇は、資産の収益性が改善されていることを示唆しています。調整後の数値は、調整前の数値よりも高く、調整が収益性をより正確に反映している可能性があります。

総資産回転率の傾向

2016年度以降、高い水準で推移しており、資産の効率的な活用が維持されていると考えられます。

利益率の改善

総資産利益率の顕著な上昇は、収益性の改善を示唆しており、事業戦略の有効性や市場環境の変化が影響している可能性があります。

データ欠損の影響

財務レバレッジ比率や調整後の自己資本利益率のデータ欠損は、財務構造や資本効率に関する分析を制限しています。

総資産は、2013年から2015年にかけて増加傾向にある。しかし、2016年には大幅に減少し、その後2018年まで緩やかな増加を示す。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、減少幅は総資産ほど大きくはない。

総資産

2013年の1056億7600万米ドルから2015年には1068億8200万米ドルへと増加。2016年には290億1000万米ドルに急減し、2018年には346億2200万米ドルまで回復。

調整後総資産

2013年の745億5200万米ドルから2015年には739億4100万米ドルへと推移。2016年には233億8800万米ドルに減少し、2018年には286億5400万米ドルまで増加。

総資産回転率は、2016年に大幅に上昇し、その後は1.58から1.69へと緩やかに増加している。調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2016年に大きく上昇し、その後も高い水準を維持している。

総資産回転率

2013年の1.06から2015年の0.97まで低下。2016年には1.66に急上昇し、2018年には1.69となる。

総資産回転率(調整後)

2013年の1.51から2015年の1.4まで低下。2016年には2.06に急上昇し、2018年には2.04となる。

総資産回転率と調整後総資産回転率の比較から、調整後の資産を活用した収益性の向上が見られる。特に2016年以降、調整後総資産回転率の方が高い水準を維持しており、資産効率の改善が示唆される。総資産の減少と回転率の上昇は、資産の売却や事業再編などが考えられる。

総資産は、2013年から2015年まで増加傾向にありましたが、2016年には大幅に減少しました。その後、2017年と2018年にかけて緩やかに増加しています。2016年の減少は、総資産規模の縮小を示唆しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2013年から2015年まで増加し、2016年に大幅に減少し、その後2017年と2018年にかけて増加しています。調整後総資産は、特定の資産を除外することで、より本質的な資産規模を反映していると考えられます。

自己資本合計は、2013年から2015年まで増加傾向にありましたが、2016年以降はマイナスに転換し、2017年と2018年もマイナスの状態が続いています。自己資本のマイナス化は、負債超過の状態を示唆しており、財務の健全性に対する懸念を引き起こす可能性があります。

自己資本調整後も、自己資本合計と同様に、2016年以降マイナスの状態が続いています。自己資本調整後のマイナス幅は、自己資本合計のマイナス幅よりも大きい傾向にあり、調整後の自己資本の状態がより厳しいことを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2013年から2015年までほぼ一定の水準で推移しましたが、2016年以降のデータは欠損しています。2013年から2015年の水準は3.85から3.88であり、負債水準が自己資本に対して高いことを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率のデータは、2013年から2018年まで欠損しています。

総資産の傾向

2013年から2015年まで増加、2016年に大幅減少、2017年と2018年に緩やかな増加。

自己資本の傾向

2013年から2015年まで増加、2016年以降マイナスに転換し継続。

財務レバレッジ比率

2013年から2015年までほぼ一定、2016年以降データ欠損。

自己資本合計は、2013年度から2015年度にかけて増加傾向にありましたが、2016年度以降は大幅な減少に転じています。2016年度にはマイナスへと転落し、その後もマイナスの状態が続いています。2018年度にはマイナス幅が縮小傾向にありますが、依然としてマイナスです。

自己資本合計

2013年度の27269百万米ドルから、2015年度には27768百万米ドルまで増加しました。しかし、2016年度には-3889百万米ドル、2017年度には-3408百万米ドル、2018年度には-639百万米ドルと、大幅な減少を示しています。

自己資本調整後も、同様に減少傾向にあります。2013年度の-3855百万米ドルから、2016年度には-9511百万米ドル、2017年度には-9030百万米ドル、2018年度には-6607百万米ドルと、マイナス幅が拡大しています。2018年度には減少幅が縮小しています。

自己資本調整後

2013年度の-3855百万米ドルから、2018年度には-6607百万米ドルへと、一貫してマイナスの値を示し、その絶対値は増加傾向にあります。2017年度と2018年度では減少幅が縮小しています。

自己資本利益率は、2013年度と2014年度は18.75%で横ばいでしたが、2015年度には16.4%に低下しています。2016年度以降のデータは欠損しています。自己資本利益率（調整後）のデータは、2013年度以降すべて欠損しています。

自己資本利益率

2013年度と2014年度は18.75%で一定でしたが、2015年度には16.4%に低下し、その後はデータがありません。

全体として、自己資本の状況は悪化しており、特に2016年度以降、自己資本合計と自己資本調整後がマイナスに転落している点が注目されます。自己資本利益率の推移は、データが限られているため、詳細な分析は困難です。

分析期間において、総資産は変動を示している。2013年度から2015年度にかけては増加傾向にあるものの、2016年度以降は大幅に減少している。2016年度以降は緩やかな増加傾向が見られるが、2013年度の水準には達していない。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2013年度から2015年度にかけては増加し、2016年度以降は大幅に減少、その後緩やかな増加となっている。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移している。

総資産利益率

総資産利益率は、2013年度から2015年度にかけては低下傾向にあった。2016年度には大幅に上昇し、その後2017年度には若干の低下が見られたが、2018年度には顕著な上昇を示している。2018年度の数値は、分析期間を通じて最も高い水準となっている。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2013年度から2015年度にかけては低下傾向にあった。2016年度には大幅に上昇し、2017年度には若干の低下が見られたが、2018年度には総資産利益率と同様に顕著な上昇を示している。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しており、2018年度にはその差が拡大している。

総資産および調整後総資産の減少は、事業縮小や資産売却などの要因が考えられる。一方で、総資産利益率および調整後総資産利益率の2016年度以降の上昇は、資産効率の改善や収益性の向上を示唆している。特に2018年度における利益率の顕著な上昇は、経営戦略の転換や市場環境の変化などが影響している可能性がある。