市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Johnson Controls International plc, MVA計算
百万米ドル
| 2023/09/30 | 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 債務の公正価値1 | |||||||
| オペレーティングリースの負債 | |||||||
| 普通株式の市場価値 | |||||||
| 優先株、額面0.01ドル。目立たない | |||||||
| 非支配持分法 | |||||||
| Johnson Controlsの市場(公正)価値 | |||||||
| レス： 投下資本2 | |||||||
| MVA |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30).
- 市場(公正)価値の推移
- 2018年には44113百万米ドルであった市場価値は、2019年から2020年にかけて若干の変動を見せつつも、2021年に66243百万米ドルにピークを迎え、その後は2022年に55967百万米ドルまで減少し、2023年には47262百万米ドルで推移している。全体として、2021年のピーク後、市場価値はやや縮小傾向にあることが示されている。
- 投下資本の動向
- 投下資本は、2018年の35173百万米ドルから徐々に減少し、2020年には29283百万米ドルにまで落ち込んだ。その後、2021年にはわずかに増加し29438百万米ドルとなったが、2022年と2023年にはほぼ横ばいで推移している。投下資本の総額は比較的安定しており、特に大きな変動は見られない。
- 市場付加価値（MVA）の変動
- 市場付加価値は、2018年の8940百万米ドルから2020年には14477百万米ドルに増加し、その後2021年の36905百万米ドルと大きく跳ね上がった。このピークの後は、2022年に26471百万米ドルに減少し、2023年には17798百万米ドルまで縮小している。これにより、2021年には企業の価値創出が最も高まったが、その後の減少傾向も確認できる。
- 総括
- これらのデータから、市場価値は2021年に最大となり、その後縮小していることが明らかである。投下資本は比較的安定した範囲内で推移しているが、2021年の市場付加価値の急増は、同年において企業が大きな価値創出を達成したことを示唆している。2022年以降の市場価値と市場付加価値の両方の減少は、経済状況や業績の変化が影響している可能性がある。全体として、企業の市場評価は2021年をピークにやや縮小している傾向が観察される。
時価付加スプレッド率
Johnson Controls International plc、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/09/30 | 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | ||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加スプレッド率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2018年から2023年にかけて、市場付加価値は一貫して増加しており、2021年には大きなピークを迎えた。その後、一部の期間では減少傾向が見られるが、総体としては長期的に上昇基調にあることが示されている。これは、企業が市場から付加価値を高める能力を持続的に向上させてきたことを示唆している。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年から2023年までの期間で比較的横ばいか緩やかな増減を示している。2019年から2020年にかけて若干の減少を見せたものの、その後はほぼ一定範囲内での変動にとどまっている。これは、資本投資の規模が安定していることを意味し、企業の資本効率の持続性を示している可能性がある。
- 時価付加スプレッド率
- この指標は、2018年から2023年までの期間で大きく変動している。特に2021年には125.79%と非常に高い値を記録したが、その後は減少傾向にあり、2023年には60.41%に落ち着いた。高い値は、市場期待や株価評価の拡大を反映している可能性があり、2021年のピーク時には投資家の評価や市場付加価値の増加が大きな盛り上がりを見せたことを示す。一方、減少傾向は、市場の評価が相対的に縮小していることを示唆している。
時価付加証拠金率
Johnson Controls International plc、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/09/30 | 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加証拠金率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30).
- 市場付加価値（MVA）の推移について
- 2018年から2021年にかけて逐次増加傾向を示し、特に2020年には約1.45倍のピークを迎えている。そこから2022年に減少に転じ、その後2023年にさらに下落していることから、市場の期待や株式価値の変動により変動が見られるが、2021年のピークが一つの高点となっている。
- 調整後売上高の傾向
- 調整後売上高は、2018年の約3.14兆米ドルから減少を見せて2019年に約2.4兆米ドルとなったものの、その後2020年には若干の増加を経て、2021年には再び回復し、2022年及び2023年にかけて堅調に推移している。全体としては、一定の変動を経験しつつも、2023年には最高値に近づいていることから、事業規模は堅実に拡大していると考えられる。
- 時価付加証拠金率（プレミアム比率）の変動
- この指標は、2018年の約28.43%から2020年に64.79%へ大幅に増加し、2021年には154.61%とピークを迎えた後、2022年に104.09%、2023年に65.96%に減少している。これらの変動は、株価や投資家の期待、及び証拠金の評価の不均衡を反映していると解釈される。特に2021年の急激な増加は市場の過熱や過大評価を示唆しており、その後の調整的な動きが見られる。