デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
ROEを2つのコンポーネントに分解
Philip Morris International Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
総資産利益率（ROA）は、2022年の第1四半期から第2四半期にかけて上昇し、21.62%から22.18%に増加しました。その後、第3四半期に21.48%に低下し、第4四半期には大幅に減少し14.67%となりました。この減少傾向は2023年の第1四半期も続き、14.04%を記録しました。2023年の第2四半期には13.01%に低下し、第3四半期は12.74%、第4四半期は11.96%と、引き続き減少しました。2024年の第1四半期には若干の上昇が見られ12.2%となりましたが、第2四半期には13.38%に増加しました。その後、第3四半期には14.7%に上昇し、第4四半期には11.42%に低下しました。2025年の第1四半期は11.68%と低い水準でしたが、第2四半期には12.02%に、第3四半期には12.87%に、そして第4四半期には16.4%へと上昇しました。全体として、ROAは変動が大きく、特に2022年から2023年にかけて顕著な低下が見られました。2024年以降は、ある程度の回復傾向が見られますが、依然として2022年の初期の水準には達していません。
- 財務レバレッジ比率
- データが欠損しているため、分析できません。
- 自己資本利益率 (ROE)
- データが欠損しているため、分析できません。
ROEを3つの要素に分解
Philip Morris International Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて28.58%から28.49%へと小幅な変動を示しました。2023年には、継続的な低下傾向が見られ、第4四半期には22.21%に達しました。2024年の第1四半期には22.16%で底打ちし、第2四半期には24.15%に回復、第3四半期には26.42%まで上昇しました。しかし、第4四半期には18.63%に大幅に低下し、2025年の第1四半期には19.8%に若干回復、第2四半期には21.08%に、第3四半期には21.57%に、そして第4四半期には27.92%へと大きく上昇しました。全体として、純利益率は変動が大きく、特に2024年末から2025年にかけて顕著な変化が見られます。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて0.76から0.78へとわずかに上昇しましたが、第4四半期には0.51に低下しました。2023年には、0.52から0.54へと緩やかな上昇傾向を示し、この水準を2023年第2四半期から2024年第2四半期まで維持しました。2024年第3四半期には0.56に上昇し、第4四半期には0.61に増加しました。2025年には、0.59から0.60へと小幅な変動を示し、第4四半期には0.59となりました。全体的に、資産回転率は比較的安定していますが、2022年末と2024年末に顕著な変化が見られます。
財務レバレッジ比率と自己資本利益率（ROE）に関するデータは提供されていません。したがって、これらの指標に関する分析はできません。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Philip Morris International Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて28.58%から28.49%へと小幅な変動を示しました。2023年には一貫して低下し、第4四半期には22.21%に達しました。2024年の第1四半期には22.16%で底打ちし、第2四半期には24.15%に上昇、第3四半期には26.42%とさらに増加しました。しかし、第4四半期には18.63%に大幅に低下し、2025年の第1四半期には19.8%に若干回復、第2四半期には21.08%と上昇、第3四半期には21.57%と小幅に上昇し、第4四半期には27.92%と大幅に増加しました。全体として、純利益率は変動が大きく、特に2024年末と2025年初頭にかけて顕著な変化が見られます。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて0.76から0.78へとわずかに上昇しましたが、第4四半期には0.51に大幅に低下しました。2023年には、0.52から0.54へと緩やかな上昇傾向を示し、この水準を2023年末まで維持しました。2024年には、0.55に上昇し、第3四半期には0.56に達しました。2024年の第4四半期には0.61に上昇し、2025年の第1四半期には0.59に低下、第2四半期には0.57に低下、第3四半期には0.6に上昇し、第4四半期には0.59に低下しました。全体として、資産回転率は比較的安定していますが、2022年末と2024年末に顕著な変動が見られます。
総資産利益率（ROA）は、2022年の第1四半期から第2四半期にかけて21.62%から22.18%へと上昇しましたが、その後は一貫して低下し、2022年末には14.67%に達しました。2023年には、14.04%から11.96%へとさらに低下しました。2024年の第1四半期には12.2%に若干回復し、第2四半期には13.38%に上昇、第3四半期には14.7%とさらに増加しました。しかし、第4四半期には11.42%に大幅に低下し、2025年の第1四半期には11.68%に若干回復、第2四半期には12.02%と上昇、第3四半期には12.87%と上昇し、第4四半期には16.4%と大幅に増加しました。ROAは純利益率と同様に、変動が大きく、特に2024年末と2025年初頭にかけて顕著な変化が見られます。