ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
McKesson Corp.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30).
負債資本比率は、2011年6月末の0.58から2012年9月末にかけて0.46まで一貫して低下しました。その後、2012年12月末には0.59まで上昇し、2013年3月末には0.69まで増加しました。2013年を通して、この比率は比較的安定しており、0.61から0.66の間で推移しました。2014年3月末には1.26まで大幅に上昇し、その後、2015年12月末には0.98まで低下しました。2016年を通して、この比率は0.86から0.91の間で変動しました。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2011年6月末の0.37から2012年9月末にかけて0.32まで緩やかに低下しました。その後、2012年12月末には0.37まで回復し、2013年3月末には0.41まで上昇しました。2013年を通して、この比率は0.38から0.40の間で推移しました。2014年3月末には0.56まで大幅に上昇し、その後、2016年9月末には0.46まで低下しました。
負債総資産比率は、2011年6月末の0.13から2012年9月末にかけて0.11まで低下しました。その後、2012年12月末には0.13まで上昇し、2013年を通して0.13から0.14の間で安定しました。2014年3月末には0.21まで大幅に上昇し、その後、2016年9月末には0.14まで低下しました。この比率は、全体的に低い水準で推移しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2011年6月末の4.48から2013年9月末にかけて4.50まで比較的安定していました。2014年3月末には6.07まで大幅に上昇し、その後、2015年3月末には6.73までさらに上昇しました。2016年を通して、この比率は6.17から6.35の間で変動しました。全体的に、この比率は上昇傾向にあります。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、2011年6月末の7.63から2012年9月末にかけて10.32まで上昇しました。その後、2013年を通して9.0から9.97の間で推移しました。2014年3月末には7.92まで低下し、その後、2015年12月末には9.97まで回復しました。2016年を通して、この比率は10.21から10.64の間で変動しました。全体的に、この比率は高い水準を維持しています。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
McKesson Corp.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | —) | —) | 7) | 7) | 142) | 144) | 135) | 407) | 525) | 507) | 346) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 400) | —) | —) | —) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 2,166) | 2,168) | 1,612) | 996) | 1,110) | 1,510) | 1,529) | 1,006) | 427) | 25) | 1,424) | 353) | 353) | 352) | 352) | 506) | 508) | 508) | 508) | 409) | 414) | 414) | |||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 5,941) | 5,942) | 6,535) | 7,715) | 8,136) | 8,142) | 8,180) | 8,981) | 9,620) | 10,141) | 8,949) | 4,521) | 4,521) | 4,522) | 4,521) | 3,973) | 3,073) | 3,072) | 3,072) | 3,578) | 3,578) | 3,575) | |||||||
| 総負債 | 8,107) | 8,110) | 8,154) | 8,718) | 9,388) | 9,796) | 9,844) | 10,394) | 10,572) | 10,673) | 10,719) | 4,874) | 4,874) | 4,874) | 4,873) | 4,479) | 3,581) | 3,580) | 3,980) | 3,987) | 3,992) | 3,989) | |||||||
| マッケソン・コーポレーションの株主資本合計 | 9,449) | 9,249) | 8,924) | 8,876) | 8,788) | 8,853) | 8,001) | 9,084) | 8,931) | 8,979) | 8,522) | 8,027) | 7,989) | 7,408) | 7,070) | 7,649) | 7,715) | 7,203) | 6,831) | 7,456) | 7,116) | 6,917) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | 0.86 | 0.88 | 0.91 | 0.98 | 1.07 | 1.11 | 1.23 | 1.14 | 1.18 | 1.19 | 1.26 | 0.61 | 0.61 | 0.66 | 0.69 | 0.59 | 0.46 | 0.50 | 0.58 | 0.53 | 0.56 | 0.58 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30).
1 Q2 2017 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ マッケソン・コーポレーションの株主資本合計
= 8,107 ÷ 9,449 = 0.86
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2011年6月30日の3989百万米ドルから、2014年3月31日の10719百万米ドルまで増加傾向にありました。その後、2016年9月30日には8107百万米ドルまで減少しています。特に、2013年後半から2014年前半にかけて、負債の増加が顕著です。
株主資本合計は、2011年6月30日の6917百万米ドルから、2014年9月30日の9084百万米ドルまで増加しました。その後、2016年9月30日には8876百万米ドルとなっています。株主資本合計は、総負債の増加に追随するように増加傾向にありましたが、2014年後半以降は増加のペースが鈍化しています。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2011年6月30日の0.58から、2014年3月31日の1.26まで上昇しました。これは、負債の増加が株主資本の増加を上回ったことを示しています。その後、2016年9月30日には0.91まで低下しており、財務レバレッジが減少していることを示唆しています。2011年から2012年にかけては、比率が低下傾向にありましたが、2013年以降は上昇に転じています。
全体として、2011年から2014年にかけては、負債と株主資本の両方が増加しましたが、負債の増加率が高く、負債資本比率の上昇につながりました。2014年以降は、負債の増加が抑制され、株主資本の増加が相対的に大きくなったため、負債資本比率は低下傾向にあります。この傾向は、財務リスクの軽減に向けた取り組みを示唆している可能性があります。
総資本に対する負債比率
McKesson Corp.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | —) | —) | 7) | 7) | 142) | 144) | 135) | 407) | 525) | 507) | 346) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 400) | —) | —) | —) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 2,166) | 2,168) | 1,612) | 996) | 1,110) | 1,510) | 1,529) | 1,006) | 427) | 25) | 1,424) | 353) | 353) | 352) | 352) | 506) | 508) | 508) | 508) | 409) | 414) | 414) | |||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 5,941) | 5,942) | 6,535) | 7,715) | 8,136) | 8,142) | 8,180) | 8,981) | 9,620) | 10,141) | 8,949) | 4,521) | 4,521) | 4,522) | 4,521) | 3,973) | 3,073) | 3,072) | 3,072) | 3,578) | 3,578) | 3,575) | |||||||
| 総負債 | 8,107) | 8,110) | 8,154) | 8,718) | 9,388) | 9,796) | 9,844) | 10,394) | 10,572) | 10,673) | 10,719) | 4,874) | 4,874) | 4,874) | 4,873) | 4,479) | 3,581) | 3,580) | 3,980) | 3,987) | 3,992) | 3,989) | |||||||
| マッケソン・コーポレーションの株主資本合計 | 9,449) | 9,249) | 8,924) | 8,876) | 8,788) | 8,853) | 8,001) | 9,084) | 8,931) | 8,979) | 8,522) | 8,027) | 7,989) | 7,408) | 7,070) | 7,649) | 7,715) | 7,203) | 6,831) | 7,456) | 7,116) | 6,917) | |||||||
| 総資本金 | 17,556) | 17,359) | 17,078) | 17,594) | 18,176) | 18,649) | 17,845) | 19,478) | 19,503) | 19,652) | 19,241) | 12,901) | 12,863) | 12,282) | 11,943) | 12,128) | 11,296) | 10,783) | 10,811) | 11,443) | 11,108) | 10,906) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.46 | 0.47 | 0.48 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.38 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.37 | 0.32 | 0.33 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30).
1 Q2 2017 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 8,107 ÷ 17,556 = 0.46
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2011年6月30日の3989百万米ドルから、2016年9月30日には8107百万米ドルまで減少傾向を示しています。しかし、2012年12月31日には4479百万米ドルまで増加し、その後2013年を通じて増加を続け、2014年3月31日には10719百万米ドルというピークに達しました。その後は減少傾向に転じ、2016年9月30日には初期の水準を下回っています。
総資本金は、2011年6月30日の10906百万米ドルから、2014年3月31日には19241百万米ドルまで一貫して増加しました。2014年以降は、緩やかな減少傾向が見られ、2016年9月30日には17556百万米ドルとなっています。全体としては、増加傾向が顕著でしたが、近年は安定化の兆候が見られます。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2011年6月30日の0.37から、2014年3月31日には0.56まで上昇しました。これは、負債が資本に対して相対的に増加したことを示しています。その後は、2016年9月30日には0.46まで低下しており、負債比率が改善していることが示唆されます。しかし、2014年のピークと比較すると、依然として高い水準にあります。
負債比率の変動は、総負債と総資本金の変動に起因しています。2014年3月までの負債の増加と資本金の増加が、負債比率の上昇に寄与しました。その後、負債の減少と資本金の緩やかな減少が、負債比率の低下に寄与しています。全体として、負債比率は変動しており、財務レバレッジの状況が変化していることが示唆されます。
総資本金は総負債よりも大きな規模であり、資本構造は比較的安定していると考えられます。しかし、負債比率の変動は、財務リスクの変化を示唆しており、継続的なモニタリングが必要です。
負債総資産比率
McKesson Corp.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | —) | —) | 7) | 7) | 142) | 144) | 135) | 407) | 525) | 507) | 346) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 400) | —) | —) | —) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 2,166) | 2,168) | 1,612) | 996) | 1,110) | 1,510) | 1,529) | 1,006) | 427) | 25) | 1,424) | 353) | 353) | 352) | 352) | 506) | 508) | 508) | 508) | 409) | 414) | 414) | |||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 5,941) | 5,942) | 6,535) | 7,715) | 8,136) | 8,142) | 8,180) | 8,981) | 9,620) | 10,141) | 8,949) | 4,521) | 4,521) | 4,522) | 4,521) | 3,973) | 3,073) | 3,072) | 3,072) | 3,578) | 3,578) | 3,575) | |||||||
| 総負債 | 8,107) | 8,110) | 8,154) | 8,718) | 9,388) | 9,796) | 9,844) | 10,394) | 10,572) | 10,673) | 10,719) | 4,874) | 4,874) | 4,874) | 4,873) | 4,479) | 3,581) | 3,580) | 3,980) | 3,987) | 3,992) | 3,989) | |||||||
| 総資産 | 58,315) | 57,904) | 56,563) | 55,087) | 55,819) | 55,925) | 53,870) | 55,110) | 52,232) | 53,006) | 51,759) | 36,479) | 35,947) | 35,491) | 34,786) | 33,433) | 32,968) | 31,748) | 33,093) | 33,157) | 31,907) | 31,017) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30).
1 Q2 2017 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 8,107 ÷ 58,315 = 0.14
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2011年6月30日の3989百万米ドルから、2016年9月30日には8107百万米ドルまで減少しました。しかし、2012年12月31日には4479百万米ドル、2013年12月31日には4874百万米ドル、2014年3月31日には10719百万米ドルと大幅に増加し、その後は減少傾向に転じました。
総資産は、2011年6月30日の31017百万米ドルから、2016年9月30日には58315百万米ドルまで増加しました。2014年3月31日には51759百万米ドル、2015年6月30日には55925百万米ドルと、特に大きな増加が見られました。
- 負債総資産比率
- 負債総資産比率は、2011年6月30日の0.13から、2014年3月31日には0.21まで上昇しました。その後は低下し、2016年9月30日には0.14となりました。この比率の上昇は、総資産と比較して負債が増加していることを示唆し、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。2014年3月31日以降の低下は、負債の増加が総資産の増加よりも緩やかになったことを示唆しています。
総負債の推移は、一時的な増加とそれに続く減少というパターンを示しています。総資産は一貫して増加傾向にあり、負債総資産比率の変動は、負債と資産の成長の相対的な速度の変化を反映していると考えられます。負債総資産比率のピークは、財務レバレッジの増加を示唆しており、その後の低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。
財務レバレッジ比率
McKesson Corp.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | 58,315) | 57,904) | 56,563) | 55,087) | 55,819) | 55,925) | 53,870) | 55,110) | 52,232) | 53,006) | 51,759) | 36,479) | 35,947) | 35,491) | 34,786) | 33,433) | 32,968) | 31,748) | 33,093) | 33,157) | 31,907) | 31,017) | |||||||
| マッケソン・コーポレーションの株主資本合計 | 9,449) | 9,249) | 8,924) | 8,876) | 8,788) | 8,853) | 8,001) | 9,084) | 8,931) | 8,979) | 8,522) | 8,027) | 7,989) | 7,408) | 7,070) | 7,649) | 7,715) | 7,203) | 6,831) | 7,456) | 7,116) | 6,917) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 6.17 | 6.26 | 6.34 | 6.21 | 6.35 | 6.32 | 6.73 | 6.07 | 5.85 | 5.90 | 6.07 | 4.54 | 4.50 | 4.79 | 4.92 | 4.37 | 4.27 | 4.41 | 4.84 | 4.45 | 4.48 | 4.48 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30).
1 Q2 2017 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ マッケソン・コーポレーションの株主資本合計
= 58,315 ÷ 9,449 = 6.17
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総資産は、2011年6月30日の31017百万米ドルから、2016年9月30日の58315百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。特に、2014年3月31日以降、顕著な増加が見られ、2014年12月31日には55110百万米ドルに達し、その後も増加を続けています。
- 株主資本合計
- 株主資本合計も、2011年6月30日の6917百万米ドルから、2016年9月30日の9449百万米ドルへと増加しています。総資産の増加に比べると、増加率は緩やかですが、着実な成長を示しています。2015年3月31日以降、増加のペースが加速していることが観察されます。
財務レバレッジ比率は、期間を通じて変動しています。2011年6月30日から2013年12月31日までは、4.27から4.92の範囲で推移し、比較的安定していました。しかし、2014年3月31日以降、6.07へと大きく上昇し、その後も6.17から6.73の範囲で高水準を維持しています。この傾向は、負債に対する依存度が高まっていることを示唆しています。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率の上昇は、総資産の増加が株主資本合計の増加を上回っていることを意味します。これは、事業拡大や買収などの要因が考えられますが、同時に財務リスクの増大も示唆しています。特に、2016年6月30日以降、比率の変動幅が小さくなっていることから、レバレッジ水準が安定化している可能性も考えられます。
全体として、総資産と株主資本合計は増加傾向にありますが、財務レバレッジ比率の上昇は、財務構造の変化を示唆しています。今後の事業展開においては、財務リスク管理に留意する必要があると考えられます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
McKesson Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益 | 307) | 542) | 431) | 634) | 617) | 576) | 132) | 472) | 469) | 403) | 371) | 64) | 404) | 424) | 259) | 298) | 401) | 380) | 521) | 300) | 296) | 286) | |||||||
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 17) | 18) | 13) | 13) | 13) | 13) | 12) | 39) | 8) | 8) | (5) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| レス： 非継続事業からの利益(損失)(税引後) | (1) | (113) | (21) | 5) | (6) | (10) | (267) | (10) | (14) | (8) | 4) | (92) | (12) | 4) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| もっとその： 所得税費用 | 200) | 239) | 204) | 204) | 244) | 256) | 209) | 198) | 223) | 185) | 103) | 252) | 213) | 174) | 127) | 138) | 165) | 151) | 136) | 126) | 124) | 130) | |||||||
| もっとその： 利息 | 78) | 79) | 86) | 87) | 91) | 89) | 90) | 93) | 95) | 96) | 116) | 69) | 59) | 59) | 70) | 59) | 55) | 56) | 59) | 64) | 64) | 64) | |||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 603) | 991) | 755) | 933) | 971) | 944) | 710) | 812) | 809) | 700) | 581) | 477) | 688) | 653) | 456) | 495) | 621) | 587) | 716) | 490) | 484) | 480) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 9.95 | 10.64 | 10.21 | 9.97 | 9.47 | 8.92 | 8.10 | 7.26 | 6.83 | 7.19 | 7.92 | 8.85 | 9.28 | 9.16 | 9.00 | 10.56 | 10.32 | 9.37 | 8.65 | 7.64 | 7.29 | 7.63 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30).
1 Q2 2017 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ2 2017
+ EBITQ1 2017
+ EBITQ4 2016
+ EBITQ3 2016)
÷ (利息Q2 2017
+ 利息Q1 2017
+ 利息Q4 2016
+ 利息Q3 2016)
= (603 + 991 + 755 + 933)
÷ (78 + 79 + 86 + 87)
= 9.95
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利息・税引前利益（EBIT）は、2011年6月期から2016年9月期にかけて、全体的に増加傾向を示しています。2011年6月期の480百万米ドルから、2016年9月期には991百万米ドルに増加しています。ただし、この期間中に一時的な変動も見られます。例えば、2012年3月期には716百万米ドルに急増し、その後は緩やかな減少を経て、再び増加しています。
- 利息
- 利息は、2011年6月期から2016年9月期にかけて、概ね安定した水準で推移しています。64百万米ドルから78百万米ドルへと、緩やかな減少傾向が見られます。しかし、2013年3月期には116百万米ドルと一時的に増加しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、2011年6月期の7.63から2016年9月期には10.64へと、一貫して上昇しています。これは、EBITの増加と利息の安定により、利息支払能力が向上していることを示唆しています。レシオは、2012年3月期に8.65、2012年6月期に9.37、2012年9月期に10.32と、特に高い水準を示しています。2014年6月期には一時的に7.19まで低下しましたが、その後は再び上昇し、2016年9月期には10.64に達しています。
全体として、EBITの増加とインタレスト・カバレッジ・レシオの上昇は、収益性の改善と財務の健全性を示唆しています。利息の安定は、財務リスクの管理に貢献していると考えられます。ただし、2013年3月期の利息の急増は、一時的な要因によるものかどうか、さらなる分析が必要です。