キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Oracle Corp.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/05/31	2024/05/31	2023/05/31	2022/05/31	2021/05/31	2020/05/31
手取り	12,443)	10,467)	8,503)	6,717)	13,746)	10,135)
減価償却	3,867)	3,129)	2,526)	1,972)	1,537)	1,382)
無形固定資産の償却	2,307)	3,010)	3,582)	1,150)	1,379)	1,586)
繰延法人税	(1,637)	(2,139)	(2,167)	(1,146)	(2,425)	(851)
株式報酬	4,674)	3,974)	3,547)	2,613)	1,837)	1,590)
その他、ネット	667)	720)	661)	220)	(39)	239)
売掛金の減少(増加)、純額	(653)	(965)	(151)	(874)	333)	(445)
(増加)前払費用等資産の減少	266)	542)	317)	11)	622)	665)
買掛金およびその他の負債の増加(減少)	(608)	(594)	(281)	(733)	(23)	(496)
法人税の未納額の増加(減少)	(659)	(127)	(153)	(398)	(1,485)	(444)
繰延収益の増加(減少)	154)	656)	781)	7)	405)	(222)
営業資産および負債の増減(買収による影響を差し引いたもの)	(1,500)	(488)	513)	(1,987)	(148)	(942)
営業活動による純利益と純現金の調整	8,378)	8,206)	8,662)	2,822)	2,141)	3,004)
営業活動によるネットキャッシュ	20,821)	18,673)	17,165)	9,539)	15,887)	13,139)
有価証券の購入およびその他の投資	(1,272)	(1,003)	(1,181)	(10,272)	(37,982)	(5,731)
市場性のある有価証券およびその他の投資の売却および満期からの収益	776)	572)	1,113)	26,151)	27,060)	17,262)
買収(取得現金控除後)	—)	(63)	(27,721)	(148)	(41)	(124)
設備投資	(21,215)	(6,866)	(8,695)	(4,511)	(2,135)	(1,564)
投資活動によるネットキャッシュ(使用目的)	(21,711)	(7,360)	(36,484)	11,220)	(13,098)	9,843)
普通株式の買戻しに対する支払	(600)	(1,202)	(1,300)	(16,248)	(20,934)	(19,240)
普通株式の発行による収入	653)	742)	1,192)	482)	1,786)	1,588)
譲渡制限付株式報酬の権利確定時に源泉徴収のために買い戻された株式	(900)	(2,040)	(1,203)	(1,093)	(666)	(665)
株主様に対する配当金のお支払い	(4,743)	(4,391)	(3,668)	(3,457)	(3,063)	(3,070)
コマーシャルペーパーの発行(返済)による収入(純額)	1,889)	(167)	500)	—)	—)	—)
シニアノートおよびタームローン・クレジット契約の発行による収入(発行費用控除後)	19,548)	—)	33,494)	—)	14,934)	19,888)
シニアノートおよびタームローンクレジット契約の返済	(15,841)	(3,500)	(21,050)	(8,250)	(2,631)	(4,500)
その他の財務活動、純	1,092)	4)	(55)	(560)	196)	(133)
財務活動による(財務活動に使用した)ネットキャッシュ	1,098)	(10,554)	7,910)	(29,126)	(10,378)	(6,132)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	124)	(70)	(209)	(348)	448)	(125)
現金および現金同等物の純増(減少)	332)	689)	(11,618)	(8,715)	(7,141)	16,725)
期首における現金および現金同等物	10,454)	9,765)	21,383)	30,098)	37,239)	20,514)
現金および期末現金同等物	10,786)	10,454)	9,765)	21,383)	30,098)	37,239)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).

収益と純利益の傾向: 2020年度から2025年度までにおいて、手取りは全体的に増加傾向にあり、2022年度に一時的な減少を見せた後、2023年度から再び回復し、2025年度には過去最高値を記録している。一方、営業活動による純利益と純現金の調整は、2020年度から2025年度まで一貫して増加し続け、特に2023年度以降の伸びが顕著である。これにより、売上高や利益の効率性が向上していることが示唆される。
資産と負債の動向: 売掛金や前払費用などの流動資産の変動は、年度による変動があるものの、2024年度には流動資産の増加や減少のバランスが取れている。一方、買掛金や未払法人税負債は変動が激しく、特に2024年度の買掛金の増加が顕著である。営業資産と負債の純増減は、2023年度に大きくプラスとなった後、2024年度以降は再びマイナスに転じている。
投資活動と資本調達の動向: 有価証券の売却や満期収益は年度を通じて大きく変動し、2020年度には高い収益を上げているが、その後減少傾向にある。設備投資については、2023年度に大幅に増加し、その後2024年度に再び拡大している。投資活動によるキャッシュフローは、2022年度に大きなマイナスを示した後、2023年度には黒字化したものの、2024年度再び大きなマイナスとなっている。資金調達面では、新規借入や株式発行により資金調達を行っており、2023年度にはシニアノートの新規発行が顕著である。
財務活動と株主還元: 株式買戻しと配当支払いは、全期間を通じて継続的に行われており、買戻し額は2020年度から増加傾向にある。特に2022年度の買戻しは大きく、2023年度に減少したが、2024年度に再び増加している。配当金支払いも増加しており、株主還元は積極的に行われていることが理解できる。一方、財務活動による純キャッシュフローは、2022年度に大きくマイナスとなったが、その後改善し続けている。
為替レートの影響と現金残高: 為替レートの変動によるキャッシュの増減は年度ごとに異なり、2021年度と2023年度ではプラスの影響が顕著である。現金および現金同等物は2020年度の約3万7200百万米ドルから2023年度には約1万6000百万米ドルまで減少したが、その後若干回復し、2025年度には再び1万7000百万米ドルに近づいている。全体として、現金残高は一定の変動を見せつつも、安定的に管理されていることが示されている。

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

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