流動性比率の分析
四半期データ
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Hershey Co.、流動性比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-07-02), 10-Q (報告日: 2023-04-02), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-02), 10-Q (報告日: 2022-07-03), 10-Q (報告日: 2022-04-03), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
流動流動性比率は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて緩やかに低下し、第4四半期に上昇しています。2020年には、継続的に上昇傾向を示し、第4四半期にピークに達しました。2021年の第1四半期も高い水準を維持しましたが、その後は第4四半期にかけて低下し、2022年にはさらに低下しました。2023年の第1四半期には若干の上昇が見られます。
- 流動流動性比率の傾向
- 全体として、2019年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、2022年以降は低下傾向に転じています。2020年の上昇は、短期的な流動性の改善を示唆している可能性があります。2022年以降の低下は、流動性の悪化を示唆している可能性がありますが、さらなる分析が必要です。
迅速な流動性比率は、流動流動性比率と同様に、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて低下し、第4四半期に上昇しています。2020年には上昇傾向が続き、2021年の第1四半期にピークに達しました。その後は、第4四半期にかけて低下し、2022年には低い水準で推移しました。2023年の第1四半期には若干の上昇が見られます。
- 迅速な流動性比率の傾向
- 迅速な流動性比率も、流動流動性比率と同様に、2019年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、2022年以降は低下傾向に転じています。迅速な流動性比率は、在庫を含まない流動性の指標であるため、在庫管理の効率性や売上高の変動が影響している可能性があります。
現金流動性比率は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて低下し、第4四半期に上昇しています。2020年には継続的に上昇し、第4四半期にピークに達しました。2021年の第1四半期も高い水準を維持しましたが、その後は第4四半期にかけて低下し、2022年には低い水準で推移しました。2023年の第1四半期には若干の上昇が見られます。
- 現金流動性比率の傾向
- 現金流動性比率も、流動流動性比率および迅速な流動性比率と同様の傾向を示しています。現金流動性比率は、最も保守的な流動性の指標であり、企業の直ちに支払可能な現金および現金同等物の割合を示します。2022年以降の低下は、現金ポジションの弱体化を示唆している可能性があります。
全体として、これらの流動性比率は、2020年まで改善傾向にありましたが、2022年以降は低下傾向にあります。この傾向は、短期的な財務リスクの増加を示唆している可能性があります。ただし、これらの比率の変化が一時的なものか、長期的なトレンドの一部であるかを判断するためには、さらなる分析が必要です。
流動流動性比率
Hershey Co.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2023/07/02 | 2023/04/02 | 2022/12/31 | 2022/10/02 | 2022/07/03 | 2022/04/03 | 2021/12/31 | 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/31 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 2,880,905) | 2,726,100) | 2,620,406) | 2,692,734) | 2,428,465) | 2,457,438) | 2,246,206) | 2,741,944) | 2,219,181) | 2,860,024) | 2,977,905) | 3,207,096) | 2,902,944) | 2,854,753) | 2,117,102) | 2,375,055) | 2,093,558) | 2,216,929) | ||||||
| 流動負債 | 2,726,057) | 3,281,348) | 3,257,154) | 3,388,614) | 3,300,910) | 2,565,637) | 2,493,313) | 1,906,495) | 1,587,002) | 1,774,632) | 1,891,745) | 2,228,193) | 2,214,818) | 2,892,799) | 2,008,793) | 2,982,374) | 2,387,427) | 2,398,185) | ||||||
| 流動性比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 流動流動性比率1 | 1.06 | 0.83 | 0.80 | 0.79 | 0.74 | 0.96 | 0.90 | 1.44 | 1.40 | 1.61 | 1.57 | 1.44 | 1.31 | 0.99 | 1.05 | 0.80 | 0.88 | 0.92 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.13 | 1.18 | 1.13 | 1.52 | 1.47 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.60 | 0.69 | 0.68 | 0.68 | 0.74 | 0.73 | 0.61 | 0.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.84 | 0.87 | 0.80 | 0.92 | 0.83 | 0.87 | 0.83 | 0.95 | 0.91 | 0.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.85 | 0.85 | 0.72 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | 0.92 | 1.00 | 1.18 | 1.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-07-02), 10-Q (報告日: 2023-04-02), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-02), 10-Q (報告日: 2022-07-03), 10-Q (報告日: 2022-04-03), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q2 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 2,880,905 ÷ 2,726,057 = 1.06
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
流動資産は、2019年3月31日時点の2216929千米ドルから、2023年7月2日時点の2880905千米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。ただし、この期間中に変動が見られ、2019年6月30日には2093558千米ドルまで減少、2021年7月4日には2219181千米ドルまで減少しています。2020年3月29日以降は、2800千米ドル台から3200千米ドル台で推移しています。
流動負債は、2019年3月31日時点の2398185千米ドルから、2023年7月2日時点の2726057千米ドルへと増加しています。2019年9月29日には2982374千米ドルまで増加し、その後2020年3月29日には2892799千米ドルまで増加しています。2022年には3300千米ドル台まで増加しましたが、2023年には減少しています。
- 流動流動性比率
- 流動流動性比率は、2019年3月31日時点の0.92から、2023年7月2日時点の1.06へと、緩やかな上昇傾向を示しています。2019年には0.8から0.92の間で変動し、2020年には1.31から1.57へと上昇しました。2021年には1.4から1.61の間で推移し、2022年には0.74まで低下しましたが、その後2023年には1.06まで回復しています。この比率は、短期的な支払い能力の指標であり、1.0を超えることが望ましいとされます。全体的に見て、この比率は概ね安定しており、短期的な支払い能力に大きな問題はないと考えられます。
流動資産と流動負債の推移を比較すると、流動負債の増加ペースが流動資産の増加ペースを上回る時期があり、流動流動性比率の低下に繋がっています。特に2022年には、流動流動性比率が0.74まで低下しており、短期的な支払い能力に対する懸念が高まる可能性があります。しかし、2023年には流動流動性比率が回復しており、状況は改善されています。
迅速な流動性比率
Hershey Co.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2023/07/02 | 2023/04/02 | 2022/12/31 | 2022/10/02 | 2022/07/03 | 2022/04/03 | 2021/12/31 | 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/31 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 現金および現金同等物 | 446,161) | 460,346) | 463,889) | 327,741) | 339,722) | 338,055) | 329,266) | 675,516) | 426,201) | 1,132,242) | 1,143,987) | 1,205,889) | 1,165,331) | 1,094,796) | 493,262) | 302,636) | 365,963) | 465,965) | ||||||
| 売掛金、商業、純 | 764,269) | 856,841) | 711,203) | 929,482) | 654,399) | 868,426) | 671,464) | 841,227) | 532,401) | 634,830) | 615,233) | 829,513) | 540,398) | 705,639) | 568,509) | 849,218) | 538,746) | 694,136) | ||||||
| クイックアセットの合計 | 1,210,430) | 1,317,187) | 1,175,092) | 1,257,223) | 994,121) | 1,206,481) | 1,000,730) | 1,516,743) | 958,602) | 1,767,072) | 1,759,220) | 2,035,402) | 1,705,729) | 1,800,435) | 1,061,771) | 1,151,854) | 904,709) | 1,160,101) | ||||||
| 流動負債 | 2,726,057) | 3,281,348) | 3,257,154) | 3,388,614) | 3,300,910) | 2,565,637) | 2,493,313) | 1,906,495) | 1,587,002) | 1,774,632) | 1,891,745) | 2,228,193) | 2,214,818) | 2,892,799) | 2,008,793) | 2,982,374) | 2,387,427) | 2,398,185) | ||||||
| 流動性比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.44 | 0.40 | 0.36 | 0.37 | 0.30 | 0.47 | 0.40 | 0.80 | 0.60 | 1.00 | 0.93 | 0.91 | 0.77 | 0.62 | 0.53 | 0.39 | 0.38 | 0.48 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.82 | 0.81 | 0.77 | 0.80 | 0.78 | 0.80 | 0.81 | 1.17 | 1.12 | 0.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.25 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.42 | 0.43 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.60 | 0.61 | 0.58 | 0.68 | 0.59 | 0.63 | 0.56 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.37 | 0.31 | 0.29 | 0.48 | 0.47 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.59 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-07-02), 10-Q (報告日: 2023-04-02), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-02), 10-Q (報告日: 2022-07-03), 10-Q (報告日: 2022-04-03), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q2 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 1,210,430 ÷ 2,726,057 = 0.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
四半期ごとのクイックアセットの合計は、期間中に変動を示しています。2019年の第3四半期には増加に転じましたが、その後、2019年末にかけて減少しました。2020年には大幅な増加が見られ、特に2020年第1四半期に顕著です。その後、2020年を通じて比較的高い水準で推移し、2021年初頭まで安定していました。2021年第2四半期以降は減少傾向に転じ、2021年末には最低水準に達しました。2022年には回復傾向が見られましたが、2022年末にかけて再び減少しました。2023年には、小幅な増加と減少を繰り返しています。
流動負債は、全体的に高い水準で推移しています。2019年の第3四半期にピークを迎え、その後、2020年第4四半期にかけて減少しました。2022年には大幅な増加が見られ、特に2022年第4四半期に最高水準に達しました。2023年には、減少傾向に転じています。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率は、2019年の第1四半期から第2四半期にかけて低下しました。その後、2020年を通じて上昇し、2020年第3四半期に0.91、第4四半期に0.93とピークに達しました。2021年には、一時的に1.00に達した後、大幅に低下し、2021年末には0.40まで落ち込みました。2022年には、0.30から0.37の間で推移し、2023年には0.40から0.44の間で推移しています。全体的に、2021年以降、迅速な流動性比率は低下傾向にあり、短期的な支払い能力の低下を示唆しています。
クイックアセットの合計と流動負債の動向を比較すると、流動負債の増加に伴い、迅速な流動性比率が低下する傾向が見られます。これは、短期的な支払い能力に対する潜在的なリスクを示唆しています。特に2021年以降、迅速な流動性比率の低下は顕著であり、注意が必要です。
現金流動性比率
Hershey Co.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2023/07/02 | 2023/04/02 | 2022/12/31 | 2022/10/02 | 2022/07/03 | 2022/04/03 | 2021/12/31 | 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/31 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 現金および現金同等物 | 446,161) | 460,346) | 463,889) | 327,741) | 339,722) | 338,055) | 329,266) | 675,516) | 426,201) | 1,132,242) | 1,143,987) | 1,205,889) | 1,165,331) | 1,094,796) | 493,262) | 302,636) | 365,963) | 465,965) | ||||||
| 現金資産総額 | 446,161) | 460,346) | 463,889) | 327,741) | 339,722) | 338,055) | 329,266) | 675,516) | 426,201) | 1,132,242) | 1,143,987) | 1,205,889) | 1,165,331) | 1,094,796) | 493,262) | 302,636) | 365,963) | 465,965) | ||||||
| 流動負債 | 2,726,057) | 3,281,348) | 3,257,154) | 3,388,614) | 3,300,910) | 2,565,637) | 2,493,313) | 1,906,495) | 1,587,002) | 1,774,632) | 1,891,745) | 2,228,193) | 2,214,818) | 2,892,799) | 2,008,793) | 2,982,374) | 2,387,427) | 2,398,185) | ||||||
| 流動性比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.16 | 0.14 | 0.14 | 0.10 | 0.10 | 0.13 | 0.13 | 0.35 | 0.27 | 0.64 | 0.60 | 0.54 | 0.53 | 0.38 | 0.25 | 0.10 | 0.15 | 0.19 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.65 | 0.61 | 0.59 | 0.62 | 0.57 | 0.55 | 0.63 | 0.93 | 0.85 | 0.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.08 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.26 | 0.21 | 0.27 | 0.23 | 0.27 | 0.24 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-07-02), 10-Q (報告日: 2023-04-02), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-02), 10-Q (報告日: 2022-07-03), 10-Q (報告日: 2022-04-03), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q2 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 446,161 ÷ 2,726,057 = 0.16
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現金資産総額は、2019年3月31日時点の465,965千米ドルから、2019年12月31日には493,262千米ドルへと増加しました。その後、2020年3月29日には大幅に増加し1,094,796千米ドルに達しましたが、その後は緩やかに変動し、2021年12月31日には329,266千米ドルまで減少しました。2022年には再び増加傾向に転じ、2022年12月31日には463,889千米ドルとなりましたが、2023年7月2日には446,161千米ドルと若干減少しています。
流動負債は、2019年3月31日時点の2,398,185千米ドルから、2019年9月29日には2,982,374千米ドルへと増加しました。その後、2020年3月29日には2,892,799千米ドルとなり、2021年12月31日には2,493,313千米ドルまで減少しました。2022年には増加に転じ、2022年7月3日には3,388,614千米ドルに達しましたが、2023年7月2日には2,726,057千米ドルと減少しています。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、2019年を通じて0.1から0.25の間で変動しました。2020年には上昇し、0.38から0.6まで増加しました。2021年には再び低下し、0.13から0.64の間で変動しました。2022年には0.1から0.14の間で推移し、2023年には0.16まで若干の上昇が見られます。全体的に見て、比率は0.1から0.6の範囲内で変動しており、流動性の状況に変化が見られます。
現金資産総額と流動負債の推移を比較すると、流動負債の変動幅が大きく、現金資産総額の変動よりも大きいことがわかります。現金流動性比率の推移は、これらの変動を反映しており、流動性の状況が時期によって大きく変化していることが示唆されます。特に2020年における現金資産総額の増加と、それに伴う現金流動性比率の上昇が顕著です。2021年以降は、現金流動性比率が比較的低い水準で推移しており、流動性の維持に注意が必要な状況と考えられます。