財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
HP Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2018/10/31 | 2017/10/31 | 2016/10/31 | 2015/10/31 | 2014/10/31 | 2013/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 34,622) | 32,913) | 29,010) | 106,882) | 103,206) | 105,676) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 5,166) | 6,997) | 6,288) | 17,433) | 15,133) | 12,163) | |
| 営業資産 | 29,456) | 25,916) | 22,722) | 89,449) | 88,073) | 93,513) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 35,261) | 36,321) | 32,899) | 78,731) | 76,079) | 78,020) | |
| レス： 支払手形および短期借入金 | 1,463) | 1,072) | 78) | 2,885) | 3,486) | 5,979) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 4,524) | 6,747) | 6,758) | 21,780) | 16,039) | 16,608) | |
| 営業負債 | 29,274) | 28,502) | 26,063) | 54,066) | 56,554) | 55,433) | |
| 純営業資産1 | 182) | (2,586) | (3,341) | 35,383) | 31,519) | 38,080) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 2,768) | 755) | (38,724) | 3,864) | (6,561) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | — | — | -241.71% | 11.55% | -18.85% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-10-31), 10-K (報告日: 2017-10-31), 10-K (報告日: 2016-10-31), 10-K (報告日: 2015-10-31), 10-K (報告日: 2014-10-31), 10-K (報告日: 2013-10-31).
1 2018 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 29,456 – 29,274 = 182
2 2018 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2018 – 純営業資産2017
= 182 – -2,586 = 2,768
3 2018 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,768 ÷ [(182 + -2,586) ÷ 2] = —
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2014年から2015年にかけて増加傾向にありましたが、その後、2016年と2017年には大幅な減少を示しました。2018年には正の値に転換し、回復の兆しが見られます。この変動は、事業運営におけるキャッシュフローの変動や、資産の売却・取得などの要因が考えられます。
- 純営業資産
- 2014年の31519百万米ドルから、2015年には35383百万米ドルへと増加しました。しかし、2016年には-3341百万米ドル、2017年には-2586百万米ドルと大幅に減少しました。2018年には182百万米ドルに回復しました。
貸借対照表ベースの総計計上額は、2015年に大幅な増加を示しましたが、2016年には大幅な減少に転じました。2017年には小幅な増加が見られ、2018年にはさらに増加しました。この変動は、企業の財務戦略や、市場環境の変化に起因する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2014年の-6561百万米ドルから、2015年には3864百万米ドルへと大きく増加しました。しかし、2016年には-38724百万米ドルと大幅に減少しました。2017年には755百万米ドルに増加し、2018年には2768百万米ドルとなりました。
貸借対照表ベースの発生率は、2014年から2015年にかけて改善されましたが、2016年には大幅に悪化しました。2017年以降のデータは欠損しています。この指標は、企業の財務リスクを評価する上で重要であり、継続的なモニタリングが必要です。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2014年の-18.85%から、2015年には11.55%へと改善されました。しかし、2016年には-241.71%と大幅に悪化しました。2017年以降のデータは利用できません。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
HP Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2018/10/31 | 2017/10/31 | 2016/10/31 | 2015/10/31 | 2014/10/31 | 2013/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 5,327) | 2,526) | 2,496) | 4,554) | 5,013) | 5,113) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,528) | 3,677) | 3,230) | 6,490) | 12,333) | 11,608) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (716) | (1,717) | 48) | (5,534) | (2,792) | (2,803) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,515) | 566) | (782) | 3,598) | (4,528) | (3,692) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | — | — | -4.88% | 10.76% | -13.01% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-10-31), 10-K (報告日: 2017-10-31), 10-K (報告日: 2016-10-31), 10-K (報告日: 2015-10-31), 10-K (報告日: 2014-10-31), 10-K (報告日: 2013-10-31).
1 2018 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,515 ÷ [(182 + -2,586) ÷ 2] = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2014年から2015年にかけて増加傾向にありましたが、その後、2016年と2017年には大幅な減少を示しました。2018年には、正の値に転換し、回復の兆しが見られます。この変動は、事業運営における資産の効率的な活用状況の変化を示唆している可能性があります。
- 純営業資産
- 2014年の31519百万米ドルから2015年には35383百万米ドルへと増加しました。しかし、2016年には-3341百万米ドル、2017年には-2586百万米ドルと、マイナスの値に転落しました。2018年には182百万米ドルと、再びプラスの値に戻りました。
キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2014年にマイナスの値を示しましたが、2015年には大幅に増加し、正の値となりました。その後、2016年には再びマイナスに転じ、2017年には小幅に改善しました。2018年には、さらに増加し、最も高い値を示しました。この変動は、将来のキャッシュフローに対する期待の変化を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2014年の-4528百万米ドルから、2015年には3598百万米ドルへと大きく増加しました。2016年には-782百万米ドル、2017年には566百万米ドルと変動し、2018年には1515百万米ドルとなりました。
キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2014年から2015年にかけて改善しましたが、2016年には悪化しました。2017年以降のデータは欠損しています。この指標は、キャッシュフローの予測精度を示唆しており、変動は予測の信頼性に影響を与える可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2014年の-13.01%から、2015年には10.76%へと改善しました。しかし、2016年には-4.88%と悪化しました。2017年以降のデータは利用できません。