キャッシュフロー計算書
四半期データ
キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。
キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。
Philip Morris International Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
当期純利益は、多くの期間で20億米ドルから30億米ドルの範囲で推移しているが、2024年12月期に-4.86億米ドルの純損失を記録した。これは、同期間に発生したRBH株式投資に関連する23.16億米ドルの大幅な減損処理が主因となっている。一方で、2025年以降は再び20億米ドルから30億米ドルの水準に回復し、一部の四半期では30億米ドルを超える利益を上げている。
- 設備投資と減価償却の傾向
- 減価償却費は、2021年第1四半期の2.45億米ドルから2026年第1四半期の5.10億米ドルまで、長期的に増加傾向にある。設備投資額も、初期の1億米ドルから2億米ドル台から、直近では3億米ドルから4億米ドル台へと拡大しており、固定資産への継続的な投資が強化されていることが読み取れる。
- 戦略的買収と財務影響
- 2022年12月期にSwedish Match ABの買収により、139.76億米ドルの多額のキャッシュ流出が発生した。この買収資金を賄うため、2023年第1四半期に139.20億米ドルの借入を実施しており、以降は長期借入金の調達と返済を繰り返しながら、負債構成の最適化を図っている。
- キャッシュフローの特性
- 営業活動によるネットキャッシュフローは、一部の四半期で減少が見られるものの、概ね30億米ドルから40億米ドルの高い水準を維持している。この安定した現金創出能力により、四半期当たり約18億米ドルから23億米ドルへと緩やかに増加している配当支払いが安定的に維持されている。
- 資産価値の調整
- のれん及び無形資産の減損や、Vectura Groupの売却損など、不定期に資産価値の調整が発生している。特に2023年以降、戦略的なポートフォリオの整理に伴う減損や売却損が純利益に影響を与える局面が見られる。