Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

売上高の推移

売上高は2018年から2023年にかけて全体的に増加する傾向が見られる。特に2023年には10,330百万米ドルへと大きく回復しており、2019年以降の変動を経て、長期的には成長軌道に復帰していることが示される。2020年には一時的に前年度比で減少しているが、その後の年度で回復し、2023年には過去最高水準に達した。これにより、企業の収益規模は徐々に拡大していると評価できる。

セグメントEBITAの動向

セグメントEBITAは、2018年から2023年にかけて総じて増加傾向を示している。2023年には1,394百万米ドルと、2018年の1,109百万米ドルから約26％の増加を見せており、収益性の改善が伺える。この間、2020年に一時的に停滞や微減が見られるものの、2021年以降にはいずれも増加に転じており、利益創出能力は堅調に推移している。

利益率の推移

報告対象セグメントの利益率は、2018年の12.78%から2023年の13.49%へと緩やかに上昇している。2020年には13.45%まで増加し、2022年には11.98%へ若干の落ち込みが見られるが、その後再び13.49%に回復している。総じて、利益率の変動はあるものの、長期的には利益効率が改善しつつある傾向が示されている。これにより、企業の収益性は安定しつつ向上していると考えられる。

売上高の傾向

売上高は2018年度の3,696百万米ドルから2023年度の4,096百万米ドルまで増加傾向にある。特に2019年度にはやや減少したが、その後は持ち直し、総じて成長を示している。

セグメントEBITAの変動

セグメントEBITAは、2018年度の344百万米ドルから2019年度の368百万米ドルへ増加し、その後2020年度には338百万米ドルに減少したものの、2021年度には391百万米ドルとピークを迎えた。以降は358百万米ドルに減少し、2023年度には316百万米ドルまで低下した。全体としては2020年から2023年にかけて徐々に低下傾向にある。

利益率の推移

報告対象セグメントの利益率は2018年度の9.31%から2019年度の10.07%へ上昇し、その後2020年度は9.83%、2021年度は10.49%と高水準を維持した。2022年度には再び9.31%に低下し、その後2023年度には7.71%と大きく下落している。利益率の変動は、売上高の増加にもかかわらず、2023年度に大きく低下しており、収益性の減退が示唆される。

売上高については、2018年から2023年にかけて堅調な増加傾向が見られる。特に、2019年には前年からの増加が顕著であり、その後も毎年度微増を続けている。

セグメントEBITAは、2018年から2023年までの期間で一定範囲内の変動を示しており、349百万米ドルをピークとし、その後やや低下したが、再び増加の兆しもみられる。これは、一定の収益性を維持しつつ、経営効率やコスト管理において比較的安定したパフォーマンスを示している可能性を示唆している。

利益率にはわずかな変動が見られるものの、概ね13%前後で推移しており、大きな変動はない。2019年に少し低下したが、その後は再び安定し、標準的な利益率の範囲に収まっていることから、収益性の一定水準を維持していると考えられる。

総じて、売上高の増加に伴い利益の規模も安定的に推移しており、利益率の変動も限定的であることから、収益性と成長性のバランスが良好な状態にあると評価できる。一方で、売上高と利益の伸びが緩やかになっている可能性も考慮すべきである。

売上高の推移

売上高は2018年度から2023年度まで、着実な増加傾向を示している。年度ごとに約2,500百万米ドルから3,000百万米ドルの範囲で増加しており、特に2022年度から2023年度にかけての伸びが顕著である。これにより、事業規模が拡大し続けていることが示唆される。

セグメントEBITAの動向

セグメントEBITAは、2018年度の1,338百万米ドルから2023年度の1,965百万米ドルにかけて増加している。2020年度には一時的に減少したが、その後回復し、2021年度以降は前年同期比で堅調に増加している。特に2023年度には過去最高値に近づいており、収益性の改善が進んでいることが見てとれる。

利益率の変化

報告対象セグメントの利益率は、2018年度の15.79%から2023年度の20.42%へと着実に向上している。全期間を通じて利益率は増加傾向にあり、特に2021年度以降は2桁台の利益率を維持し、2022年度および2023年度にはそれを超えている。このことは、収益性向上に向けた効率化やコスト管理の改善が進んでいることを示唆している。

総合的な分析

全体として、売上高の増加とともに、セグメントEBITAおよび利益率も持続的に改善されている。これにより、同社の事業規模は拡大するとともに、収益性も向上していることが示される。特に2022年度以降の堅調な成長は、経営戦略の効果や市場環境の好調さを反映している可能性が高い。今後もこれらの傾向が持続する場合、財務の安定性および競争力の維持・強化が期待される。

セグメントEBITAについて

この指標は、2018年から2023年にかけて概ね安定した水準で推移しており、2023年において大幅に増加していることが注目される。具体的には、2018年の1109百万米ドルから2023年の1394百万米ドルへと約25%以上の増加を示している。これにより、同期間中に収益性の向上またはコスト管理の改善が図られた可能性が示唆される。

財産について

総資産は2018年の15384百万米ドルから2023年の15603百万米ドルへと増加しているが、その変動は比較的小さく、一定の範囲内で推移している。2022年に一時的に14429百万米ドルと底打ちした後に持ち直し、最終年度には増加に転じている。これにより、資産基盤は比較的安定しており、必要に応じて追加投資や資産の最適化が行われていることが推測される。

報告対象セグメントの総資産利益率（ROA）

この指標は、2018年の7.21%から2023年の8.93%に向けて上昇傾向にある。特に2021年以降に顕著な改善を示し、2022年と2023年にかけて高い水準を維持している。これは、総資産に対してより効率的な利益創出が達成されていることを示しており、経営陣による資産運用の効率化や収益構造の改善が寄与していると考えられる。

セグメントEBITAの推移

2018年から2023年にかけて、セグメントEBITAは一時的に増減を示しながらも、2021年には391百万米ドルでピークに達している。しかし、2022年には358百万米ドルへ減少し、その後2023年には316百万米ドルへと減少していることから、一定の変動性を有しているが、全体としては減少傾向にあると考えられる。

財産の推移

報告期間中に財産は大きな変動が見られ、2018年の4997百万米ドルから2019年に4786百万米ドルへ減少したが、その後は回復し、2023年には5202百万米ドルに達している。これにより、資産規模は長期的な増加傾向を維持していると推察される。

総資産利益率（ROA）の推移

総資産利益率は、2018年の6.88%から2019年の7.69%、2020年の6.77%と推移し、2021年には7.46%、2022年には7.51%と高水準を維持していた。しかし、2023年には6.07%へと低下しており、資産効率性の改善傾向が一時的に減速したことが示唆される。

セグメントEBITA

2018年から2023年にかけて、セグメントEBITAは若干の変動を示しつつも、全体として安定した推移を見せている。2018年と2019年には約340百万米ドル前後で推移し、その後2020年には若干減少して319百万米ドルに落ち込むものの、その後2021年には349百万米ドルに回復し、その後も332百万米ドルから343百万米ドルの範囲で推移している。これにより、収益性の基本的な安定性が保たれていると考えられる。

財産（総資産）

総資産は2018年の2743百万米ドルから2019年にわずかに縮小し2657百万米ドルとなるも、その後2020年には一時的に増加し2720百万米ドルを記録する。2021年に再び増加し2783百万米ドルとなるが、2022年に2424百万米ドルに大きく減少し、その後2023年には2645百万米ドルへと回復している。総資産の変動は主に資産ポートフォリオの見直しや設備投資の調整などに起因すると考えられるが、全体としては資産規模の変動幅は比較的抑えられている。

報告対象セグメントの総資産利益率（ROA）

総資産利益率は2018年の12.65%から2019年に若干上昇し12.83%、2020年には11.73%と一時的に低下、その後2021年に12.54%に回復し、2022年には13.7%とピークを迎える。2023年にはやや減少し12.97%となる。これらの動きは、収益性と資産効率性のバランスの変動を反映しており、2022年の最高値は資産を効果的に活用した収益創出の好調を示唆している。総じて、資産効率の改善と収益性の維持に成功していると評価できる。

セグメントEBITA

2018年から2023年にかけて、セグメントEBITAは全体的に増加傾向にあります。2018年の1,338百万米ドルから2023年には1,965百万米ドルに増加し、特に2021年以降の伸びが顕著です。2021年以降は、比較的安定した増加ペースを維持しており、営業利益の向上が見られます。この傾向は、収益性の改善やコスト管理の効率化を示唆している可能性があります。

財産（資産総額）

財産は大きくは変動せず、2018年の14,261百万米ドルから2023年の15,406百万米ドルまでわずかに増減を繰り返しています。全体としては、資産の規模は安定していますが、2020年をピークとして若干の減少も見られ、その後緩やかに回復しています。資産の安定性は、持続的な財務基盤の維持を意味します。

報告対象セグメントの総資産利益率（ROA）

総資産利益率は2018年の9.38%から、2023年には12.75%に上昇しています。特に2022年以降の上昇が顕著であり、資産の効率的な活用が進んでいることを示しています。ROAの向上は、資産運用の効率化や収益性の改善により、資産に対する利益率が高まっていることを示唆しています。

売上高の推移と傾向

2018年から2023年にかけて、売上高は一貫して増加傾向を示している。特に2022年から2023年にかけての増加率が高く、10330百万米ドルに達し、前年からの伸びが顕著である。これにより、同社の売上高は堅実な成長を続けていると考えられる。

総資産の変動と安定性

総資産は2018年の15384百万米ドルから2023年には15603百万米ドルにやや増加しており、資産規模は主に横ばいから緩やかな上昇を示している。2022年には一時的に14429百万米ドルまで減少したが、その後回復しており、資産規模の変動は比較的安定していると見られる。

資産回転率の評価

報告対象セグメント資産回転率は、2018年の0.56から2023年には0.66へと上昇している。この指標の向上は、資産をより効率的に活用して売上高に結び付けていることを示しており、経営効率の改善が進んでいる可能性を示唆している。

総合的な分析

これらのデータから、同社は売上高の拡大を背景に総資産を維持・増加させ、資産回転率の向上を通じて資産効率の改善を図っていることが分かる。売上高の持続的な増加と資産効率の向上は、収益力や経営の効率性が全体として改善している可能性を示唆している。ただし、一部の期間に資産の減少や変動も見られるため、更なる詳細な分析が必要である。

売上高の推移について

売上高は、2018年の3696百万米ドルから2023年の4096百万米ドルまで、全期間を通じて増加傾向にあります。特に2022年にかけて若干の躍進が見られ、その後も一貫して拡大しています。これにより、同社は継続的な収益成長を示していると考えられます。

財産の変動について

総資産は、2018年の4997百万米ドルから2023年の5202百万米ドルまで増加傾向にあります。2020年に一時的に4999百万米ドルに減少したものの、その後は回復し、資産規模は拡大を続けています。これにより、資産ベースの拡大が企業の成長と関連していることが示唆されます。

資産回転率の動向

報告対象セグメントの資産回転率は、2018年の0.74から2023年の0.79まで上昇しています。2020年にはやや低下しましたが、その後は回復し、全体として効率的な資産運用が維持されていることが示されます。資産効率の向上により、売上高の増加と資産拡大の両立が実現されていると解釈できます。

売上高の推移

2018年から2023年にかけて、売上高は概ね増加傾向にある。ただし、2020年には一時的に減少し、2021年以降は回復傾向を示している。特に2022年と2023年にはそれ以前の水準を上回る伸びを示している。これにより、同期間中に売上高の持続的な成長が観察できる。

財産の推移

総資産は2018年から2020年まで横ばいもしくはやや増加傾向を示しており、2021年にかけて増加したが、2022年に一時的に減少し、その後再び増加している。2023年には2020年の水準を上回る水準に回復し、資産の総量は安定的に増加している傾向が見られる。

資産回転率

資産回転率は2018年の0.93をピークに、その後やや低下傾向をたどったものの、2020年には0.88に下落している。その後、2021年には0.95まで回復し、2022年に1.12と高水準に達した後、2023年にやや縮小している。これらの動きは、資産の効率的な運用が年々変動していることを示しているが、2022年には資産の回転効率が著しく向上していることが特徴的である。

売上高の動向

2018年から2023年にかけて、売上高はおおむね増加傾向にあり、特に2022年には大きく増加していることが観察される。この期間において、売上高は約13.3%の増加を示し、近年の収益拡大傾向が持続していると推測される。

総資産の推移

総資産はほぼ横ばいかやや増加しており、2022年のピーク時には約15,185百万米ドルに達している。2023年にはわずかに増減したものの、大きな変動は見られず、資産規模は安定して推移している。

資産回転率の変動

報告対象セグメントの資産回転率は、2018年から2019年にかけて若干上昇し、その後2020年に減少したものの、2021年以降は再び0.62付近で安定して推移している。これにより、資産効率は一定の範囲内で維持されていることが示唆される。

総合的な見解

この期間において、売上高の増加と総資産の安定・微増が相関しており、収益性の向上や資産効率の維持に成功している可能性がある。ただし、資産回転率の変動には注意を要し、今後も効率的な資産運用が求められると考えられる。

設備投資に関する分析

2018年から2023年までの設備投資額は、全体的に変動しています。2018年から2019年にかけてはわずかな増加を示しており、その後2020年に減少に転じていることが観察されます。特に2020年には一時的に少なくなっていますが、2021年には再び増加し、その後2022年にかけてやや増加しています。しかし、2023年には再び減少しています。この動きは、一定の投資戦略の変動または外部経済要因の影響を反映している可能性があります。

減価償却/償却費の傾向

減価償却費は2018年から2019年にかけて一定水準で推移し、その後2020年にやや増加しています。2021年にはピークに達した後、2022年には若干の減少傾向を示し、2023年には再び低下しています。これにより、資産の凍結や償却方針の調整が行われた可能性が示唆されます。長期的には比較的安定した償却費の水準が維持されており、資産の減価償却に一定の戦略が適用されていることが示唆されます。

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率について

資本支出と減価償却率の比率は、2018年は約0.48、2019年は0.51と比較的高い水準で推移し、2020年には0.4に低下しています。これを受けて2021年にはさらに低くなり、0.36となって現れます。2022年には再び上昇し、0.66まで増加していますが、2023年には0.46へと下降しています。この数値の変動は、資本支出と償却のバランスや、セグメントの投資戦略の変化を示している可能性があります。特に2022年の高い比率は、投資活動の一時的な増加または償却の削減を反映していると推測されます。全体として、資本支出と償却の比率は、セグメントの投資・償却活動における変動を示しており、経営戦略の変化を反映している可能性があります。

投資活動の動向

設備投資額は、2018年から2021年にかけて増加傾向を示し、2019年には93百万米ドルに達した後、2020年に99百万米ドルに拡大した。その後、2021年と2022年にかけて若干の減少が見られたものの、2023年には再び119百万米ドルに復元し、投資活動には継続的な拡大志向が伺える。

減価償却・償却費の変動

減価償却／償却費は、2018年の110百万米ドルから2023年の101百万米ドルへと、全体として緩やかに減少している。ただし、2019年に一時的に増加し、その後は概ね横ばいの状態を維持している。このことは、資産の償却コストの一部減少を示唆しており、資産の新規取得と償却期間の調整が影響している可能性がある。

資本支出と減価償却比率の推移

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率は、2018年の0.66から2022年に1.24にピークに達し、その後2023年には1.18にやや低下している。これらの比率は、資本支出の増大が減価償却コストに対して高い割合を占めてきたことを示しており、資本支出の増加と償却費のほぼ比例した増加傾向が見て取れる。この比率の上昇は、設備投資の拡大とともに資産の付加価値向上や投資による長期的な成長戦略を反映している可能性が高い。

設備投資の傾向

2018年から2023年までの期間で見ると、設備投資は一時的に増加した後、2022年に減少しているが、2023年には再び上昇している。特に、2020年に36百万米ドルとピークに達した後、2022年には22百万米ドルまで減少し、その後2023年には33百万米ドルへと回復している。この動向は、投資活動の変動を反映しており、市場状況や事業戦略の見直しに伴うものと推察される。

減価償却/償却費の推移

減価償却/償却費は、2018年から2023年までの期間で比較的一定の範囲内で変動しているが、やや減少傾向にある。2018年の28百万米ドルから2023年には23百万米ドルに低下しており、設備投資の変動と連動している可能性が示唆される。また、両者の関係は、設備投資規模に対して償却費が比較的安定して推移していることを示している。

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率

資本支出と減価償却率（比率）は、2018年から2023年までで一定の変動を見せている。2020年に向けて上昇し、2021年には1.24となった後、2022年にやや低下し、2023年には再び大きく上昇している。これにより、資本支出に対する減価償却の比率は、事業の投資活動と償却のバランスに変動をもたらしており、企業の投資判断や資産管理方針の変化を反映していると考えられる。

設備投資の傾向

設備投資額は、2018年度から2019年度にかけて微増し、その後2020年度に大きく減少したことが観察される。2021年度以降は再び増加傾向を示すものの、2023年度の投資額は2019年度の水準を上回ることなく、比較的安定した範囲内にとどまっている。これにより、過去数年間において設備投資は一時的な減少を経て、一定のペースでの投資継続を示唆していることが推測される。

減価償却・償却の推移

減価償却・償却費用は、2018年度から2023年度まで一貫して増加しており、2023年度には461百万米ドルに達している。これは、資産の償却負担が継続的に拡大していることを示している。特に、2020年度以降は毎年度一定の増加を示し、資産規模の拡大または減価償却率の調整を反映している可能性がある。

資本支出と減価償却率の比較

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率は、2018年度から2019年度にかけて高い水準（0.79と0.78）を示し、その後2020年度に平均値が大きく低下している（0.46）。この傾向は、資本支出の削減または資産の償却効率の改善を示唆していると考えられる。翌年度以降は一定の回復傾向を見せているが、2023年度の比率は依然として低水準（0.51）にとどまっている。このことは、資本支出に対する資産の償却負担の相対的変化や、投資戦略の見直しを示唆している可能性がある。