貸借対照表の構造:負債と株主資本
Johnson Controls International plc、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30).
- 短期借入金の割合
- 2018年から2020年にかけては、短期借入金の割合が非常に低く推移し、その後の2022年と2023年には一時的に増加傾向を示した。特に2022年には1.59％、2023年には0.91％に達しており、短期借入金の比重に変動が見られる。これにより、一時的な資金調達の増加や短期資金管理の変化が示唆される。
- 長期借入金の動向
- 長期借入金の割合は2019年に一時的に1.18％まで増加し、その後は全体的に比較的安定して推移したものの、2022年と2023年には1.53％とやや高まった。これは、長期資金調達の継続や負債のリファイナンスの可能性を示すものである。
- 流動負債の変化
- 流動負債の割合は2018年の23.05％から2022年には26.66％まで上昇し、その後2023年にはやや減少した。買掛金や未払い報酬といった短期負債の比重が増加している一方、全体の負債構成の中で流動負債の比重が増加していることが示される。これは短期の資金運用や支払条件の変動を反映している可能性がある。
- 長期負債の状況
- 長期負債（流動部分を除く）の割合は全体的に安定しており、2023年には18.51％と前年度からわずかに増加した。特に年金および退職後給付債務の割合は、2020年に2.79％まで増加した後、2023年には0.66％と大きく減少しており、負債の見直しや支払負担の軽減が示唆される。
- 資本の動態
- 自己株式の比重は継続的に増加し、2023年には-2.94％を記録している。これは、自己株式の買戻しが進められていることを示す。剰余金は2020年以降著しく減少し、2022年には4.83％まで低下したが、2023年にはやや持ち直しつつある。これにより、資本の蓄積や配当方針に変化があった可能性がある。
- 資本構成と株主資本
- ジョンソンコントロールズに帰属する株主資本の割合は2020年の最大46.74％から2022年には38.59％まで減少した後、2023年に39.17％に回復。資本構成は比較的安定しているが、自己株式や剰余金の変動を通じて資本の調整が行われていると考えられる。
- 総資本比率と負債比率
- 総資本に対する負債の割合は2018年の53.98％から2023年には58.11％に上昇しており、負債比率が増加傾向にある。これは資本コストの最適化や借入金の増加を通じて財務レバレッジを拡大している可能性を示している。一方で、資本比率の変動とともに、資本と負債のバランスには注意が必要である。
- まとめ
- 全体として、負債比率の上昇や自己株式の増加、資本の変動が観察される。特に負債の割合は着実に高まっており、短期負債や長期負債の比重変動も見られる。資本面では、剰余金の減少と自己株式の買戻しの進行が、資本効率の改善を意図した動きと推測される。これらの結果は、同社が資金調達の最適化や株主還元政策の見直しを進めている可能性を示唆している。