Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

開発した技術の収益は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年には増加に転じました。しかし、2024年と2025年には再び減少しています。全体として、この期間における変動は比較的緩やかです。

クラウドサービスおよびライセンスサポート契約および関連する関係からの収益は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には大幅な増加を示しました。2024年には増加幅は縮小し、2025年にはさらに減少しています。この収益源は、全体的な収益構成において重要な役割を果たしていると考えられます。

クラウドライセンスとオンプレミスのライセンス契約、および関連する関係からの収益は、2020年と2021年のデータが欠損しています。2022年以降は、比較的安定した水準で推移していますが、全体的な収益への貢献度は他の収益源と比較して小さいと考えられます。

その他の収益は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には大幅な増加を示しました。2025年には減少しています。この収益源の変動は、他の収益源と比較して大きく、事業ポートフォリオの多様化を示唆している可能性があります。

無形固定資産、総資産は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。この増加は、主に無形固定資産の取得によるものと考えられます。

償却累計額は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。これは、無形固定資産の償却が進んでいることを示しています。

無形固定資産、純額は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には大幅な増加を示しました。2024年と2025年には再び減少しています。この変動は、無形固定資産の取得と償却の影響を受けていると考えられます。

好意は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には横ばいとなっています。この増加は、主に企業の買収によるものと考えられます。

無形資産とのれんの合計額は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には横ばいとなっています。この増加は、主に企業の買収によるものと考えられます。無形資産と好意の合計額は、総資産に占める割合が高いことが示唆されます。

総資産は、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2021年には大幅な増加が見られ、その後2022年に減少しましたが、2023年と2024年には再び増加しています。2025年には、さらに増加すると予測されています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年に増加、2022年に減少、その後2024年まで増加し、2025年には大幅な増加が見込まれています。

総資産

2020年から2024年までの間に、約45.5%増加しました。2022年の減少は一時的なものであり、全体的な傾向は成長です。2025年の予測値は、2020年と比較して約46.3%増加することを示唆しています。

調整後総資産

総資産と同様に、2021年に増加し、2022年に減少した後、2024年まで増加しています。2025年には、調整後総資産が大幅に増加すると予測されています。調整後総資産は、総資産よりも変動幅が大きく、特定の事業活動や会計処理の影響を受けやすいと考えられます。

株主資本合計は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じています。2022年にはマイナス値を示しており、財務の健全性に対する懸念が生じる可能性があります。調整後株主資本合計は、一貫してマイナスの値を示しており、2020年から2024年まで減少傾向にあります。2025年にはマイナスの値が縮小すると予測されていますが、依然としてマイナスであることに注意が必要です。

株主資本合計

2020年から2022年までの減少は、利益の減少、配当金の支払い、または自社株買いなどの要因が考えられます。2023年以降の増加は、利益の増加や新たな資本調達による可能性があります。しかし、2022年のマイナス値は、財務状況の悪化を示唆している可能性があります。

調整後株主資本合計

調整後株主資本合計が継続的にマイナスであることは、負債超過の状態を示唆している可能性があります。これは、資産よりも負債が多いことを意味し、財務リスクが高い状態です。2025年の予測値は、マイナス幅が縮小することを示唆していますが、依然として負債超過の状態であることに変わりはありません。

総資産は増加している一方で、調整後株主資本合計がマイナスであることから、財務レバレッジが高まっている可能性があります。この状況は、将来的な金利上昇や経済状況の悪化によって、財務リスクが増大する可能性があります。したがって、財務状況を注意深く監視し、適切なリスク管理を行うことが重要です。

総資産回転率は、2020年度から2021年度にかけて低下した後、2022年度に上昇に転じました。2023年度は若干低下しましたが、2024年度には再び上昇し、2025年度には2021年度の水準まで低下しています。調整後の総資産回転率は、2020年度から2021年度にかけて低下し、2022年度に大幅に上昇、2023年度にさらに上昇しました。2024年度は若干低下し、2025年度には2021年度の水準まで低下しています。調整後の値は、調整されていない値よりも一貫して高い傾向を示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年度から2021年度にかけて大幅に上昇しました。2022年度にはさらに急増し、2023年度には大幅に低下しました。2024年度は再び上昇し、2025年度には低下しています。調整後の財務レバレッジ比率については、データが欠損しています。

自己資本利益率は、2020年度から2021年度にかけて大幅に上昇し、その後、データが欠損しています。2023年度には大幅に上昇し、2024年度には低下、2025年度にはさらに低下しています。調整後の自己資本利益率については、データが欠損しています。

総資産利益率は、2020年度から2021年度にかけて上昇し、2022年度には低下しました。2023年度は若干上昇し、2024年度にはさらに上昇、2025年度はほぼ横ばいです。調整後の総資産利益率は、調整されていない値よりも一貫して高い傾向を示しています。

全体として、調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より高い値を示す傾向があります。財務レバレッジ比率は変動が大きく、特に2022年度と2023年度の間に顕著な変化が見られます。自己資本利益率は、データ欠損があるため、長期的な傾向を評価することが困難です。総資産回転率と総資産利益率は、比較的安定した傾向を示していますが、2025年度には低下の兆候が見られます。

過去6年間の財務データに基づき、資産規模と効率性に関する分析を提示する。

総資産

総資産は、2020年から2021年にかけて増加し、115438百万米ドルから131107百万米ドルへと約13.6%の成長を遂げた。 その後、2022年には109297百万米ドルに減少し、減少傾向を示したが、2023年には134384百万米ドルと再び増加に転じた。 2024年には140976百万米ドルまで増加し、2025年には168361百万米ドルへと、継続的な成長が確認される。 全体として、総資産は長期的に増加傾向にある。

調整後総資産

調整後総資産は、2020年から2021年にかけて71669百万米ドルから87172百万米ドルへと増加したが、2022年には65486百万米ドルに大幅に減少した。 2023年には72123百万米ドルと回復し、2024年には78746百万米ドル、2025年には106154百万米ドルへと増加している。 調整後総資産の変動は、総資産の変動よりも大きく、調整項目の影響が示唆される。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.34から2021年には0.31に低下し、2022年には0.39に上昇した。 2023年には0.37に低下し、2024年には0.38と小幅な上昇を見せたが、2025年には0.34に再び低下している。 この変動は、収益に対する資産の利用効率の変化を示唆する。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2020年の0.55から2021年には0.46に低下し、2022年には0.65に大幅に上昇した。 2023年には0.69とさらに上昇し、2024年には0.67に低下、2025年には0.54へと減少している。 調整後回転率は、調整前回転率よりも高い水準で推移しており、調整項目の影響により、資産効率が改善されている可能性がある。 しかし、2025年には調整後回転率も低下しており、今後の動向を注視する必要がある。

全体として、資産規模は拡大傾向にある一方、資産回転率は変動している。調整後資産回転率の方が高い水準を維持していることから、調整項目の影響が資産効率に寄与していると考えられる。

総資産は、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2021年には大幅な増加が見られ、その後2022年に減少しましたが、2023年と2024年には再び増加しています。2025年には、さらに大きな増加が予測されています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年に増加し、2022年に減少し、その後2023年と2024年に増加しています。2025年には、総資産の増加率を上回る増加が予測されています。

株主資本合計は、2020年から2022年まで減少傾向にあります。2021年には大幅な減少が見られ、2022年にはマイナスとなっています。しかし、2023年と2024年には増加に転じ、2025年にはさらに増加すると予測されています。

調整後株主資本は、一貫してマイナスの値を示しており、2020年から2024年まで減少傾向にあります。2023年と2024年には減少幅が縮小しており、2025年にはマイナスの値ながらも減少幅がさらに縮小すると予測されています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しました。2022年のデータは欠損していますが、2023年には非常に高い値を示し、2024年には大幅に低下しました。2025年には、さらに低下すると予測されています。

調整後財務レバレッジ比率は、データが欠損しているため、分析できません。

総資産の傾向

2020年から2024年まで増加傾向。2021年と2023年、2024年に特に大きな増加が見られる。

株主資本合計の傾向

2020年から2022年まで減少傾向。2023年と2024年に増加に転換。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年から2021年にかけて大幅な増加。2023年に非常に高い値を示し、2024年に大幅に低下。

株主資本合計は、2020年から2024年まで変動しています。2020年の12,074百万米ドルから2021年には5,238百万米ドルへと減少した後、2022年には-6,220百万米ドルとマイナスに転じました。その後、2023年には1,073百万米ドルとプラスに回復し、2024年には8,704百万米ドル、2025年には20,451百万米ドルと増加傾向を示しています。

調整後株主資本合計は、一貫してマイナスの値を示しており、2020年の-31,695百万米ドルから2023年の-61,188百万米ドルまで減少傾向にあります。2024年には-53,526百万米ドル、2025年には-41,756百万米ドルと、減少幅は鈍化しています。

自己資本利益率

2020年には83.94%でしたが、2021年には262.43%と大幅に増加しました。2022年のデータは欠損しており、2023年には792.45%とさらに高い水準に達しました。2024年には120.26%に低下し、2025年には60.84%と減少しています。全体として、高い変動性を示しています。

自己資本利益率（調整後）のデータは、提供された期間において欠損しています。したがって、この指標に関する分析はできません。

株主資本合計と調整後株主資本合計の推移は対照的であり、調整後の数値が継続的にマイナスであることは、会計上の調整が株主資本に大きな影響を与えている可能性を示唆しています。自己資本利益率は高い水準で推移していますが、2023年以降は低下傾向にあり、収益性の変化や資本構成の変化が考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総資産は、2020年から2024年まで増加傾向にあり、2022年に一時的に減少した後、再び増加しています。2025年には、総資産は168361百万米ドルに達し、過去最高値を更新しています。

調整後総資産も、総資産と同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2022年には総資産と同様に減少が見られますが、その後回復し、2025年には106154百万米ドルに達しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の8.78%から2021年には10.48%に上昇しましたが、2022年には6.15%に低下しました。その後、2023年には6.33%、2024年には7.42%と緩やかに回復し、2025年には7.39%となっています。全体として、変動はありますが、7%台で推移しています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2020年の14.14%から2021年には15.77%に上昇し、その後2022年には10.26%に低下しました。2023年には11.79%、2024年には13.29%と回復し、2025年には11.72%となっています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産効率が相対的に高いことを示唆しています。

総資産と調整後総資産の推移を比較すると、調整後総資産の増加幅が総資産の増加幅を上回る傾向が見られます。これは、資産の効率的な活用が進んでいる可能性を示唆しています。また、調整後総資産利益率が総資産利益率を上回っていることから、調整後の資産を活用することで、より高い収益性を実現していると考えられます。

2022年の総資産と調整後総資産の減少は、一時的な要因によるものと考えられます。その後、両指標ともに回復傾向にあり、2025年には過去最高値を更新しています。総資産利益率と調整後総資産利益率は、変動はありますが、概ね安定した水準で推移しています。