Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

分析期間において、現在の規定は変動を示しています。2020年度は2,779百万米ドルでしたが、2021年度には1,678百万米ドルに減少しました。その後、2022年度には2,078百万米ドルに増加し、2023年度には2,790百万米ドル、2024年度には3,413百万米ドルと上昇傾向にあります。2025年度には3,354百万米ドルとなり、若干の減少が見られます。

繰延給付

繰延給付は、分析期間を通じて一貫して負の値を示しており、負債の性質を示唆しています。2020年度の-851百万米ドルから、2021年度には-2,425百万米ドルへと大幅に増加しました。2022年度には-1,146百万米ドルに減少しましたが、2023年度には-2,167百万米ドル、2024年度には-2,139百万米ドルと再び増加傾向にあります。2025年度には-1,637百万米ドルとなり、減少しています。

所得税(所得税)の引当金(利益)

所得税の引当金は、期間を通じて大きな変動を示しています。2020年度は1,928百万米ドルでしたが、2021年度には-747百万米ドルに転落しました。2022年度には932百万米ドルに回復し、2023年度には623百万米ドル、2024年度には1,274百万米ドルと増加しました。2025年度には1,717百万米ドルと、さらに増加しています。この変動は、課税所得の変動や税制変更の影響を示唆している可能性があります。

全体として、現在の規定は増加傾向にあり、繰延給付は負債として存在し、所得税の引当金は大きな変動を示しています。これらの指標は、企業の財務状況と業績に影響を与える可能性があります。

分析期間において、米国連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効所得税率

2020年度は16%でした。その後、2021年度には-5.7%と大幅な減少を示し、翌2022年度には12.2%に上昇しています。2023年度は6.8%と再び低下しましたが、2024年度には10.9%に増加し、2025年度には12.1%まで上昇する傾向が見られます。

実効所得税率は、法定税率と比較して変動が大きく、税務上の繰延資産の評価や税額控除の利用状況、地域別の所得構成などが影響していると考えられます。2021年度のマイナスの実効税率は、過去の税務損失の繰越控除や特定の税制上の優遇措置によるものと推測されます。2024年度以降は、実効税率が上昇傾向にあり、税務環境の変化や収益構造の変化が影響している可能性があります。

見越計上と引当金は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、469百万米ドルから928百万米ドルへと増加した。2024年には708百万米ドルに減少し、2025年には790百万米ドルに若干増加している。

従業員の報酬と福利厚生は、一貫して増加している。2020年の638百万米ドルから、2025年には1068百万米ドルへと大幅に増加している。

収益認識のタイミングの違いは、2020年から2023年まで増加傾向にある。524百万米ドルから662百万米ドルへと増加し、2024年には781百万米ドル、2025年には894百万米ドルとさらに増加している。

リース負債は、2020年の253百万米ドルから、2025年には3279百万米ドルへと大幅に増加している。特に2023年から2024年にかけての増加が顕著である。

有形固定資産及び無形固定資産の基礎は、2020年の1115百万米ドルから2022年の11362百万米ドルまで増加した後、2025年には7800百万米ドルへと減少している。

研究開発の資本化は、2022年からデータが利用可能であり、1421百万米ドルから2025年には4153百万米ドルへと増加している。

税額控除および営業損失の繰越は、2020年の3871百万米ドルから2025年の5857百万米ドルへと一貫して増加している。

繰延税金資産は、2020年の6870百万米ドルから2025年の23841百万米ドルへと大幅に増加している。

評価引当金は、2020年から2025年まで一貫して負の値であり、絶対値は徐々に増加している。-1359百万米ドルから-1962百万米ドルへと減少している。

繰延税金資産(純額)は、2020年の5511百万米ドルから2025年の21879百万米ドルへと大幅に増加している。

株式の含み益は、2020年から2025年まで一貫して負の値であり、-78百万米ドルから-79百万米ドルとほぼ横ばいである。

取得した無形固定資産は、2020年の-561百万米ドルから2025年の-920百万米ドルへと負の値が拡大している。

"GILTI の延期"は、2020年の-1108百万米ドルから2025年の-6949百万米ドルへと負の値が拡大している。

ROU資産は、2020年の-241百万米ドルから2025年の-3207百万米ドルへと負の値が拡大している。

外国所得に対する源泉徴収税は、2020年の-171百万米ドルから2025年の-364百万米ドルへと負の値が拡大している。

繰延税金負債は、2020年の-2300百万米ドルから2025年の-11631百万米ドルへと負の値が拡大している。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2020年の3211百万米ドルから2025年の10248百万米ドルへと増加している。

非流動繰延税金資産は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、3252百万米ドルから13636百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には12782百万米ドルに減少しましたが、2023年と2024年は比較的安定した水準で推移し、それぞれ12226百万米ドル、12273百万米ドルとなりました。2025年には11877百万米ドルに若干の減少が見られます。

非流動繰延税金資産の傾向

2020年から2021年にかけての急増は、一時的な税務上の要因または会計処理の変化を示唆する可能性があります。その後の減少と安定は、税務戦略の調整または将来の税務上の利益の実現可能性の変化を反映している可能性があります。2025年のわずかな減少は、今後の税務上の影響を考慮した調整であると考えられます。

一方、非流動繰延税金負債は、2020年の41百万米ドルから2021年には7864百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2022年には6031百万米ドルに減少しましたが、2023年には5772百万米ドルと、減少幅は縮小しました。2024年には3692百万米ドルに減少し、2025年には1629百万米ドルと、継続的な減少傾向が確認されます。

非流動繰延税金負債の傾向

2021年の大幅な増加は、将来の課税所得に対する予想される税務上の影響の増加を示唆している可能性があります。その後の減少傾向は、将来の課税所得の見通しの変化、または税務上の負債の解消を示していると考えられます。継続的な減少は、税務戦略の有効性または将来の収益性の改善を反映している可能性があります。

両項目の同時推移を考慮すると、繰延税金資産の増加と繰延税金負債の増加が同時に発生した期間（2020年から2021年）には、税務上のポジションに大きな変化があった可能性が示唆されます。その後、両項目の動きは独立しているように見え、それぞれが異なる税務上の要因によって影響を受けていると考えられます。

総資産は、2020年から2025年にかけて変動している。2021年には増加したが、2022年には大幅に減少した。その後、2023年と2024年にかけて増加傾向に転じ、2025年には過去最高水準に達した。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、減少幅は総資産よりも小さく、増加幅もやや控えめである。

総負債は、2020年から2021年にかけて大幅に増加した。2022年には減少したが、2023年には再び増加した。2024年にはほぼ横ばいであり、2025年には増加している。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本合計は、2020年から2022年にかけて減少した。2022年にはマイナスに転落したが、2023年と2024年にかけて回復し、2025年には大幅に増加した。調整後株主資本も同様の傾向を示しているが、マイナス幅は株主資本合計よりも大きく、回復幅もやや小さい。

手取りは、2020年から2021年にかけて増加し、2022年には大幅に減少した。その後、2023年と2024年にかけて増加傾向に転じ、2025年には増加している。調整後当期純利益も同様の傾向を示しているが、減少幅は手取りよりも小さく、増加幅もやや大きい。

総資産の傾向

2021年に増加、2022年に大幅減少、その後2023年、2024年と増加し、2025年に最高水準を記録。

負債の傾向

2020年から2021年にかけて増加、2022年に減少、2023年に増加、2024年に横ばい、2025年に増加。

株主資本の傾向

2020年から2022年にかけて減少、2022年にマイナス転落、その後2023年、2024年に回復、2025年に大幅増加。

収益性の傾向

2020年から2021年にかけて増加、2022年に大幅減少、その後2023年、2024年に増加し、2025年に増加。

全体として、2022年は資産、収益性の両面で厳しい年であったことが示唆される。しかし、2023年以降は回復傾向にあり、特に2025年には総資産、株主資本、収益性の全てが改善されている。調整後の数値は、調整の影響により、元の数値とは異なる傾向を示す場合があるが、全体的な傾向は一致している。

純利益率は、2020年度から2021年度にかけて大幅に上昇し、その後2022年度に大きく低下しました。2023年度は緩やかな回復を見せ、2024年度、2025年度と継続的に上昇傾向にあります。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示していますが、変動幅は純利益率よりも小さくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年度から2021年度にかけて低下し、2022年度に上昇しました。2023年度と2024年度はほぼ横ばいですが、2025年度には再び低下しています。調整後の総資産回転率は、調整前と同様の傾向を示し、2022年度に最も高い値を示し、2025年度に低下しています。

財務レバレッジ比率は、2021年度に大幅に上昇し、その後データが欠損しています。2023年度には非常に高い値を示し、2024年度に大幅に低下、2025年度にはさらに低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、2023年度に極端に高い値を示し、その後は低下傾向にあります。これらの比率の変動は、資本構成の変化を示唆している可能性があります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年度から2021年度にかけて劇的に上昇し、その後データが欠損しています。2023年度には非常に高い値を示し、2024年度に低下、2025年度にはさらに低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2023年度に極めて高い値を示し、その後は低下しています。これらの比率の変動は、自己資本に対する収益性の変化を示唆しています。

総資産利益率は、2020年度から2021年度にかけて上昇し、その後2022年度に低下しました。2023年度と2024年度は緩やかに上昇し、2025年度はほぼ横ばいとなっています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示していますが、調整前よりも変動幅が小さくなっています。

全体として、収益性指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は、2021年度にピークを迎え、その後変動しています。レバレッジ比率の変動は大きく、資本構成の変化を示唆しています。総資産回転率は比較的安定していますが、2025年度には低下傾向が見られます。

過去5年間の財務データから、収益と利益に顕著な変動が見られる。手取り高は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、2022年には大幅に減少した。その後、2023年と2024年には回復傾向にあり、2025年にはさらに増加すると予測されている。

手取り高

2020年の10135百万米ドルから2021年には13746百万米ドルへと増加し、成長率は35.6%である。しかし、2022年には6717百万米ドルと大幅に減少し、減少率は51.1%である。2023年には8503百万米ドルに回復し、2024年には10467百万米ドル、2025年には12443百万米ドルと増加すると予測されている。

調整後当期純利益も、手取り高と同様の傾向を示している。2020年から2021年にかけて増加し、2022年に減少した後、2023年と2024年に回復し、2025年には増加すると予測されている。

調整後当期純利益

2020年の9284百万米ドルから2021年には11321百万米ドルへと増加し、成長率は22.2%である。2022年には5571百万米ドルと大幅に減少し、減少率は50.8%である。2023年には6336百万米ドルに回復し、2024年には8328百万米ドル、2025年には10806百万米ドルと増加すると予測されている。

純利益率は、2020年の25.94%から2021年には33.96%へと上昇したが、2022年には15.83%に低下した。その後、2023年には17.02%、2024年には19.76%、2025年には21.68%と徐々に上昇すると予測されている。

純利益率

2020年から2021年にかけて上昇し、2022年に大幅に低下した後、2023年以降は緩やかな上昇傾向にある。2025年には21.68%に達すると予測されている。

調整後当期純利益率も、純利益率と同様の傾向を示している。2020年の23.76%から2021年には27.97%へと上昇したが、2022年には13.13%に低下した。その後、2023年には12.68%、2024年には15.72%、2025年には18.83%と徐々に上昇すると予測されている。

当期純利益率(調整後)

純利益率と同様に、2022年に大幅に低下し、その後は緩やかな上昇傾向にある。2025年には18.83%に達すると予測されている。

全体として、収益と利益は変動しているが、2022年以降は回復傾向にある。純利益率と調整後当期純利益率も、2022年の低迷から回復し、2025年には上昇すると予測されている。これらの指標は、収益性の改善を示唆している。

総資産は、2020年から2024年まで増加傾向にある。2021年には大幅な増加が見られたが、2022年には減少している。その後、2023年と2024年に再び増加し、2025年にはさらに増加すると予測されている。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2022年には総資産よりも大きな減少が見られ、2025年の予測増加幅も大きい。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.34から2021年には0.31に低下し、2022年には0.39に上昇した。その後、2023年は0.37、2024年は0.38と推移し、2025年には0.34に低下すると予測されている。全体として、変動は存在するものの、0.31から0.39の範囲内で推移している。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2021年に低下し、2022年に上昇する傾向を示している。2022年には0.44と比較的高い値を示し、2023年は0.41、2024年も0.41と維持されたが、2025年には0.37に低下すると予測されている。調整後の回転率は、調整されていない回転率よりも高い水準で推移している。

総資産と調整後総資産の増加傾向に対し、総資産回転率および調整後総資産回転率は、2025年に低下すると予測されている。これは、資産規模の拡大に比べて収益の伸びが鈍化する可能性を示唆している。調整後総資産回転率の方が高い値を示していることから、調整後の資産規模の方が効率的に活用されていると考えられる。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2022年には一時的に減少が見られるものの、その後は再び増加に転じ、2025年には168361百万米ドルに達している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2022年の減少を経て、2025年には156484百万米ドルとなっている。

株主資本合計

株主資本合計は、2020年から2022年にかけて大きく変動している。2021年には大幅な減少が見られ、2022年にはマイナスに転落している。その後、2023年と2024年には回復傾向にあり、2025年には20451百万米ドルとなっている。

調整後株主資本

調整後株主資本も、株主資本合計と同様に、2021年から2022年にかけて大きく減少している。2022年にはマイナスが拡大し、2023年までマイナス状態が続く。2024年にはわずかにプラスに転換し、2025年には10203百万米ドルとなっている。

財務レバレッジ比率は、期間を通じて大きな変動を示している。2021年には大幅に上昇し、2023年にはピークに達している。2024年には低下しているが、依然として高い水準にある。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、特に2023年には非常に高い値を示している。2025年には両方の比率とも低下しており、レバレッジが軽減されている傾向が見られる。

全体として、総資産は増加傾向にある一方、株主資本は変動が大きい。財務レバレッジ比率の変動は、財務リスクの変化を示唆している可能性がある。2025年のデータからは、レバレッジが低下していることが示唆され、財務状況の改善が期待される。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年には大幅に減少しました。その後、2023年に回復し、2024年と2025年にはさらに増加しました。全体として、手取りは増加傾向にあります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には大幅に減少しました。2023年に回復し、2024年と2025年にはさらに増加しました。手取りと同様に、調整後当期純利益も増加傾向にあります。

株主資本合計

株主資本合計は、2020年から2021年にかけて大幅に減少しました。2022年には赤字となり、その後2023年に黒字に転換しました。2024年と2025年には、株主資本合計は大幅に増加しました。株主資本合計は、変動が大きく、全体としては増加傾向にあります。

調整後株主資本

調整後株主資本は、2020年から2021年にかけて減少しました。2022年には大幅な赤字となりましたが、2023年には赤字幅が縮小し、2024年には黒字に転換しました。2025年には、調整後株主資本は大幅に増加しました。株主資本合計と同様に、調整後株主資本も変動が大きく、全体としては増加傾向にあります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年に83.94%でしたが、2021年には大幅に増加し、262.43%となりました。2022年のデータは欠損しています。2023年には792.45%に急増し、2024年には120.26%に低下しました。2025年には60.84%に減少しました。自己資本利益率は、大幅な変動を示しています。

調整後自己資本利益率

調整後自己資本利益率は、2020年に104.75%でしたが、2021年から2023年のデータは欠損しています。2024年には6770.73%に急増し、2025年には105.91%に低下しました。調整後自己資本利益率も、大幅な変動を示しています。

全体として、収益性と株主資本は増加傾向にありますが、自己資本利益率は大幅な変動を示しており、詳細な分析が必要です。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年には大幅に減少しました。その後、2023年と2024年にかけて回復し、2025年にはさらに増加する傾向にあります。全体として、手取りは増加傾向にありますが、変動も大きくなっています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様に、2020年から2021年にかけて増加し、2022年に減少しました。2023年と2024年にかけて回復し、2025年にはさらに増加しています。調整後当期純利益も、全体として増加傾向にありますが、手取りと同様に変動が見られます。

総資産

総資産は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しました。その後、2023年と2024年にかけて増加し、2025年には大幅な増加が見られます。総資産は、長期的に増加傾向にあります。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、2022年に減少、その後2023年と2024年にかけて増加し、2025年には大幅な増加が見られます。調整後総資産も、長期的に増加傾向にあります。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には大幅に低下しました。その後、2023年と2024年にかけて緩やかに回復し、2025年にはほぼ横ばいとなっています。総資産利益率は、8%から10%台で推移し、その後6%台に低下、再び7%台に回復する傾向にあります。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、2022年に低下、その後2023年と2024年にかけて緩やかに回復し、2025年にはほぼ横ばいとなっています。調整後の総資産利益率は、8%から10%台で推移し、その後6%台に低下、再び6%台後半に回復する傾向にあります。

全体として、収益性と資産は増加傾向にありますが、2022年に一時的な減少が見られます。2023年以降は回復傾向にあり、2025年にはさらに成長が見込まれます。利益率は、資産の増加に比べて緩やかな回復を示しています。