短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Reynolds American Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
- 在庫回転率
- 2012年から2013年にかけて在庫回転率は緩やかに減少し、特に2014年にかけて低下傾向が顕著であった。その後、2015年には回復の兆しを見せ、2016年に再び上昇し、2017年には比較的安定した水準に赴いた。これらの動きは、在庫管理の効率性に一時的な変動があったことを示唆している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は全体として変動が大きく、特に2014年に急激な増加と減少を示し、その後も高低を繰り返している。2015年以降は高い値も見られたが、2016年には再び増加し、2017年には顕著な高値に達していることから、回収期間の短縮や改善傾向を示す可能性がある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は全般的に安定した範囲内で推移しており、2012年から2017年にかけておおむね20〜30の範囲内に収まっている。短期的な変動はあるものの、支払信用管理の安定性を示唆していると考えられる。
- 運転資本回転率
- 2012年から2013年にかけては比較的低い値で推移していたが、2013年末以降は増加傾向が見られた。特に2014年には急激に上昇し、2015年にはピークに達したが、その後はやや低減している。これにより、運転資本の効率的な運用に改善が見られる兆しと評価できる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2012年から次第に増加し、2014年にはピークの149日を記録した。その後、若干の短縮傾向が見られるが、2016年も119日と比較的長期間にわたり在庫保持期間が長い状態が続いていることから、在庫管理の効率性に課題が存在した可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は非常に短く、2012年から2017年まで基本的に3日〜4日で推移している。特に2016年には1日と最短を示し、回収サイクルの改善が顕著だったことが示唆される。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2012年から2014年にかけて長期化し、2014年には約153日と最大となった。その後、2015年や2016年には短縮し、2017年には120日となっている。これはキャッシュコンバージョンサイクルの改善と連動しており、運転資金の効率化が進んだことを示している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は比較的一定しており、10日から18日の範囲内で推移している。全期間を通じて支払期間の変動は比較的小さく、支払条件の安定性が維持されていることを示唆する。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- このサイクルは2012年の70日から2014年にピークの137日まで長期化し、その後2015年から2017年にかけて短縮傾向にある。特に2017年には108日にまで縮小しており、総合的な運転資金管理の改善を示していると解釈できる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Reynolds American Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価(物品税を除く) | 1,199) | 1,212) | 1,189) | 1,275) | 1,165) | 1,350) | 1,404) | 1,084) | 850) | 1,135) | 1,034) | 959) | 930) | 981) | 1,004) | 999) | 694) | 1,133) | 1,082) | 1,112) | 994) | |||||||
| 在庫 | 1,592) | 1,645) | 1,604) | 1,541) | 1,658) | 1,734) | 1,596) | 1,677) | 1,268) | 1,281) | 1,108) | 1,059) | 1,117) | 1,127) | 1,085) | 1,026) | 1,046) | 984) | 924) | 917) | 972) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 3.06 | 2.94 | 3.10 | 3.37 | 3.02 | 2.70 | 2.80 | 2.45 | 3.14 | 3.17 | 3.52 | 3.66 | 3.50 | 3.26 | 3.53 | 3.81 | 3.84 | 4.39 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
在庫回転率 = (売上原価(物品税を除く)Q1 2017
+ 売上原価(物品税を除く)Q4 2016
+ 売上原価(物品税を除く)Q3 2016
+ 売上原価(物品税を除く)Q2 2016)
÷ 在庫
= (1,199 + 1,212 + 1,189 + 1,275)
÷ 1,592 = 3.06
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は、2012年第1四半期に994百万米ドルから2014年第4四半期まで増加傾向を示し、ピークは2014年第4四半期の1,084百万米ドルであった。その後、2015年以降は減少傾向に転じ、2017年第1四半期には1,199百万米ドルとやや増加しているものの、依然として2014年のピークを下回る水準を維持している。この動向は、売上高および販売戦略の見直しやコスト構造の変化を反映している可能性がある。
- 在庫水準の動向
- 在庫は、2012年第1四半期の972百万米ドルから2014年第4四半期にかけて増加し、最終的に2015年のピーク段階の1,677百万米ドルに至った。その後、在庫レベルは若干の変動を経て2017年第1四半期には1,592百万米ドルとなっている。これらの傾向は、販売計画の調整や在庫管理の変化を反映している可能性がある。特に、在庫の増加は需給バランスの取り方や販売戦略の変化と関連している可能性がある。
- 在庫回転率の変動
- 在庫回転率は、2012年に比べて2014年以降やや低下していることが顕著である。2012年第1四半期には明示されていないが、その後4.39をピークに、2014年第4四半期には2.45と大きく低下している。これは在庫の回転効率が低下したことを意味し、在庫保持期間が長くなったことを示唆している。こうした変化は、販売効率の低下や在庫管理上の課題を反映している可能性がある。さらに、2015～2017年にかけては、在庫回転率はやや回復しつつも、依然として2012年の水準には及んでいない。
売掛金回転率
Reynolds American Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高(物品税を含む) | 3,931) | 4,254) | 4,330) | 4,315) | 3,947) | 4,216) | 4,381) | 3,390) | 2,897) | 3,024) | 3,202) | 3,089) | 2,781) | 2,959) | 3,107) | 3,162) | 2,738) | 3,057) | 3,110) | 3,204) | 2,856) | |||||||
| 売掛金 | 55) | 66) | 37) | 89) | 80) | 68) | 62) | 145) | 118) | 116) | 89) | 98) | 100) | 106) | 84) | 105) | 104) | 87) | 95) | 111) | 90) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 306.00 | 255.24 | 454.27 | 189.43 | 199.18 | 218.88 | 220.84 | 86.30 | 103.49 | 104.28 | 135.18 | 121.80 | 120.09 | 112.89 | 143.62 | 114.92 | 116.43 | 140.54 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
売掛金回転率 = (売上高(物品税を含む)Q1 2017
+ 売上高(物品税を含む)Q4 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q3 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q2 2016)
÷ 売掛金
= (3,931 + 4,254 + 4,330 + 4,315)
÷ 55 = 306.00
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向について
- 2012年から2017年にかけて、売上高は変動を見せている。初期の2012年には約2,856百万米ドルで、その後一定範囲内で推移し、2015年にかけて増加傾向を示している。特に2015年の第一四半期には4,381百万米ドルと過去最高値に達しており、その後はやや減少したものの、2017年まで比較的安定した売上レベルを維持している。
- 売掛金の推移と回転率の変動
- 売掛金は2012年後半から2013年にかけて増加し、その後しばらく高水準で推移しているが、2015年にかけて減少傾向が見られる。特に2015年第三四半期以降は、売掛金が大きく減少し、2016年には37百万米ドルまで低下している。また、売掛金回転率は、2012年の数値の欠落後、2013年からのデータを見ると、初期は高齢であるが、2014年以降から2015年にかけて顕著に増加しており、最大値は2015年の第一四半期において454.27となっている。これは、売掛金回収の効率化や売掛金の減少が進んだことを示唆している。2016年以降、一部データの欠落や変動があるが、全般として回転率は高水準で推移している。
- 総じて見られる傾向と示唆
- 売上高は一時的なピークを経験した後、安定した範囲へと落ち着いている一方で、売掛金の動きからは、販売の回収効率の改善や企業の資金回収管理の効率化が進んだ可能性が示唆される。売掛金回転率の増加は、収入のキャッシュフローの改善に寄与していると考えられる。ただし、一部の期間でデータに欠損や大きな変動も見られ、外部要因や内部改善策の影響を反映している可能性もある。
買掛金回転率
Reynolds American Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価(物品税を除く) | 1,199) | 1,212) | 1,189) | 1,275) | 1,165) | 1,350) | 1,404) | 1,084) | 850) | 1,135) | 1,034) | 959) | 930) | 981) | 1,004) | 999) | 694) | 1,133) | 1,082) | 1,112) | 994) | |||||||
| 買掛金 | 175) | 221) | 198) | 191) | 138) | 179) | 144) | 178) | 126) | 142) | 129) | 137) | 179) | 185) | 127) | 150) | 137) | 187) | 146) | 123) | 151) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 27.86 | 21.90 | 25.15 | 27.19 | 36.25 | 26.19 | 31.06 | 23.05 | 31.57 | 28.58 | 30.26 | 28.28 | 21.87 | 19.88 | 30.16 | 26.05 | 29.35 | 23.11 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
買掛金回転率 = (売上原価(物品税を除く)Q1 2017
+ 売上原価(物品税を除く)Q4 2016
+ 売上原価(物品税を除く)Q3 2016
+ 売上原価(物品税を除く)Q2 2016)
÷ 買掛金
= (1,199 + 1,212 + 1,189 + 1,275)
÷ 175 = 27.86
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 報告期間を通じて、売上原価は年間を通じて一定の変動を示している。特に2013年第2四半期（6月）には最大値の1,404百万米ドルに達し、その後一部減少傾向が見られるが、2015年まで比較的安定して推移している。2016年および2017年では若干の増加傾向が観察され、原価構造に変動がある可能性を示唆している。
- 買掛金の動向
- 買掛金は期間中に総じて増加している傾向がある。2012年第1四半期（3月）には151百万米ドルであったが、2017年第1四半期には175百万米ドルに増加しており、長期にわたり買掛金の積み上がりが観察される。この増加は、仕入先への支払条件の変化や商品購買量の増加の反映と考えられる。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は、分析可能な範囲内で変動幅が大きく、特に2012年第2四半期と第3四半期において29.35と26.05の高い値を示している。これに対し、2015年第4四半期には最も低く、21.9を記録している。回転率の高低は、支払条件や仕入れサイクルの変動を示し、より短期間で買掛金が決済されている期間と、遅延が生じている期間を示唆している。総じて、買掛金回転率は2014年から2017年にかけてやや低下傾向にあるものの、依然として比較的高い水準を維持している。
- 総合的な見解
- 売上原価は年間を通じて一定の範囲内で推移しつつも、2013年にピークを迎え、その後はやや安定している。一方、買掛金の水準は増加傾向にあり、買掛金回転率は変動を見せながらも、全体として高い交渉力や支払管理の効率性を示している可能性がある。これらのデータは、売上原価のコスト管理と買掛金の支払サイクルの調整に関する企業の戦略的な動きと連動していると考えられる。
運転資本回転率
Reynolds American Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 5,103) | 4,238) | 4,962) | 4,905) | 7,529) | 6,187) | 6,423) | 7,451) | 3,989) | 3,323) | 3,456) | 3,458) | 4,005) | 3,655) | 4,839) | 3,824) | 5,029) | 4,812) | 3,519) | 3,347) | 4,734) | |||||||
| レス： 流動負債 | 5,891) | 4,985) | 5,069) | 4,778) | 7,604) | 5,291) | 5,678) | 6,442) | 4,225) | 3,544) | 3,286) | 3,323) | 3,680) | 3,076) | 4,010) | 2,953) | 4,145) | 3,769) | 4,753) | 4,311) | 4,900) | |||||||
| 運転資本 | (788) | (747) | (107) | 127) | (75) | 896) | 745) | 1,009) | (236) | (221) | 170) | 135) | 325) | 579) | 829) | 871) | 884) | 1,043) | (1,234) | (964) | (166) | |||||||
| 売上高(物品税を含む) | 3,931) | 4,254) | 4,330) | 4,315) | 3,947) | 4,216) | 4,381) | 3,390) | 2,897) | 3,024) | 3,202) | 3,089) | 2,781) | 2,959) | 3,107) | 3,162) | 2,738) | 3,057) | 3,110) | 3,204) | 2,856) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | 132.75 | — | 16.61 | 18.38 | 12.40 | — | — | 70.77 | 88.41 | 36.95 | 20.67 | 14.55 | 13.85 | 13.70 | 11.72 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
運転資本回転率 = (売上高(物品税を含む)Q1 2017
+ 売上高(物品税を含む)Q4 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q3 2016
+ 売上高(物品税を含む)Q2 2016)
÷ 運転資本
= (3,931 + 4,254 + 4,330 + 4,315)
÷ -788 = —
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- 運転資本の推移と変動傾向
- レイノルズ・アメリカンの運転資本は、2012年の最初の三半期ではマイナス（負の値）から始まり、その後2012年12月に正の値に転じた後、一貫してプラス圏で推移した。特に2014年以降においては、運転資本は比較的安定しつつも、一定の変動を見せている。2015年3月には1009百万米ドルとピークに達し、その後もマイナスの値を一部で記録していることから、キャッシュフローの変動や運転資本管理の変化が影響していると考えられる。
- 売上高の動向
- 売上高は2012年から2017年にかけて、全体的に増加傾向にある。特に2015年には大きく上昇し、4381百万米ドルまで達しているが、その後はやや縮小しつつも、依然として高水準を維持している。これは、売上高の増加が事業規模の拡大や市場シェアの拡大を示唆している可能性がある。
- 運転資本回転率の変化
- 運転資本回転率については、データの抜粋期間中に明確なトレンドを把握するのが難しいが、2012年の後半から2014年にかけて、急激に増加し、2014年9月には88.41と高い数値を記録している。これは、資産の効率的な運用や売上に対する運転資本の効率が向上したことを示している可能性がある。一方で、2015年以降のデータは断片的であり、特定の期間や四半期に変動が見られるが、全体的に高い投資効率を維持していることが示唆される。
- 総合的な分析と示唆
- これらのデータから、同社は2012年から2017年にかけて、売上高の増加に伴い運転資本の管理効率も改善してきたと考えられる。運転資本の安定性とともに売上高の増加は、事業の拡大と市場シェアの拡大を反映している。運転資本回転率の顕著な向上は、資産効率や資金の回転率改善を示しており、財務的な健全性および資本運用の効率化が進んでいる可能性が高い。今後も売上高と運転資本のバランスを保ちながら、効率的な資産運用が継続されることが望ましい。
在庫のローテーション日数
Reynolds American Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 3.06 | 2.94 | 3.10 | 3.37 | 3.02 | 2.70 | 2.80 | 2.45 | 3.14 | 3.17 | 3.52 | 3.66 | 3.50 | 3.26 | 3.53 | 3.81 | 3.84 | 4.39 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 119 | 124 | 118 | 108 | 121 | 135 | 130 | 149 | 116 | 115 | 104 | 100 | 104 | 112 | 103 | 96 | 95 | 83 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.06 = 119
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- 在庫回転率の動向
- 最初の四半期において在庫回転率は4.39で高水準にあり、その後、2012年から2017年にかけて一貫して低下傾向を示している。特に2014年以降は、一時的に回復する局面も見られるものの、最終的に3.06まで下落している。この傾向は、在庫在庫管理の効率性の低下または販売効率の変動を反映している可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2012年の83日から2014年には平均的に110日超へと増加し、在庫の保持期間が長くなる傾向を示していた。その後、2015年頃には一部改善がみられるものの、最高値の149日に達している。その後、2016年には約118日まで短縮したものの、再び119日に戻るなど、一定の変動を見せている。このデータからは、在庫の保持期間が長期化する傾向にある一方、一定の改善努力がなされている可能性も示唆される。
売掛金のローテーション日数
Reynolds American Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 306.00 | 255.24 | 454.27 | 189.43 | 199.18 | 218.88 | 220.84 | 86.30 | 103.49 | 104.28 | 135.18 | 121.80 | 120.09 | 112.89 | 143.62 | 114.92 | 116.43 | 140.54 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 1 | 1 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 306.00 = 1
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2012年3月と6月のデータは欠損しているため分析対象外であるが、2012年9月から2014年3月にかけてはおおむね100台から130台の範囲で推移し、その後2014年12月に220.84と大きく増加した。これにより、期間中に売掛金の回収効率が著しく低下した時期が存在したことが示唆される。その後、2015年から2017年にかけては回転率が再び増加し、2016年度には300を超える値にまで達している。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 1日から4日の範囲内で推移し、長期的にみると、2012年から2014年にかけては3日から4日の日数が続いたが、その後2014年以降は2日または1日に短縮している。特に2016年から2017年にかけては1日で安定しており、売掛金の回収期間が短縮し、効率的に管理されていることを示している。これらの変化は、売掛金回収の効率化や信用管理の改善に伴うものと考えられる。
運転サイクル
Reynolds American Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 119 | 124 | 118 | 108 | 121 | 135 | 130 | 149 | 116 | 115 | 104 | 100 | 104 | 112 | 103 | 96 | 95 | 83 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 1 | 1 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 120 | 125 | 119 | 110 | 123 | 137 | 132 | 153 | 120 | 119 | 107 | 103 | 107 | 115 | 106 | 99 | 98 | 86 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 119 + 1 = 120
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 2012年のデータは欠落しているが、その後の期間において在庫のローテーション日数は一定の増加傾向を示している。特に2014年の後半から2015年にかけて顕著な上昇が見られ、その後も高止まり傾向にある。2017年のデータでは119日と、約2012年と比較して37日程度増加しており、在庫回転の効率が低下した可能性が示唆される。これは、在庫の滞留期間が延びたことを反映していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の動向
- 売掛金の回収期間は全期間を通じて比較的安定しており、3日または4日で推移している。特に2014年以降も大きな変動は見られず、回収効率は一定の水準を維持していると判断できる。これは、クレジットポリシーや回収体制において著しい変更がなかった可能性を示す。
- 運転サイクルの変化
- 運転サイクルは、2012年の86日から2017年の約123日まで全体的に長期化している。特に2014年以降のデータでは、130日を超える期間が観察されており、運転資金の運用効率が低下した可能性が考えられる。この長期化は、在庫および売掛金の滞留期間の延長に寄与しており、資金効率の悪化を示唆している。
買掛金のローテーション日数
Reynolds American Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 27.86 | 21.90 | 25.15 | 27.19 | 36.25 | 26.19 | 31.06 | 23.05 | 31.57 | 28.58 | 30.26 | 28.28 | 21.87 | 19.88 | 30.16 | 26.05 | 29.35 | 23.11 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 13 | 17 | 15 | 13 | 10 | 14 | 12 | 16 | 12 | 13 | 12 | 13 | 17 | 18 | 12 | 14 | 12 | 16 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2017 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 27.86 = 13
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- 傾向と変化の概要
- この期間において、買掛金回転率は全般的に変動を示しており、特に2015年の第一四半期に高値（36.25回）が記録されていることから、買掛金の回収および支払いの効率性に一時的な改善が見られたことが推察される。これに伴い、買掛金のローテーション日数も短縮傾向を示し、特に2015年の第2四半期に10日まで短縮した期間がある。一方で、その後の期間では再び日数が増加し、約15日程度に安定している局面も見られる。
- 具体的な変動パターン
- 買掛金回転率は、2012年から2017年にかけて一定の変動を繰り返しながらも、全体的には30前後から20後半の範囲内で推移している。特に2013年の平均値は比較的安定しており、その後の2014年から2015年にかけて一時的に回転率が上昇した後、再び変動していることがうかがえる。買掛金のローテーション日数も同様に、期間によって10日台の短縮や17日程度の増加を示しており、キャッシュフロー管理の効率性に一定の変動性が存在することが示唆される。
- 総合的な示唆
- 全体として、買掛金の回転の効率性は、数値の変動を通じて短期的な改善と悪化を繰り返しているものの、2015年頃にピークを迎え、その後安定した範囲内に収まっている。これらの指標は、取引先との信用管理や支払い条件の調整、または企業のキャッシュフロー管理における戦略的な変化を反映していると考えられる。今後の注目点としては、これらの変動を踏まえた短期的な資金運用の最適化および取引先との関係の強化が重要となる可能性がある。
キャッシュコンバージョンサイクル
Reynolds American Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 119 | 124 | 118 | 108 | 121 | 135 | 130 | 149 | 116 | 115 | 104 | 100 | 104 | 112 | 103 | 96 | 95 | 83 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 1 | 1 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | — | — | — | |||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 13 | 17 | 15 | 13 | 10 | 14 | 12 | 16 | 12 | 13 | 12 | 13 | 17 | 18 | 12 | 14 | 12 | 16 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 107 | 108 | 104 | 97 | 113 | 123 | 120 | 137 | 108 | 106 | 95 | 90 | 90 | 97 | 94 | 85 | 86 | 70 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 119 + 1 – 13 = 107
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- 在庫のローテーション日数
- 最初の欠損値から2012年以降、在庫のローテーション日数は全体的に増加傾向を示している。具体的には、2012年から2013年にかけて一定の増加が見られ、その後も数年にわたって比較的高値で推移し、2014年末には149日に達している。これにより、在庫の回転効率が低下している可能性が示唆される。これは、在庫が長期間保管される傾向が強まったことを意味すると考えられる。2015年以降はやや改善傾向も見られるが、依然として118日から135日の範囲内にとどまっており、在庫管理の効率化余地が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間については、ほとんどの期間において一定またはわずかに増減しているものの、全体的な変動は比較的安定している。2012年の数値が記載されていないため正確な比較はできないが、その後、3日間に固定されているケースが多く、稀に4日に増減していることから、売掛金回収の効率は高い水準を維持していると思われる。全体的に支払い条件や回収に関する営業の効率性は一定水準を保っていると評価できる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間にはやや変動が見られ、16日から10日まで幅広く推移している。2012年には16日であったのに対し、その後、あまり長期化せずに平均13日から17日の範囲で推移している。特に、2015年以降は支払い期間がやや短縮傾向にあり、10日から13日に収束していることから、支払循環の効率性が向上している可能性が考えられる。これにより、キャッシュフローの最適化や債務管理の改善が示唆される。
- キャッシュコンバージョンサイクル（CC）
- キャッシュコンバージョンサイクルは2012年から2014年にかけて増加しており、2014年には137日に達している。これは、売掛金の回収と在庫回転の遅れが重なることで、資金の回収に時間がかかる状態を示している。特に、2014年から2015年にかけては、短縮傾向にあり、113日まで改善している。2015年以降は再び108日、107日に調整されているが、2012年と比較すると長期的な遅延の傾向は解消されてきていると考えられる。このパターンは、同期間中の在庫管理効率や売掛金回収の改善を反映している可能性が高い。