デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
ROEを2つのコンポーネントに分解
Philip Morris International Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 総資産利益率 (ROA) の動向
- 最初の四半期から2020年3月期までのデータは欠損しており、2020年6月期以降の観測期間では、ROAは比較的高水準で推移し、2021年9月期には約21.81％とピークを迎えている。続く2022年12月期には約14.67％まで低下したが、その後、2023年3月期には再び11％台に下落している。2024年および2025年の期間では、ROAは概ね11％から14％の範囲内で安定しており、全体的には高水準を維持しながら若干の変動を見せている。これらの傾向から、同期間中においては全体的な収益性は高いが、一定の変動も伴い、経済環境や事業戦略の影響を受けていると推察できる。
- 財務レバレッジ比率および自己資本利益率 (ROE) に関する情報
- 本データには、財務レバレッジ比率と自己資本利益率に関する情報が含まれていないため、これらの指標に基づく分析や傾向の把握は不可能である。したがって、資本構成や株主利益の動向についての詳細は、追加の財務データが必要となる。
ROEを3つの要素に分解
Philip Morris International Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 純利益率の推移と傾向
- 2020年のデータは欠落しているが、2021年に入り徐々に純利益率が上昇していることが観察される。特に2021年中盤から後半にかけて約29%前後で安定し、その後2022年にかけて22%台へと低下傾向を示す。2023年に入りやや回復しつつあり、2024年には一時的に18.63%まで低下する局面も見られるが、その後再び上昇基調にある。全体としては、純利益率は高水準を維持しつつも、2022年の後半から2023年にかけての低迷が顕著である。また、2024年の四半期ごとの純利益率は変動が見られ、特に2024年12月期は26.42%、2024年9月期は22.16%といった幅のある変動を示している。これらの動きは、収益性の一定の変動や市場の状況、コスト構造の変化を反映している可能性がある。
- 資産回転率の推移と傾向
- 資産回転率は2020年の欠落したデータを除き、2021年に入って徐々に増加し、2021年中盤には0.78に達している。この値は、その後2022年にかけてほぼ一定で推移し、0.54〜0.56の範囲内で安定していることがわかる。一方で、2024年の後半には0.59にやや上昇している。資産回転率の動きから、効率的な資産の運用を維持しつつも、2022年以降は一定の効率性を保っていることが示唆される。一部の四半期ではやや低下の兆候も見られ、収益活動の効率性を高める余地がある可能性も考えられる。
- 財務レバレッジ比率および自己資本利益率（ROE）
- 本分析において示されたデータ範囲内では、財務レバレッジ比率および自己資本利益率（ROE）の具体的な数値は欠落しており、定量的な分析は行えない。しかしながら、これらの指標は、企業の財務戦略や収益性に関する重要な指標であり、今後の詳細な分析においてはこれらの比率も重要な評価項目となる。現状では、それらの変動や全体的なバランスについては追加データの収集が必要である。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Philip Morris International Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 純利益率の傾向
- 2020年12月期から2023年12月期まで、純利益率は概ね横ばいまたは緩やかな低下傾向を示している。特に2023年以降、純利益率は一時的に大きく低下し、その後若干の回復も見られるが、2024年12月期やその後は再び減少傾向にある。これは、収益性の変動やコスト構造の変化、あるいは外部環境の影響を反映している可能性がある。
- 資産回転率の動向
- 資産回転率は、2020年6月期以降、約0.64から0.78の範囲で推移している。特に2020年6月期から2022年12月期にかけて、徐々に改善傾向にあることが見て取れる。一方、2023年以降、資産回転率はやや低下傾向を示し、2024年12月期には0.55付近に下落している。これは、資産の効率的な運用がやや鈍化している可能性を示唆している。
- 総資産利益率（ROA）の変動
- ROAは、2020年12月期から2022年12月期にかけて一貫して改善し、約11.96％から22.18％へと上昇している。これは、資本効率や収益性の向上を反映している可能性がある。2023年期以降は、再びやや低下し、2024年12月期には11.42％にまで下落している。ROAのこの変動は、収益性と資産効率の変動を総合的に示している。
- 総合的な考察
- 総じて、2020年から2022年にかけては、収益性と資産効率が共に改善傾向であったが、その後の年度では収益性の低下と資産の効率性の喪失が見られる。特に2023年以降のデータからは、外部環境や内部効率の変化により両指標に変動が生じており、今後の収益性向上に向けた戦略的な見直しが必要となる可能性が示唆される。これらの傾向は、企業の収益構造および資産運用の効率性に対する注意喚起と解釈できる。