ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
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ソルベンシー比率(サマリー)
McKesson Corp.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
- 負債資本比率
- この比率は2010年半ばまでは比較的安定していたが、2010年12月以降急激に上昇し、2013年第一次のピークを迎えた。その後、2014年以降は徐々に低下傾向にあり、2016年には2010年初期の水準に近づいている。これは、当初借入金の増加または自己資本の減少による負債比率の増加を示唆していたが、その後の調整で再び資本構造の安定化に向かっていると考えられる。
- 総資本に対する負債比率
- この指標は2010年から2013年の間に上昇し、2013年には約0.41まで達した。その後は徐々に低下し、2016年には約0.46となり、元の水準付近に落ち着いている。これも負債の増加と資本の安定化の動きと一致し、財務のレバレッジ調整が行われたことが示唆される。
- 負債総資産比率
- この比率は2010年から2013年にかけて上昇し、その後は一定範囲で推移している。2016年には約0.14であり、安定した資産構造を反映していると考えられる。負債比率と同様に、負債の増減により財務リスクの変動を示していることが読み取れる。
- 財務レバレッジ比率
- この比率は2010年後半から2013年にかけて上昇し、最大値付近の6.73を記録した後、その後は徐々に低下傾向にある。これは、総負債の増加に伴うレバレッジ効果の増大と、その後のリスク軽減のための構造調整を示している。2016年には約6.17と低下しているが、依然として高水準を維持している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は2010年以前はデータが欠損しているが、2011年以降には着実に改善または安定していることがみてとれる。具体的には、2011年から2016年にかけて増加傾向にあり、2016年には約10.21と、借入金に対する利息支払能力が高まっていることを示す。この点から、企業の財務的余裕が向上しつつあると評価できる。全体として、負債比率は一時的に増加したものの、その後の調整とともにリスクが低減し、安定した資本構造に再び近づいていることが示されている。財務レバレッジの高さは依然として維持されているが、利息の支払能力の改善は今後の財務戦略に好影響を与える可能性がある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
McKesson Corp.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| マッケソン・コーポレーションの株主資本合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ マッケソン・コーポレーションの株主資本合計
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2010年第2四半期にて2,278百万米ドルであった総負債は、以降の期間を通じて増加傾向にある。特に2011年第4四半期以降、負債額は4,000百万米ドルを超え、2012年第4四半期には4,873百万米ドルに達した。その後も増加を続け、2016年第2四半期には8,110百万米ドルに達している。ただし、2016年第3四半期から第4四半期にわたりやや減少傾向を示し、その後も一定水準で推移している。全体として、負債規模は長期的に拡大していることが観察される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2010年第2四半期に6,879百万米ドルであり、その後も増加を続けている。特に2013年第4四半期には8,027百万米ドルに増加し、その後は8,000百万米ドル台で安定して推移した。2016年第2四半期には9,449百万米ドルに達し、2010年以降の着実な増加傾向が続いている。これにより、自己資本の拡大が進んでいることが示唆される。
- 負債比率（負債資本比率）の動向
- 負債資本比率は2010年第2四半期の0.33から、2011年第4四半期には0.69まで上昇し、その後も一定の高値を維持している。特に2014年第4四半期には1.26とピークを迎え、その後は緩やかに低下しており、2016年第2四半期には0.86となっている。これにより、負債と株主資本の比率は、初期に比べて安定性を増しつつも、一定時点では負債依存度が高まったことが窺える。近年は負債と資本のバランスが比較的安定している状況が観察される。
- 全体的な財務状況の分析
- 総負債の増加とともに株主資本も着実に拡大していることから、企業は負債を活用しつつ自己資本の増加も追求していると考えられる。しかし、負債比率は2014年以降にピークに達し、その後やや低下傾向にあることから、財務のレバレッジ調整や負債依存度の抑制に取り組んでいる可能性が高い。全体として、財務の安定性を保ちながらも負債拡大路線を維持しつつ、資本構成のバランスを取っている状況と推測される。今後の動向としては、負債と資本のバランスをさらに整備し、長期的な財務安定性の確保が重要となる。<\dd>
総資本に対する負債比率
McKesson Corp.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| マッケソン・コーポレーションの株主資本合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な財務状況の動向
- 期間を通じて総負債は増加傾向にあり、特に2012年以降に大きな上昇が見られる。2010年から2011年にかけては比較的安定した水準だったが、その後、負債総額は顕著に増加し、2016年には約8,107百万米ドルに達している。一方、総資本金は全体として増加傾向にあり、特に2012年以降に著しい増加が見られるが、2014年に一時的に減少した後、再び増加傾向に転じている。
- 負債比率の変化
- 総資本に対する負債比率は、2010年・2011年はおおむね0.25〜0.37の範囲内で推移し、比較的安定していた。2012年以降は上昇し、2013年には0.41まで達したが、その後はやや低下し、最終的には2016年には0.46と、2010年時点と比較してやや高めの水準で安定している。これは負債の増加に伴い、資本比率がやや減少していることを示す。
- 財務状況の解釈
- 負債の増加は、同期間における資本の増加を上回るペースで進行しており、これは財務レバレッジの拡大を示す。一方、資本の増加は総資本金の増加によって支えられていると考えられる。負債比率の上昇は、企業の資金調達手段の変化や負債依存度の高まりを示唆しており、経営戦略やリスク管理の観点からは注視が必要である。全体としては、企業は規模の拡大に伴い負債増加を選択しているが、それに伴うリスク管理の強化も重要となるだろう。
負債総資産比率
McKesson Corp.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と変動傾向
- 財務データによると、総負債は2010年6月期には約22億7千万米ドルであったが、その後2010年12月期にかけて大幅に増加し、約40億6千万米ドルに達している。特に2012年12月期には約48億7千万米ドルを記録し、その後は減少傾向となる。2015年12月期には約8億7千万米ドルに下落し、最終的に2016年9月期には約8億1千万米ドルとなっている。総負債の増減からは、2010年から2012年にかけて積極的な資金調達や負債増加傾向が見られ、その後は負債の圧縮や返済の進行により負債水準が低減していることが示唆される。
- 総資産の推移と変動
- 総資産は、2010年6月期に約27,399百万米ドルあったが、その後してわずかに変動しつつ、2013年6月期には約36,479百万米ドルには上昇している。2014年以降は景気や事業規模の拡大に伴い資産が増加する傾向が顕著で、2016年9月期には約58,315百万米ドルに達している。全体として、総資産は期間を通じて増加し続け、その規模が拡大していることが判明する。
- 負債比率の推移とその意義
- 負債総資産比率は、2010年6月期に0.08と低く、比較的負債比率は小さい水準で推移している。2011年12月期から2012年12月期にかけて0.12～0.13の範囲に上昇し、2014年3月期には0.21まで増加したが、その後0.14付近に落ち着く。これらの変動は、資本構造の変化や資金調達戦略の調整を反映しており、負債比率は一定範囲内で安定化傾向にあると考えられる。総じて、負債比率は低い水準を維持しつつ、一定の変動を示している。」
財務レバレッジ比率
McKesson Corp.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| マッケソン・コーポレーションの株主資本合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ マッケソン・コーポレーションの株主資本合計
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2010年から2016年にかけて、総資産は概ね増加傾向を示している。特に2013年以降にしくじんと大きく伸びており、2014年第2四半期には約51,759百万米ドルに達した。その後も継続的に増加しており、2016年には約58,315百万米ドルとなっている。これにより、同期間において資産規模の拡大が顕著にみられる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、総資産と連動する形で増加している。2010年の6879百万米ドルから、2016年の9449百万米ドルへと増加し、資本基盤の強化が進んでいることが示されている。ただし、2011年にはいったん若干の減少が見られるが、その後は安定的に増加基調を維持している。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は、2010年の約3.98から2016年の6.17まで上昇している。この期間において、負債依存度が高まっていると解釈でき、リスクとリターンのバランスに変化があった可能性が示唆される。特に2013年以降は顕著に上昇しており、企業の資本構造に大きな変動があったことが見て取れる。
- 総合的な見解
- 総資産および株主資本の共に増加していることから、企業の規模拡大や資本基盤の強化が図られていると評価できる。一方で、財務レバレッジ比率の上昇は、積極的な借入や負債依存の高まりを示しており、今後のリスク管理が重要になると考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
McKesson Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| レス： 非継続事業からの利益(損失)(税引後) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| もっとその： 所得税費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| もっとその： 利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ2 2017
+ EBITQ1 2017
+ EBITQ4 2016
+ EBITQ3 2016)
÷ (利息Q2 2017
+ 利息Q1 2017
+ 利息Q4 2016
+ 利息Q3 2016)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- 全体的な収益性の傾向
- 利息・税引前利益（EBIT）のデータにおいて、2010年6月から2014年第3四半期まで、一定の変動は見られるものの比較的安定した収益水準を維持していた。特に2012年の終了期にはピークを迎え、その後も高い水準を保っている。しかしながら、2014年第4四半期以降は徐々に減少傾向に転じ、2016年第2四半期には最も低い値を示している。これに伴い、利息も全期間を通じて変動し、ピークの2013年第2四半期に116百万米ドル、その後はやや減少し、2016年第2四半期には79百万米ドルを記録している。
- 利益と利息の関係性
- 利息の増加とともに、利息・税引前利益も一定の範囲で推移しており、特に2012年のピーク時には利益も高水準にあった。たが、利息の増加は必ずしも利益の増加を意味しないが、相関関係からは、利息負担の増加により利益圧迫の可能性も示唆される。特に2015年以降の期間は、利息が減少している一方で、利益も低迷傾向にある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの動向
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2010年の値が不明確であるが、2012年から2016年までのデータを見ると、基準値は概ね7.19から10.64の間で推移している。特に、2012年にピークを迎え、その後はやや低下傾向にあるが、全体的には十分な支払い能力を示している。特に2014年から2016年にかけては、若干の調整を示しつつも、依然として高い水準を維持しており、財務の健全性は安定していると考えられる。
- 総括
- 短期的に見ると、収益性は2012年まで比較的良好に推移したが、その後は徐々に低迷に向かっている。利息負担の変動と合わせて、利益の圧迫が懸念されるものの、インタレスト・カバレッジ・レシオは健全な範囲内にあり、財務的な耐性は依然として保たれている。今後の財務状況を評価するには、収益の構造改善や利息負担の最適化が重要となる可能性が示唆される。