財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Oracle Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 168,361) | 140,976) | 134,384) | 109,297) | 131,107) | 115,438) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 10,786) | 10,454) | 9,765) | 21,383) | 30,098) | 37,239) | |
| レス： 有価証券 | 417) | 207) | 422) | 519) | 16,456) | 5,818) | |
| 営業資産 | 157,158) | 130,315) | 124,197) | 87,395) | 84,553) | 72,381) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 147,392) | 131,737) | 132,828) | 115,065) | 125,155) | 102,721) | |
| レス： 支払手形およびその他の借入金、当座預金 | 7,271) | 10,605) | 4,061) | 3,749) | 8,250) | 2,371) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、流動 | 257) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 支払手形およびその他の借入金、非流動 | 85,297) | 76,264) | 86,420) | 72,110) | 75,995) | 69,226) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、非流動 | 2,677) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業負債 | 51,890) | 44,868) | 42,347) | 39,206) | 40,910) | 31,124) | |
| 純営業資産1 | 105,268) | 85,447) | 81,850) | 48,189) | 43,643) | 41,257) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 19,821) | 3,597) | 33,661) | 4,546) | 2,386) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | -5.28% | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | — | |
| AppLovin Corp. | -20.02% | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.47% | 39.84% | 11.17% | 26.65% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 53.88% | -28.51% | -35.73% | 17.56% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 16.28% | 2.79% | 2.42% | 1.55% | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 509.21% | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 41.98% | 22.91% | 61.79% | 12.89% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 154.48% | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | — | |
| Workday Inc. | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 21.94% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 14.50% | 21.34% | 9.00% | 18.16% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 157,158 – 51,890 = 105,268
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 105,268 – 85,447 = 19,821
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 19,821 ÷ [(105,268 + 85,447) ÷ 2] = 20.79%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、純営業資産は一貫して増加傾向を示しています。2021年の43643百万米ドルから、2025年には105268百万米ドルへと、着実な成長を遂げています。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、81850百万米ドルと大幅に増加しました。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2021年から2023年にかけて顕著な増加を見せました。2021年の2386百万米ドルから、2023年には33661百万米ドルへと急増しました。しかし、2024年には3597百万米ドルと大幅に減少し、2025年には19821百万米ドルと再び増加しています。この変動は、事業戦略や市場環境の変化を反映している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、分析期間を通じて変動しています。2021年の5.62%から2022年の9.9%へと上昇し、2023年には51.77%と大幅に増加しました。その後、2024年には4.3%と大幅に低下し、2025年には20.79%へと再び上昇しています。この発生率の変動は、総計上額の変動と相関関係があると考えられます。特に、2023年の高い発生率は、総計上額の急増と一致しています。
純営業資産の継続的な増加は、事業の拡大や効率性の向上を示唆している可能性があります。一方で、貸借対照表ベースの総計上額の変動は、特定のプロジェクトや投資、あるいは会計上の処理方法の変化による影響を受けている可能性があります。貸借対照表ベースの発生率の変動は、総計上額の変動に大きく影響を受けていると考えられ、これらの指標を総合的に分析することで、より詳細な財務状況の把握が可能になります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Oracle Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 12,443) | 10,467) | 8,503) | 6,717) | 13,746) | 10,135) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 20,821) | 18,673) | 17,165) | 9,539) | 15,887) | 13,139) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用目的) | (21,711) | (7,360) | (36,484) | 11,220) | (13,098) | 9,843) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 13,333) | (846) | 27,822) | (14,042) | 10,957) | (12,847) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Accenture PLC | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | -14.85% | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | — | |
| AppLovin Corp. | -27.29% | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | -3.48% | 17.36% | 3.78% | 15.03% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 206.67% | 30.92% | 53.36% | -34.44% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 10.47% | -3.73% | 0.99% | -7.22% | — | — | |
| Intuit Inc. | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 2,593.23% | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | -29.72% | -7.12% | 15.44% | 8.80% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 71.60% | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | — | |
| Workday Inc. | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 10.41% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 21.19% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 6.07% | 6.20% | 1.46% | 2.99% | 15.85% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 13,333 ÷ [(105,268 + 85,447) ÷ 2] = 13.98%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の43643百万米ドルから、2025年には105268百万米ドルへと、5年間で約141.2%の増加を示しています。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、48189百万米ドルから81850百万米ドルへと、約69.8%の増加が見られます。2023年から2024年の増加率は鈍化していますが、依然として増加傾向は続いています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、期間によって大きく変動しています。2021年には10957百万米ドルとプラスでしたが、2022年には-14042百万米ドルとマイナスに転落しました。2023年には27822百万米ドルと大幅にプラスに回復しましたが、2024年には-846百万米ドルと再びマイナスに転じ、2025年には13333百万米ドルとプラスに転換しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、集計見越計上の変動に連動して変動しています。2021年には25.81%でしたが、2022年には-30.58%と大幅に低下しました。2023年には42.79%と大きく上昇し、2024年には-1.01%とほぼゼロに近づき、2025年には13.98%と再びプラスに転換しています。発生率の変動は、キャッシュフローの安定性を示す指標として解釈できます。
全体として、純営業資産は堅調に増加している一方で、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、年によって大きく変動しており、キャッシュフローの安定性には注意が必要であると考えられます。特に、2022年と2024年のマイナス計上は、事業活動における一時的な要因や、投資活動によるキャッシュフローの変動を示唆している可能性があります。