ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
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ソルベンシー比率(サマリー)
Reynolds American Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
- 財務比率の推移と傾向
-
負債資本比率は、2012年3月期から2012年12月期にかけて緩やかに上昇し、ピークは2013年6月期の1.23に達した後、その後は比較的安定して推移していることが示されている。特に2014年以降は、負債資本比率がやや低下し、2016年3月期と2017年3月期には0.61と比較的低い水準にとどまっている。
総資本に対する負債比率も同様に、2012年初期には0.38から0.4の範囲で安定していたが、2012年後半から2013年にかけて上昇し、最大値は0.55付近に達している。その後、2014年からは再び低下傾向を示しており、2016年以降の値は約0.38前後で安定している。
負債総資産比率に関しても、2012年の約0.22から2013年に0.55まで上昇し、その後は0.25から0.39の範囲に推移している。これにより、総資産に対する負債比率の変動は一定の範囲で抑えられていることがわかる。
財務レバレッジ比率は2012年初期の2.77から2015年までにピークの3.51に達し、その後はやや低下傾向にある。2017年には約2.39まで下落しており、有利子負債の相対的な増減やレバレッジの調整が行われた可能性が示唆される。
- 利益対応性および安全性の指標
-
インタレスト・カバレッジ・レシオは、最も示されている期間が2012年以降にわたり、9.35から18.58の範囲で推移している。この比率の高さは、同社が利息の支払い能力を十分に持っていることを示し、財務の安全性は比較的良好であることを示唆している。しかし、2014年には一時的に8.39まで低下し、その後大きく回復していることから、一時的な負債負担の増加や収益性の変動を反映している可能性がある。
総じて、これらの財務指標は、期間を通じて大きな変動は見られるものの、概ね安定した財務基盤が維持されているものと解釈できる。ただし、負債比率の上昇トレンドやレバレッジの波動は、資金調達やリスク管理において注意が必要なポイントと考えられる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Reynolds American Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティ借入金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務の現在の満期 | ||||||||||||||||||||||||||||
| タームローン・クレジット・ファシリティ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と変動傾向
- 総負債は、2012年3月期と比較して、2012年12月期には大きく増加し、その後も一時的な変動を経て、2015年にピークの約1兆8000百万ドルに達した後、2016年にかけて大幅に減少している。特に2015年以降は負債額が著しく縮小し、その結果、2017年3月期には約1兆315億ドルとなっている。
- 株主資本の変動と安定性
- 株主資本は、2012年を通じて概ね横ばいまたは微増傾向にあり、2015年には約2億1771百万ドルに増加した。2016年以降は持続的に増加し、2017年3月期には約2億1710百万ドルに達している。このことから、企業は資本の維持・増加に努めつつ、負債削減を進めていると推察される。
- 負債資本比率の推移と示唆
- 負債資本比率は、2012年から2014年にかけて0.61~0.67の範囲で推移し、2014年以降は一時的に1.2近くまで上昇した後、2016年には再び0.61前後に安定している。比率の低下は、負債比率の縮小とともに、企業の財務的な安定化や資本構造の改善を示唆していると考えられる。また、2014年のピークは、負債の集中や資本構成の変動による可能性があるが、その後の調整により安定化している。
総資本に対する負債比率
Reynolds American Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティ借入金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務の現在の満期 | ||||||||||||||||||||||||||||
| タームローン・クレジット・ファシリティ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 期間を通じて総負債は総じて増加傾向にあり、特に2012年から2015年にかけて顕著に増加している。2012年末から2015年3月にかけて約倍増しており、その後は2016年に若干減少しながらも依然高水準を維持している。2015年以降は大きな変動は見られず、安定した水準で推移していると考えられる。
- 総資本金の変動と傾向
- 総資本金については、全期間を通じて大きな変動は見られないが、2012年から2015年にかけて微増している傾向がうかがわれる。特に2012年12月から2013年6月にかけてやや増加し、その後は横ばいまたは微減を繰り返しているものの、大規模な変動はなく安定して推移していると考えられる。
- 総資本に対する負債比率の変動
- この比率は、2012年の0.38付近から2013年にかけて0.55まで上昇し、その後2014年には0.49まで低下するなど変動があるものの、全体としては比較的安定して推移している。特に2016年以降は0.38付近で安定しており、負債の構成比に変動が少なく、財務体質のバランスが一定していることを示している。
- 総評
- 期間を通して、負債が増加する一方で資本金も一定範囲内で推移し、財務比率は比較的安定している。これにより、企業はレバレッジの調整と財務体質の維持に努めていると推測される。総負債の増加は資産規模または運営拡大の一環と考えられ、負債比率の安定は財務の健全性を保つための管理が一定程度行われていることを示している。総じて、リスク管理は一定レベルに保たれつつ、成長のための資金調達も積極的に行われていることが示唆される。
負債総資産比率
Reynolds American Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティ借入金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務の現在の満期 | ||||||||||||||||||||||||||||
| タームローン・クレジット・ファシリティ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の変動
- 総負債は、2012年3月期には3,653百万米ドルでしたが、2012年12月期には5,095百万米ドルに増加しています。その後、2013年6月期に5,582百万米ドルまで増加し、2013年9月期以降も一時的に増減を繰り返しながら推移しています。特に2015年3月期には18,000百万米ドルまで増加し、その後減少傾向が見られます。2017年3月期には13,152百万米ドルとなり、全体として負債水準は増加とともに縮小する傾向が認められます。
- 総資産の推移
- 総資産は2012年3月期に16,672百万米ドルでしたが、2015年3月期に54,558百万米ドルとピークを迎え、その後は減少傾向にあります。2017年3月期には51,959百万米ドルとなっています。これらの数値から、期間中に総資産が大きく膨らんだ後、縮小していることが分かる。
- 負債比率の傾向
- 負債総資産比率は、2012年3月期には0.22からスタートし、2012年12月期には0.31まで増加しています。2013年3月期には0.3、2013年6月期から2014年3月期にかけても0.33前後で安定しています。その後、2014年9月期から2015年12月期までに0.33前後に維持され、最終的には2017年3月期にも0.25から0.26の範囲内にとどまっています。全体として、負債比率は期間中に一定の範囲内で変動し、特に2015年以降は比較的安定した状態を維持している。
- 総資産と負債の関係性
- 総負債と総資産の動きは、一定の相関が見られる。特に総資産のピーク時には負債も増加しており、負債比率の上昇とともに総資産の膨張が観察される。しかし、その後の縮小過程では、負債も減少し、負債比率も比較的安定していることから、資産の縮小に伴い負債も調整されていることが示唆される。
- 総括
- これらのデータから判断すると、期間中の財務構造は総資産と負債の増減に伴って変動しているが、負債比率は制度的に一定の範囲内に収まる傾向にある。特に2015年以降は、資産・負債の規模は縮小基調にあり、財務のレバレッジは相対的に安定していることが示されている。
財務レバレッジ比率
Reynolds American Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2012年から2014年にかけて、総資産は一時的に減少傾向を示したものの、その後、2014年末のピーク（約54,558百万米ドル）を記録している。これは、該当期間中に資産規模が大きく拡大したことを示しており、市場または事業拡大に伴う資産投入の増加が影響している可能性がある。その後、2015年以降は総資産は比較的一定の範囲（約51,700～51,900百万米ドル）で推移しており、資産規模の安定化が見られる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は全期間を通じて一定の増加傾向を示しており、2012年の約5,028百万米ドルから2017年には約21,706百万米ドルへと増加している。特に2014年以降の増加は著しく、これは企業の自己資本比率の向上や株価の堅調さを反映している可能性がある。株主資本の増加は、利益留保や株主資本の増資によるものと考えられる。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は全期間を通じて比較的安定しており、2.35～3.51の範囲で推移している。2014年以降はやや低下傾向にあり、最終期間（2017年）には約2.39となっている。これは、自己資本に対する負債の比率がやや低下したことを示唆しており、財務の安全性を高める方向での資本構成の改善が示唆される。
- 総合的な見解
- 本期間中、総資産と株主資本はともに増加傾向を示し、企業の規模拡大と自己資本の充実が進んでいることがわかる。一方、財務レバレッジ比率の安定化と低下傾向は、財務リスクの軽減に寄与していると考えられる。これらのデータから、一定期間にわたり資産の拡大とともに自己資本の増加を図ることにより、リスク管理と資本効率の向上を意図した経営戦略が伺える。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Reynolds American Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 手取り | ||||||||||||||||||||||||||||
| レス： 非継続事業からの利益(税引後) | ||||||||||||||||||||||||||||
| もっとその： 所得税費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| もっとその： 利息および借入金費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2017
+ EBITQ4 2016
+ EBITQ3 2016
+ EBITQ2 2016)
÷ (利息Q1 2017
+ 利息Q4 2016
+ 利息Q3 2016
+ 利息Q2 2016)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- 利息・税引前利益 (EBIT)の傾向
- 2012年第一四半期には約485百万米ドルであったEBITは、その後2012年第三四半期までに一時的に低下したが、2013年第一四半期には再び大きく回復し、2014年にかけては概ね増加傾向を示している。特に2014年第4四半期には高水準に達し、その後も2015年にかけて堅調に推移している。ただし、2016年第四四半期と2017年第一四半期にはやや減少傾向が見られる。全体としては、2012年から2017年にかけて、利益は一定の変動を伴いながらも、比較的高いレベルを維持している。
- 利息および借入金費用の動向
- 同期間において、利息および借入金費用は一貫して増加傾向にある。特に2014年第4四半期には189百万米ドルとピークを迎え、その後2015年にかけてはやや減少し、2016年には150百万米ドル台前後で推移している。これは、借入金コストの増加や負債規模の拡大を示唆している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの分析
- この比率はEBITを利息費用で割るものであり、高い値は支払能力の高さを示す。2012年のデータには欠損値があるが、2012年第4四半期以降はおおむね10以上の水準を維持し、2014年には一時17.11と高水準となった。2015年以降は13を超える範囲で推移しているが、2016年第4四半期には9.56まで低下しており、一時的に支払能力が弱まった局面も見られる。しかし、全体としては、EBITの変動に対して比較的安定した支払能力を維持していると解釈できる。