Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

当期純利益および調整後当期純利益の推移について分析を行う。

当期純利益の推移

2018年度の当期純利益は21億6200万米ドルであった。2019年度には56億7400万米ドルへと大幅に増加し、2020年度には63億100万米ドルでピークを迎えた。その後、2021年度には16億3700万米ドル、2022年度には15億3200万米ドルと減少傾向に転じた。2023年度には18億4900万米ドルに回復している。

調整後当期純利益の推移

調整後当期純利益は、2018年度に21億6600万米ドル、2019年度に56億7400万米ドル、2020年度に63億100万米ドルと、当期純利益と同様の推移を示している。2021年度には16億3700万米ドル、2022年度には15億3200万米ドルと減少した後、2023年度には18億4900万米ドルに増加している。調整後当期純利益と当期純利益の値は、各年度においてほぼ一致している。

全体的な傾向

2019年度から2020年度にかけて利益が大きく増加した後、2021年度と2022年度には減少した。2023年度には、利益が回復傾向にあることが示唆される。全体として、利益は変動しており、安定した成長軌道を描いているとは言えない。2021年度と2022年度の減少要因、および2023年度の回復要因については、追加の分析が必要である。

近年の財務実績を分析すると、収益性指標に変動が見られる。純利益率は2019年に大幅に上昇したが、2020年には大幅に低下し、その後は比較的安定した水準で推移している。2023年の純利益率は6.9%であり、2018年とほぼ同水準である。

自己資本利益率（ROE）も同様の傾向を示している。2019年には高い水準に達したが、2020年に大幅に減少し、その後は緩やかに回復している。2023年のROEは11.18%であり、2018年の水準を上回っている。

総資産利益率（ROA）は、純利益率およびROEと同様に、2019年にピークを迎え、2020年に大きく低下した。その後、ROAは緩やかに改善し、2023年には4.38%となった。これは、資産の効率的な活用が徐々に改善されていることを示唆している。

純利益率

2019年に顕著な上昇を見せた後、2020年に大幅に低下。その後は6%台で推移し、2023年は6.9%と安定している。

自己資本利益率

2019年にピークを記録後、2020年に大きく落ち込み、その後は緩やかな回復傾向にある。2023年は11.18%と、2018年を上回る水準。

総資産利益率

純利益率およびROEと同様に、2019年に高水準を記録後、2020年に大幅に低下。その後は緩やかに改善し、2023年は4.38%となった。

調整後の収益性指標は、調整前指標と一致しており、調整による影響は限定的であると考えられる。全体として、2020年は収益性指標にとって厳しい年であったが、その後は回復傾向にある。ただし、2019年の高水準にはまだ至っていない。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、5674百万米ドルに達した。その後、2020年には631百万米ドルへと大きく減少したが、2021年には1637百万米ドルに回復した。2022年には若干減少し1532百万米ドルとなったが、2023年には再び増加し、1849百万米ドルを記録した。

調整後当期純利益の推移は、当期純利益と同様の傾向を示している。2018年から2019年にかけて大幅な増加を示し、その後2020年に大きく減少、2021年に回復、2022年に減少、そして2023年に増加というパターンを辿っている。調整後当期純利益と当期純利益の値は、すべての期間においてほぼ一致している。

純利益率

純利益率は、2019年に23.67%というピークに達した後、2020年には2.83%まで大幅に低下した。その後、2021年には6.92%に回復し、2022年には6.06%に減少、2023年には6.9%に上昇した。純利益率は、当期純利益の変動に大きく影響を受けていることがわかる。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の変動を示している。2019年に23.67%のピークを記録し、2020年には2.83%まで低下、その後2021年に6.92%に回復、2022年に6.06%に減少、2023年には6.9%に上昇した。調整後当期純利益率と純利益率は、すべての期間においてほぼ一致している。

全体として、利益率は2020年に大きな落ち込みを見せた後、回復傾向にある。2023年の利益率は、2019年の水準には及ばないものの、2021年以降は概ね安定している。利益の変動は、外部環境の変化や事業戦略の調整に起因する可能性がある。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、5674百万米ドルに達した。その後、2020年には631百万米ドルに減少し、2021年には1637百万米ドル、2022年には1532百万米ドルと推移した。2023年には1849百万米ドルに増加し、2019年の水準には及ばないものの、2020年以降の回復傾向が見られる。

調整後当期純利益は、当期純利益と同様の傾向を示している。2018年から2019年にかけて5674百万米ドルに増加し、その後2020年に631百万米ドルに減少、2021年に1637百万米ドル、2022年に1532百万米ドルと推移した。2023年には1849百万米ドルに増加している。調整後当期純利益と当期純利益は、各期間においてほぼ一致している。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2018年の10.22%から2019年には28.71%へと大幅に上昇した。しかし、2020年には3.62%に急落し、2021年には9.32%、2022年には9.42%と低い水準で推移した。2023年には11.18%に上昇し、2021年、2022年と比較して改善が見られるものの、2019年の水準には遠く及ばない。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、当期純利益と同様に、2018年の10.23%から2019年には28.71%へと大幅に上昇した。その後、2020年には3.62%に急落し、2021年には9.32%、2022年には9.42%と低い水準で推移した。2023年には11.18%に上昇し、2021年、2022年と比較して改善が見られるものの、2019年の水準には遠く及ばない。調整後の自己資本利益率と自己資本利益率は、各期間においてほぼ一致している。

全体として、利益水準は2019年をピークに変動しており、2020年に大きく減少し、その後回復傾向にある。自己資本利益率は、利益水準の変動に連動して大きく変動しており、特に2020年の落ち込みが顕著である。2023年には利益水準と自己資本利益率ともに改善が見られるものの、2019年の水準には至っていない。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、5674百万米ドルに達した。その後、2020年に631百万米ドルへと減少したが、2021年には1637百万米ドル、2022年には1532百万米ドルと、緩やかな回復傾向を示した。2023年には1849百万米ドルに増加し、2019年以降の最高値を更新した。

調整後当期純利益は、当期純利益と同様の傾向を示している。2018年から2019年にかけて大幅に増加し、5674百万米ドルに達した。その後、2020年に631百万米ドルへと減少したが、2021年には1637百万米ドル、2022年には1532百万米ドルと、緩やかな回復傾向を示した。2023年には1849百万米ドルに増加し、2019年以降の最高値を更新した。調整後当期純利益と当期純利益は、各期間においてほぼ一致している。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の4.43%から2019年には13.42%へと大幅に上昇した。しかし、2020年には1.55%に低下し、2021年には3.91%、2022年には3.63%と、低い水準で推移した。2023年には4.38%に上昇し、2021年、2022年を上回ったものの、2019年の水準には及ばなかった。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示している。2018年の4.44%から2019年には13.42%へと大幅に上昇した。その後、2020年には1.55%に低下し、2021年には3.91%、2022年には3.63%と、低い水準で推移した。2023年には4.38%に上昇し、2021年、2022年を上回ったものの、2019年の水準には及ばなかった。調整後の総資産利益率と総資産利益率は、各期間においてほぼ一致している。

総資産利益率の変動は、当期純利益の変動と相関関係があると考えられる。2019年の利益率の急増は、当期純利益の急増と一致しており、2020年の利益率の低下も、当期純利益の低下と一致している。2023年の利益率の上昇は、当期純利益の上昇と一致している。しかし、2019年の高水準を回復するには至っていない。