収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Reynolds American Inc.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
- 売上総利益率の推移
- 2012年から2017年にかけて売上総利益率は一貫して増加傾向を示している。特に2015年以降、40%以上に達し、継続的な利益率の改善が見られる。この傾向は、販売コストの抑制や製品の付加価値の向上による収益の改善を示唆している。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は2012年以降、全体的に上昇傾向を示し、2015年には49.24%という高水準に達した。しかし、2017年には34.18%へと若干低下しているものの、依然として高い収益性を維持している。これには、コスト管理の徹底や効率的な営業活動が寄与していると考えられる。
- 純利益率の動向
- 純利益率は2012年から2017年にかけて大きな変動はあるものの、全体として上昇傾向にある。2015年には23.43%まで増加し、その後も高水準を維持しているが、2017年には19.54%に調整されている。この期間中、収益性の向上とともに、コスト構造の改善が観察される。
- 自己資本利益率(ROE)の推移
- ROEは2012年から2017年まで比較的高い水準を維持し、2015年には33.1%を記録。2017年には15.15%へ低下する傾向が見られるが、これは株主資本に対する収益性の変動を反映している。高収益性の時期には、投資家にとって魅力的な資本効率を示している。
- 総資産利益率(ROA)の動向
- ROAは全体的に安定した動きであり、2012年から2017年にかけて約6.33%から11.89%の範囲で推移している。2015年に一時的に高まり、その後も比較的良好な収益性を示している。ただし、2017年には6.33%に下落している。
- 全体の傾向と分析
- これらの財務指標から、当該期間において売上総利益率と営業利益率の堅実な改善、純利益率およびROEの高水準維持が確認できる。収益性の向上は、コストコントロールや商品・サービスの付加価値増加に起因していると考えられる。一方、2017年の一部指標の低下は、収益性の調整や外部要因の影響を示唆しているが、総じてみれば堅調な財務パフォーマンスを示している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Reynolds American Inc.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 粗利 | 1,750) | 1,974) | 2,016) | 1,920) | 1,752) | 1,704) | 1,757) | 1,319) | 1,207) | 999) | 1,206) | 1,203) | 1,005) | 1,058) | 1,131) | 1,180) | 1,189) | 945) | 1,035) | 1,064) | 939) | |||||||
| 売上高(物品税を含む) | 3,931) | 4,254) | 4,330) | 4,315) | 3,947) | 4,216) | 4,381) | 3,390) | 2,897) | 3,024) | 3,202) | 3,089) | 2,781) | 2,959) | 3,107) | 3,162) | 2,738) | 3,057) | 3,110) | 3,204) | 2,856) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | 45.51% | 45.48% | 43.98% | 42.31% | 40.99% | 40.22% | 38.58% | 37.81% | 37.79% | 36.48% | 37.17% | 36.84% | 36.42% | 38.09% | 36.85% | 36.04% | 34.96% | 32.58% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
売上総利益率 = 100
× (粗利Q1 2017
+ 粗利Q4 2016
+ 粗利Q3 2016
+ 粗利Q2 2016)
÷ (売上高(物品税を含む)Q1 2017
+ 売上高(物品税を含む)Q4 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q3 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q2 2016)
= 100 × (1,750 + 1,974 + 2,016 + 1,920)
÷ (3,931 + 4,254 + 4,330 + 4,315)
= 45.51%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 期間を通じて売上高は全体的に増加傾向にあり、特に2015年にかけて大きく伸びていることが観察される。2012年から2014年にかけての売上高はおおむね横ばいから緩やかに増加し、その後2015年に急激な伸びを示した後、2016年から2017年にかけても高水準を維持している。これにより、売上高は業績の改善や市場拡大を示唆していると考えられる。
- 粗利益の推移
- 粗利益は2012年から2016年までの期間で増加し続けており、特に2015年以降に大きく伸長している。2015年の第一四半期以降、1000万ドルを超える水準で安定しており、2016年には2000万ドル超に達していることから、売上増加に伴う利益の拡大が見られる。これにより、売上総利益率の向上とともに、収益性としても改善傾向にあることが示唆される。
- 売上総利益率の傾向
- 売上総利益率は2012年の数値は示されていないが、その後は2012年後半から上昇を続け、2015年にかけて徐々に拡大している。特に2014年度以降は35%台から40%を超える水準に達し、最終的に2016年、2017年には43%近くにまで上昇している。この継続的な向上は、コスト管理の改善や付加価値の向上を反映している可能性がある。
- 総合的考察
- 総じて、売上高と粗利益の両面で堅調な成長を示しており、利益率の向上も確認できることから、収益性と事業効率の改善が進展していることが推察される。特に2015年以降の著しい成長は、戦略的な施策や市場の拡大によるものと考えられる。一方で、一部の期間では売上高の変動も見られるため、市場環境の変化や競争状況に応じて今後も継続的なモニタリングが必要である。
営業利益率
Reynolds American Inc.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 | 1,326) | 1,486) | 1,526) | 1,415) | 6,142) | 690) | 1,206) | 4,364) | 693) | 293) | 812) | 836) | 590) | 656) | 791) | 798) | 887) | 275) | 719) | 734) | 486) | |||||||
| 売上高(物品税を含む) | 3,931) | 4,254) | 4,330) | 4,315) | 3,947) | 4,216) | 4,381) | 3,390) | 2,897) | 3,024) | 3,202) | 3,089) | 2,781) | 2,959) | 3,107) | 3,162) | 2,738) | 3,057) | 3,110) | 3,204) | 2,856) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | 34.18% | 62.74% | 58.14% | 56.07% | 77.83% | 46.71% | 47.88% | 49.24% | 21.57% | 20.92% | 24.05% | 24.07% | 23.61% | 26.17% | 22.80% | 22.20% | 21.60% | 18.11% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益Q1 2017
+ 営業利益Q4 2016
+ 営業利益Q3 2016
+ 営業利益Q2 2016)
÷ (売上高(物品税を含む)Q1 2017
+ 売上高(物品税を含む)Q4 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q3 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q2 2016)
= 100 × (1,326 + 1,486 + 1,526 + 1,415)
÷ (3,931 + 4,254 + 4,330 + 4,315)
= 34.18%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2012年から2017年にかけて、売上高は全体的に増加傾向を示しており、特に2015年から2016年にかけて大きく上昇している。2015年3月期の売上高は約2,904百万米ドルであり、その後2016年3月期には約4,331百万米ドルとなり、約50%の増加を確認できる。一方、2017年3月期の売上高は約3,931百万米ドルと、2016年よりやや減少しているものの、全体としては高い水準を維持している。
- 営業利益の動向
- 営業利益は期間による変動が大きく、全体的に増加傾向を示している。ただし、2012年から2013年にかけての変動が著しく、2012年3月期には486百万米ドルだったものが、2013年3月期には約798百万米ドルへと増加した。その後、2014年に一時的に減少したものの、2015年・2016年には堅調に増加し、2016年3月期には1,326百万米ドルに達している。一方、2017年にはやや減少傾向が見られる。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は、2012年度までは具体的な値が欠如しているが、2013年以降は大きく改善している。特に2014年12月期は49.24%と著しく高く、利益率の効率的な向上を示している。この水準は、2015年から2016年にかけて50%以上を維持し、ピークは2016年9月期の62.74%である。2017年期には34.18%に下落しているものの、高い利益率を示しており、効率の良い収益構造を持つことが示唆される。
- 総評
- 全体として、売上高と営業利益は2012年から2017年にかけて堅調に増加してきたことが観察できる。特に2015年と2016年期間は、売上高の著しい増加とともに営業利益率も高水準を維持していることから、収益性の向上と効率的な経営運営が確認できる。一方で、2017年以降の若干の減少は、将来的な成長の維持には注意を要する可能性も示している。
純利益率
Reynolds American Inc.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 手取り | 780) | 851) | 861) | 796) | 3,565) | 279) | 657) | 1,928) | 389) | 148) | 467) | 492) | 363) | 292) | 457) | 461) | 508) | 139) | 420) | 443) | 270) | |||||||
| 売上高(物品税を含む) | 3,931) | 4,254) | 4,330) | 4,315) | 3,947) | 4,216) | 4,381) | 3,390) | 2,897) | 3,024) | 3,202) | 3,089) | 2,781) | 2,959) | 3,107) | 3,162) | 2,738) | 3,057) | 3,110) | 3,204) | 2,856) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | 19.54% | 36.05% | 32.73% | 31.42% | 40.35% | 21.86% | 22.80% | 23.43% | 12.25% | 12.15% | 13.42% | 13.44% | 13.10% | 14.36% | 12.97% | 12.66% | 12.47% | 10.40% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
純利益率 = 100
× (手取りQ1 2017
+ 手取りQ4 2016
+ 手取りQ3 2016
+ 手取りQ2 2016)
÷ (売上高(物品税を含む)Q1 2017
+ 売上高(物品税を含む)Q4 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q3 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q2 2016)
= 100 × (780 + 851 + 861 + 796)
÷ (3,931 + 4,254 + 4,330 + 4,315)
= 19.54%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 期間を通じて売上高は全体的に増加傾向を示し、特に2015年と2016年に顕著な伸びが見られる。2012年の約2856百万米ドルから2017年には約3931百万米ドルに増加しており、一定の成長が確認できる。ただし、2015年以降の増加率は比較的緩やかで、ピーク時の値も比較的安定しているものの、2016年以降の微減や横ばいの期間も存在することから、売上高は成長と停滞を繰り返す動きが見られる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2013年に12.47%から徐々に上昇し、最大値の40.35%に達している。一方、2014年には急激に低下し、その後も2015年まで10〜20%台の範囲で変動しているが、2015年の後半からは再び上昇傾向にあり、2016年には30％台を維持している。特に2016年の第3四半期には36.05%というピークを記録している。これらの動きから、純利益率は一定の変動を伴いながらも、2015年後半以降には収益性の改善が見られることがわかる。
- 手取りの推移
- 手取りは全体として、2012年の約270百万米ドルから2013年には約508百万米ドルへ、続いて2014年には約148百万米ドルへと大きな変動を示し、その後は回復しながら増加傾向にある。特に2014年の大きな減少は注目すべきであるが、その後は右肩上がりに推移し、2017年には861百万米ドルに達している。このように、手取りは短期的な変動を経ながらも、長期的には大きく拡大している傾向が見て取れる。
- 売上高と純利益率の関係
- 売上高の増加と純利益率の上昇は、収益性の向上を示唆している。特に2015年と2016年の期間では、売上高の増加に伴い純利益率も高水準を維持しており、効率的なコスト管理や高収益性の維持が図られている可能性がある。ただし、売上高の増加に対して純利益率が大きく変動していることから、収益性には一定の変動要因も存在していると考えられる。
- 総合的な評価
- 全体として、売上高と手取りの増加傾向が見られ、長期的な成長傾向にあると評価できる。また、純利益率のボラティリティはあるものの、2015年以降の利益率の回復傾向は収益性の改善を示唆している。したがって、収益面と規模の両面での成長が確認できる一方で、今後は売上高の安定性や純利益率の持続的な向上を目指す戦略が重要であると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Reynolds American Inc.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 手取り | 780) | 851) | 861) | 796) | 3,565) | 279) | 657) | 1,928) | 389) | 148) | 467) | 492) | 363) | 292) | 457) | 461) | 508) | 139) | 420) | 443) | 270) | |||||||
| 株主資本 | 21,706) | 21,711) | 21,544) | 21,400) | 21,163) | 18,252) | 18,477) | 18,326) | 4,519) | 4,522) | 4,993) | 4,895) | 5,013) | 5,167) | 5,080) | 5,096) | 5,118) | 5,257) | 5,731) | 5,891) | 6,028) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 15.15% | 27.97% | 25.53% | 24.75% | 30.38% | 17.82% | 16.90% | 16.00% | 33.10% | 32.51% | 32.33% | 32.77% | 31.38% | 33.25% | 30.81% | 29.98% | 29.50% | 24.20% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
ROE = 100
× (手取りQ1 2017
+ 手取りQ4 2016
+ 手取りQ3 2016
+ 手取りQ2 2016)
÷ 株主資本
= 100 × (780 + 851 + 861 + 796)
÷ 21,706 = 15.15%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 傾向と変動の概要
- 当該期間において、純利益（手取り）は総じて増加傾向にあり、一部の四半期では大幅な伸びを示している。特に、2013年12月期から2014年12月期にかけて、もう一段の顕著な上昇が見られる。2012年度の初期値から2017年3月期まで、純利益は約2.7億ドルから約3.57億ドルへと増加しており、持続的な収益拡大の兆候がうかがえる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は全体として堅調な増加傾向にあるが、その中で一部の期において横ばいやや減少を示す局面も存在する。2012年の株主資本は約6028百万ドルであり、2017年3月期には約21711百万ドルに達している。全体として、資本の蓄積が継続しており、資本基盤の強化を示唆している。
- 株主資本利益率（ROE）の分析
- ROEは2013年半ばから2015年にかけて高い水準（約30%超）を維持し、収益性の向上を示している。一時的に16%まで低下した時期もあるが、その後再び高水準を回復している。特に、2013年第4四半期以降は30%以上を維持し、資本効率の良さが顕著となっている。しかしながら、2017年3月期にはROEが約15%に低下していることから、収益性の若干の調整や外的要因が影響している可能性がある。
- 総括
- 全体的に、純利益・株主資本・ROEは年度を追うごとに堅調な成長を示しており、企業の収益性と資本効率は改善傾向にあると考えられる。ただし、ROEの一時的な低下や、株主資本の変動における横ばい・減少局面もあるため、今後の持続可能な成長と収益性の維持・向上に向けて、更なる経営戦略の展開が求められる。
総資産利益率 (ROA)
Reynolds American Inc.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 手取り | 780) | 851) | 861) | 796) | 3,565) | 279) | 657) | 1,928) | 389) | 148) | 467) | 492) | 363) | 292) | 457) | 461) | 508) | 139) | 420) | 443) | 270) | |||||||
| 総資産 | 51,959) | 51,095) | 51,792) | 51,772) | 54,408) | 53,224) | 53,774) | 54,558) | 15,850) | 15,196) | 15,332) | 15,301) | 15,799) | 15,402) | 16,592) | 15,532) | 16,778) | 16,557) | 15,394) | 15,234) | 16,672) | |||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 6.33% | 11.89% | 10.62% | 10.23% | 11.82% | 6.11% | 5.81% | 5.37% | 9.44% | 9.67% | 10.53% | 10.48% | 9.96% | 11.15% | 9.43% | 9.84% | 9.00% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
ROA = 100
× (手取りQ1 2017
+ 手取りQ4 2016
+ 手取りQ3 2016
+ 手取りQ2 2016)
÷ 総資産
= 100 × (780 + 851 + 861 + 796)
÷ 51,959 = 6.33%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益および資産の動向について
- 公開されたデータ期間において、手取りの推移は大きな変動を示しており、特に2014年の第2四半期から一時的な増加に転じ、その後2015年には再び大きく増加している。これに伴い、総資産も全体的に増加傾向を示しているが、2015年には一時的に大幅な増加が見られ、その後安定している。特に2015年の総資産は約54,558百万米ドルに達し、期間中の最大値を記録している。これらの動きは、規模の拡大と利益の増加によるものと推測される。
- 収益性指標の推移と傾向
- ROA（総資産利益率）を見ると、2012年のデータ欠損を除き、2013年以降一貫して高い水準で推移しており、9%から11.8%の範囲内で変動している。特に2016年には11.89%と最高値に近づき、その後も高い水準を維持している。このことから、会社は資産に対して効率的に収益を上げていることが分かる。ただし、2015年のROAの低下（5.37%）は、収益性に何らかの一時的な圧力またはコスト増加の影響を示唆している可能性がある。
- 利益の増減とパターン
- 手取りの増減には、特定の四半期に顕著な変動が見られ、特に2014年第2四半期の多額の増加と、2015年第2四半期の大きな増加が目立つ。これらの増加は、四半期ごとでの収益獲得や一時的な要因に起因した可能性がある。総じて、四半期ごとの売上高や利益の変動幅は大きく、多様な要因による変動が反映されていると考えられる。
- まとめと示唆
- この期間の財務データからは、全体的に資産の拡大とともに収益性も高められている傾向が確認できる。特に2016年には高いROAと手取り利益が両立しており、効率的な資産運用や収益構造の改善が進んでいることが示唆される。一方で、一時的な収益の変動やROAの低下も観察されており、今後の事業運営においては、収益の安定化やコスト管理の強化が求められる可能性がある。総じて、会社は長期的には資産拡大とともに収益性向上を目指していると評価できる。