Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

流動性比率の推移

2020年から2025年までの期間において、流動性比率は継続的に低下しています。特に2020年から2023年の間に大きな減少が見られ、その後緩やかに横ばいとなっています。これは、短期的な支払能力に関する指標が悪化していることを示し、資金繰りの圧迫が懸念される状況です。

迅速な流動性比率の変化

迅速な流動性比率も同様に、2020年から2023年にかけて下降傾向を示しています。特に2023年の比率は2020年と比較して約半分以下に低下しており、即座に現金化可能な資産の比率が不足している現状が見て取れます。以降はやや安定しつつ、依然として低めの水準にとどまっています。

現金流動性比率の動向

現金流動性比率も同様に、2020年から2023年まで大きく低下しています。2020年には2.5であった比率が2023年には約0.44にまで落ち込み、その後2024年と2025年においても0.34程度の安定した水準を維持しています。この傾向は、現金及び現金等価物の割合の減少を示しており、短期資金繰りの改善に向けた対策が必要とされる状況です。

流動資産の推移については、2020年から2023年まで大きく減少し、その後2024年と2025年に若干回復したことが確認できる。特に2022年には約31,633百万米ドルへと大きく落ち込んだが、その後の年度では緩やかに増加している。ただし、2022年の水準は2020年の約52,140百万米ドルと比較して約60%以上の減少を示している。

一方、流動負債については、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年にやや減少したものの、その後再び増加傾向に転じている。2025年の値は2020年と比較して約1.9倍となっており、負債の増加ペースは緩やかではあるが継続していることが示されている。

流動性比率（流動資産 ÷ 流動負債）は、2020年には約3.03と高水準であったが、その後は継続的に低下し、2023年には0.91まで下落している。2024年と2025年には若干回復し0.72および0.75となったものの、全般的には流動性の悪化傾向が見られる。この比率の低下は、流動資産が流動負債に比べて減少するか、もしくは流動負債が増加したことによるものと推測される。

総じて、2020年以降の期間中に、流動資産は大きく減少し、流動負債は増加もしくは横ばいの傾向にあり、これに伴い流動性比率は著しく低下している。これは、短期的な支払い能力に対する懸念を示唆しており、財務の流動性管理の改善が必要な可能性があると考えられる。

全体的な動向

Analyzing the data over the period from May 2020 to May 2025 reveals significant fluctuations in key financial metrics. There is an observable decline in quick assets, followed by partial recovery, which indicates changing liquidity positions over the years.

クイックアセットの推移

クイックアセットの合計は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年に大きく減少しています。特に2022年には2022年5月時点で28,855百万米ドルにまで減少しています。その後、2023年から2025年にかけて若干の増加を示し、2025年には19,761百万米ドルに回復しています。この傾向は、同期間におけるキャッシュや短期資産の変動を反映していると考えられる。

流動負債の推移

流動負債は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年にはやや減少していますが、その後再び増加しており、2025年には32,643百万米ドルに達しています。この増加傾向は、短期的な負債の積み増しや負債管理の変化を示唆している可能性がある。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2020年の2.83から2021年の2.15に減少し、以降2022年には1.43、2023年以降はさらに低下し、2024年と2025年には0.59と0.61にとどまっています。これらの比率の低下は、クイックアセットに対する流動負債の増加が相まって、短期の支払能力が相対的に低下していることを示している。特に2023年以降の比率の低下は、流動性の圧迫や資金繰りの難しさを示唆している。

現金資産総額の推移

2020年から2021年にかけては、現金資産総額が約3億ドル増加し、成長を示している。しかし、その後の年度では大きく減少し、2023年には約1.02億ドルにまで縮小している。2024年度以降はやや回復傾向にあり、2025年度には約1.12億ドルに増加している。

流動負債の変動

流動負債は2020年から2021年にかけて増加し、2021年には約2.42億ドルとなったが、その後は減少傾向を示さず、2024年度には約3.15億ドルと過去最高値に近づいている。2025年度もほぼ同水準を維持している。

現金流動性比率の動向

2020年度には2.5と高水準を維持していたが、年を追うごとに低下し、2022年度以降は約1.12と1を下回る水準になっている。特に2023年度以降は0.34にまで低下しており、流動性の悪化が顕著となっている。これは、流動資産に対する流動負債の比率が低下していることを示している。

全体的な傾向とインプリケーション

総じて、現金資産は2021年にピークを迎え、その後減少傾向にある一方で、流動負債は一定の増加または横ばいの状態が続いている。これに伴い、現金流動性比率は著しく低下しており、流動資産の質的な劣化や資金繰りの厳しさを反映している可能性がある。企業は、短期的な支払能力の維持に対して課題を抱えている可能性が示唆される。