流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
HP Inc.、流動性比率
| 2018/10/31 | 2017/10/31 | 2016/10/31 | 2015/10/31 | 2014/10/31 | 2013/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.85 | 1.00 | 0.98 | 1.23 | 1.15 | 1.11 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.41 | 0.51 | 0.55 | 0.80 | 0.73 | 0.69 | |
| 現金流動性比率 | 0.21 | 0.31 | 0.33 | 0.41 | 0.35 | 0.27 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-10-31), 10-K (報告日: 2017-10-31), 10-K (報告日: 2016-10-31), 10-K (報告日: 2015-10-31), 10-K (報告日: 2014-10-31), 10-K (報告日: 2013-10-31).
- 流動性比率の推移
- 2013年から2015年にかけて徐々に上昇し、1.11から1.23に達していることから、短期的な支払い能力が向上したと考えられる。しかし、2016年に急激に低下し、0.98となった後、2017年および2018年にかけてさらに低下し、最終的には0.85まで下落している。これにより、流動資産に対する短期負債の比率が低下し、流動性の改善が鈍化または逆方向に動いた可能性が示唆される。
- 迅速な流動性比率の傾向
- 2013年から2015年にかけて安定的に上昇し、0.69から0.8に増加している。しかしながら、2016年以降は著しい低下が見られ、2018年には0.41にまで落ち込んでいる。このことは、即時支払い能力を示す指標の悪化を意味し、特に短期負債の支払いに対する準備が不足している可能性を示している。
- 現金流動性比率の動向
- 2013年から2015年にかけて緩やかに上昇し、0.27から0.41に達しているが、その後は減少傾向に転じ、2016年以降は一貫して低下している。2018年には0.21と、資金の即時利用可能な部分が大きく縮小していることを示唆しており、現金や流動性の高い資産の比率が低下していることにより、短期資金繰りに対する懸念が強まる状況と考えられる。
流動流動性比率
HP Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/10/31 | 2017/10/31 | 2016/10/31 | 2015/10/31 | 2014/10/31 | 2013/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 21,387) | 22,318) | 18,468) | 51,787) | 50,145) | 50,364) | |
| 流動負債 | 25,131) | 22,412) | 18,808) | 42,191) | 43,735) | 45,521) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 流動流動性比率1 | 0.85 | 1.00 | 0.98 | 1.23 | 1.15 | 1.11 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-10-31), 10-K (報告日: 2017-10-31), 10-K (報告日: 2016-10-31), 10-K (報告日: 2015-10-31), 10-K (報告日: 2014-10-31), 10-K (報告日: 2013-10-31).
1 2018 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 21,387 ÷ 25,131 = 0.85
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の動向
- 2013年から2015年にかけて、流動資産は一貫して増加傾向にあり、期を経るごとに改善していることが示されている。特に2013年から2015年の間に、約1万9000百万米ドルの増加が見られる。一方、2016年以降は大幅に減少し、2016年には約18,468百万米ドルにまで落ち込んだ。その後、2017年と2018年には若干の増減が見られるものの、2018年時点では2013年よりも約2万9000百万米ドル少ない水準となっている。これらの動きから、流動資産は2015年まで増加を維持したものの、その後の数年間では縮小傾向にあることが確認できる。
- 流動負債の動向
- 流動負債は、2013年から2015年にかけて減少を続けており、2015年には約42,191百万米ドルとなっている。2016年に大きな減少が見られ、約18,808百万米ドルにまで落ち込んだ。その後、2017年には再び増加し、2018年には約25,131百万米ドルに达している。この推移から、負債は一時的に減少した後、再び増加傾向に転じていることが明らかとなる。特に2016年の負債減少は顕著であるが、2018年には2013年初期の水準を上回る流動負債の水準に戻っている。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は、2013年から2015年にかけて約1.11から1.23へと改善し、流動資産が流動負債を上回る状況が維持されていることを示している。これにより、当時の短期的な支払い能力は比較的堅牢であったことが示唆される。一方、2016年には1.00にまで低下し、その後2017年には0.98、2018年には0.85と連続して低下している。これらの低下は、流動負債の増加や流動資産の減少に伴って流動性が悪化していることを意味しており、企業の短期支払い能力に一定の圧迫がかかっている状況を反映している。
迅速な流動性比率
HP Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/10/31 | 2017/10/31 | 2016/10/31 | 2015/10/31 | 2014/10/31 | 2013/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 5,166) | 6,997) | 6,288) | 17,433) | 15,133) | 12,163) | |
| 売掛金、純額 | 5,113) | 4,414) | 4,114) | 13,363) | 13,832) | 15,876) | |
| 債権の資金調達 | —) | —) | —) | 2,918) | 2,946) | 3,144) | |
| クイックアセットの合計 | 10,279) | 11,411) | 10,402) | 33,714) | 31,911) | 31,183) | |
| 流動負債 | 25,131) | 22,412) | 18,808) | 42,191) | 43,735) | 45,521) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.41 | 0.51 | 0.55 | 0.80 | 0.73 | 0.69 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-10-31), 10-K (報告日: 2017-10-31), 10-K (報告日: 2016-10-31), 10-K (報告日: 2015-10-31), 10-K (報告日: 2014-10-31), 10-K (報告日: 2013-10-31).
1 2018 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 10,279 ÷ 25,131 = 0.41
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な流動性の傾向
- 2013年から2015年にかけてクイックアセットの合計は安定して増加し、2016年にはピークを迎え、その後一時的に減少に転じている。2017年と2018年には再び減少傾向が見られ、最終年には約10,279百万米ドルとなっており、比較的低水準にとどまっている。
流動負債は2013年から2015年にかけて徐々に減少しているが、2016年以降は増加に転じ、2018年には25,131百万米ドルとなっている。
これらの動きにより、クイックアセットと流動負債の差異や流動性の状況が変動していることが示唆される。 - 迅速な流動性比率の変化
- 2013年の0.69から2015年には0.8に上昇し、一時的に流動性の改善が見られていた。しかし、2016年以降は著しい低下が続き、2018年には0.41にまで下落している。
この比率の低下は、流動負債に対するクイックアセットの割合が相対的に減少し、会社の短期支払い能力の圧迫を示唆している可能性がある。 - 総合的な分析
- 2013年から2015年にかけて、流動性指標は改善しつつあったものの、その後の数年間で逆行して低下している。この動きは、クイックアセットの減少と流動負債の増加の両方に起因している可能性がある。
特に、クイックアセットのピーク期間から著しく低下したことは、短期的な資金繰りの難化または資産の資本効率の悪化を示す可能性がある。
今後の財務状況の改善には、資産の効率的な運用と負債管理の強化が求められるだろう。
また、流動性の持続的な低下の兆候は、短期的な支払能力に対する注意を促している。
現金流動性比率
HP Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/10/31 | 2017/10/31 | 2016/10/31 | 2015/10/31 | 2014/10/31 | 2013/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 5,166) | 6,997) | 6,288) | 17,433) | 15,133) | 12,163) | |
| 現金資産総額 | 5,166) | 6,997) | 6,288) | 17,433) | 15,133) | 12,163) | |
| 流動負債 | 25,131) | 22,412) | 18,808) | 42,191) | 43,735) | 45,521) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.21 | 0.31 | 0.33 | 0.41 | 0.35 | 0.27 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-10-31), 10-K (報告日: 2017-10-31), 10-K (報告日: 2016-10-31), 10-K (報告日: 2015-10-31), 10-K (報告日: 2014-10-31), 10-K (報告日: 2013-10-31).
1 2018 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 5,166 ÷ 25,131 = 0.21
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2013年から2015年にかけて、同社の現金資産総額は増加傾向を示し、2015年に最も高い1,743百万米ドルに達している。その後、2016年以降は大きく減少し、2018年には約5,166百万米ドルとなっている。 この減少傾向は、キャッシュポジションの縮小または資産の他の項目へのシフトを示唆している可能性がある。
- 流動負債の動向
- 流動負債については、2013年から2015年まで徐々に減少しており、2015年には4,219百万米ドルとなっている。しかし、その後2016年以降は増加傾向に転じ、2018年には25,131百万米ドルと、2013年時点から倍増近い水準に復元している。この増加は短期的な負債の積み増しや、短期資金需要の拡大を示す可能性がある。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は2013年の0.27から2015年にかけて上昇し、最大の0.41を記録しているが、その後は減少傾向にあり、2018年には0.21にまで低下している。この動きは、流動負債の増加に伴う流動性の悪化、もしくはキャッシュの相対的減少を示していると解釈できる。特に2018年には流動性の低下が顕著となっている。