Trane Technologies plc (NYSE:TT)

税金費用の分析から、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の税金費用

現在の税金費用は、2018年の425,100千米ドルから2019年には336,900千米ドルへと減少しました。その後、2020年には274,600千米ドルとさらに減少しましたが、2021年には358,700千米ドルへと増加しました。2022年には308,100千米ドルとなり、再び減少傾向を示しています。全体として、この期間における現在の税金費用は変動しており、一貫した上昇または下降の傾向は見られません。

繰延税金費用(給付金)

繰延税金費用（給付金）は、2018年に-143,800千米ドルとマイナス値を示し、税金費用の減少に寄与しました。2019年には16,800千米ドルとプラスに転じ、2020年には22,200千米ドルへと増加しました。2021年には-25,200千米ドルと再びマイナスに転じ、2022年には67,800千米ドルと大幅なプラスとなりました。この科目は、税金費用に大きな影響を与える可能性があり、その変動は繰延税金資産および負債の評価に関連していると考えられます。

税金費用

税金費用は、2018年の281,300千米ドルから2019年には353,700千米ドルへと増加しました。2020年には296,800千米ドルと減少しましたが、2021年には333,500千米ドルへと再び増加しました。2022年には375,900千米ドルと最高値を記録しました。税金費用は、現在の税金費用と繰延税金費用（給付金）の合計によって決定され、両科目の変動の影響を受けます。全体として、税金費用は増加傾向にありますが、年間の変動は大きいです。

繰延税金費用（給付金）の変動幅が大きく、税金費用の全体的な動向に影響を与えていることが示唆されます。現在の税金費用は比較的安定していますが、繰延税金費用（給付金）の変動により、税金費用の予測が困難になる可能性があります。

分析期間において、実効税率は変動が見られた。2018年の16.9%から2019年には20.3%に上昇し、2020年には23%と最高値を記録した。その後、2021年には18.6%に低下し、2022年には17.3%となった。

税率の構成要素

米国の法定所得税率は分析期間を通じて一貫して21%であった。米国以外の税率差は、-1.8%（2018年）から-2.8%（2019年、2022年）へとマイナスの傾向を示し、税務上の恩恵を示唆している。米国以外の子会社に対する課税収益は、0.7%（2018年）から-0.3%（2020年）へと変動し、その後0.3%（2022年）に回復した。

州および地方の所得税

州および地方の所得税は、2018年の0.1%から2020年には4.3%まで増加したが、その後は2021年の2%を経て、2022年には1.1%に減少した。

評価引当金の影響

評価引当金は、2018年の0.7%から2019年には-2.4%へと大きく変動し、その後も-1.1%（2020年、2021年）を経て、2022年には-0.7%となった。この変動は、資産価値の評価変更に関連している可能性がある。

その他の調整

その他の調整は、-2.4%（2018年）から0.9%（2019年）へと大きく変動し、その後0.2%（2020年）、1.6%（2021年）を経て、2022年には-0.8%となった。この変動は、税務上の影響を与える様々な要因を反映していると考えられる。

株式報酬

株式報酬は、-0.9%（2018年）から-1.8%（2021年）へとマイナスの傾向を示し、その後2022年には-0.8%に改善された。これは、税務上の控除として認識される株式報酬の規模の変化を示唆している。

恒久的な再投資の主張の変更および移行税は、2018年にそれぞれ-2.3%および1.5%の値を記録したが、その後はデータが提供されていない。繰延税金残高の再評価は、2018年に0.3%の値を記録したが、その後はデータが提供されていない。繰越税属性の有効期限は、2020年に1.1%の値を記録したが、その後はデータが提供されていない。

全体として、実効税率は様々な税務上の要因によって影響を受けており、これらの要因は年によって変動している。特に、評価引当金とその他の調整は、実効税率に大きな影響を与えていると考えられる。

棚卸資産と売掛金の金額は、2018年から2020年にかけて一貫して減少傾向にあり、11,000千米ドルから17,700千米ドルへと減少しました。2021年にはほぼ横ばいでしたが、2022年には若干増加しました。一方、固定資産・無形資産の金額は、2018年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。特に2018年から2020年にかけての減少幅が大きく、2022年には2,600千米ドルまで減少しました。

オペレーティング・リース負債は、2019年に140,200千米ドルでピークに達した後、2022年まで緩やかに減少しました。雇用後およびその他の福利厚生負債は、2018年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあり、386,100千米ドルから254,600千米ドルへと減少しました。製造物責任の金額は、2018年から2020年にかけて大幅に減少しましたが、2022年には若干増加しました。

その他の引当金と発生の金額は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。営業損失と繰越貸方の金額は、2018年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。他（詳細不明）の金額は、2018年から2020年にかけて増加しましたが、2021年以降は減少しました。

繰延税金資産総額は、2018年から2020年にかけて増加しましたが、2021年以降は減少傾向にあります。繰延税金評価引当金は、2018年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。評価引当金を差し引いた繰延税金資産は、2018年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。

棚卸資産と売掛金、固定資産・無形資産、オペレーティングリース使用権資産、雇用後およびその他の福利厚生負債、その他の引当金と発生、製造物責任、海外子会社の未分配利益、他（詳細不明）の各項目において、負債または資産の金額が示されています。これらの金額は、それぞれの項目に対応する正の値とは符号が逆であり、負債または資産の減少を示唆しています。これらの負債または資産は、全体的に減少傾向にあるものもあれば、増加傾向にあるものもあります。

繰延税金負債総額は、2018年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。正味繰延税金資産（負債）は、2018年から2022年にかけて一貫して負債の金額が増加傾向にあります。

総負債は、2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年、2021年、2022年と緩やかに増加しました。2019年の増加は特に顕著であり、その後の期間は比較的安定しています。

調整後総負債の推移は、総負債の傾向と類似しています。2018年から2019年にかけて増加し、その後は緩やかな増加傾向を示しています。調整後総負債は、総負債よりも一貫して低い水準を維持しています。

株主資本合計

株主資本合計は、2018年から2019年にかけてわずかに増加しましたが、2020年以降は一貫して減少しています。2020年から2022年にかけての減少幅は、2018年から2019年の増加幅を上回っています。

調整後株主資本合計

調整後株主資本合計も、株主資本合計と同様に、2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年から2022年にかけて減少しています。調整後株主資本合計は、株主資本合計よりも一貫して高い水準を維持しています。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて増加し、2020年に大幅に減少しました。その後、2021年に回復し、2022年にはさらに増加しました。2022年の当期純利益は、過去5年間の最高水準を記録しています。

調整後純利益の推移は、当期純利益の傾向と類似しています。2020年に大幅に減少した後、2021年に回復し、2022年にはさらに増加しました。調整後純利益は、当期純利益よりも一貫して高い水準を維持しています。調整後の数値は、特定の項目を除外することで、より基礎的な収益性を反映している可能性があります。

全体として、負債は増加傾向にあり、株主資本は減少傾向にあります。しかし、純利益は2020年の落ち込みから回復し、2022年には大幅に増加しています。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、より安定した傾向を示しています。

純利益率は、2018年から2020年にかけて減少傾向にありましたが、2021年と2022年には上昇しました。2022年の純利益率は10.98%であり、2018年の8.54%を上回っています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2022年には11.41%に達しました。

財務レバレッジ比率は、2018年から2022年にかけて一貫して上昇しています。2022年には2.97に達し、2018年の2.55から増加しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示しており、2022年には2.73となりました。

自己資本利益率は、2018年から2019年にかけてわずかに上昇しましたが、2020年には大幅に減少しました。その後、2021年と2022年には大幅に改善し、2022年には28.85%に達しました。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示し、2022年には27.58%となりました。

総資産利益率は、2018年から2020年にかけて減少傾向にありましたが、2021年と2022年には上昇しました。2022年の総資産利益率は9.71%であり、2018年の7.47%を上回っています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2022年には10.09%に達しました。

純利益率

2021年と2022年に上昇し、2022年には2018年を上回りました。

財務レバレッジ比率

2018年から2022年にかけて一貫して上昇しました。

自己資本利益率

2020年に大幅に減少した後、2021年と2022年に大幅に改善しました。

総資産利益率

2021年と2022年に上昇し、2022年には2018年を上回りました。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて変動している。2018年の133万7600千米ドルから2019年には141万900千米ドルに増加したが、2020年には85万4900千米ドルに大幅に減少した。その後、2021年には142万3400千米ドルに回復し、2022年には175万6500千米ドルへとさらに増加した。

調整後純利益も同様の傾向を示している。2018年の119万3800千米ドルから2019年には142万7700千米ドルに増加、2020年には87万7100千米ドルに減少、2021年には139万8200千米ドルに回復、そして2022年には182万4300千米ドルへと増加した。調整後純利益は、当期純利益と同様に、2020年に大きく落ち込み、その後回復している。

純利益率

純利益率は、2018年の8.54%から2019年には8.5%とほぼ横ばいだった。2020年には6.86%に低下したが、2021年には10.07%に上昇し、2022年には10.98%にさらに上昇した。純利益率は、当期純利益の変動に連動して推移している。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2018年の7.62%から2019年には8.6%に増加した。2020年には7.04%に低下し、2021年には9.89%に上昇、そして2022年には11.41%に増加した。調整後当期純利益率も、調整後純利益の変動に連動して推移している。

全体として、純利益と調整後純利益は、2020年に一時的な落ち込みを経験した後、回復傾向にある。純利益率と調整後当期純利益率も、2020年に低下した後、2021年と2022年にかけて上昇している。調整後純利益率は、当期純利益率よりも高い水準を維持している。

株主資本合計は、2018年から2022年にかけて一貫した減少傾向を示しています。2018年の702万2700千米ドルから、2022年には608万8600千米ドルへと減少しています。減少幅は、2018年から2020年にかけて比較的大きく、その後は減少幅が縮小しています。

調整後株主資本合計も、同様に2018年から2022年にかけて減少傾向にあります。2018年の735万4100千米ドルから、2022年には661万5200千米ドルへと減少しています。調整後株主資本合計の減少幅は、株主資本合計の減少幅と比較して小さくなっています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の2.55から2022年の2.97へと一貫して上昇しています。この上昇は、負債の増加または資本の減少を示唆している可能性があります。上昇のペースは、2018年から2019年にかけて最も速く、その後は鈍化しています。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、2018年の2.44から2022年の2.73へと一貫して上昇しています。調整後財務レバレッジ比率の上昇ペースは、財務レバレッジ比率の上昇ペースと比較して緩やかです。調整後の数値は、調整されていない数値よりも低い水準で推移しています。

全体として、株主資本合計は減少傾向にあり、財務レバレッジ比率は上昇傾向にあります。これらの傾向は、財務構造の変化を示唆しており、負債依存度の増加と自己資本比率の低下を示している可能性があります。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、より穏やかな変化を示しています。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年に大幅に減少しました。2021年には回復し、2022年にはさらに増加しました。調整後純利益も同様の傾向を示していますが、減少幅は当期純利益よりも小さく、全体的に当期純利益を上回る水準で推移しています。

当期純利益

2019年に1,410,900千米ドルとピークに達した後、2020年に854,900千米ドルまで減少しました。その後、2021年に1,423,400千米ドル、2022年には1,756,500千米ドルと増加しました。

調整後純利益

2019年に1,427,700千米ドルとピークに達した後、2020年に877,100千米ドルまで減少しました。その後、2021年に1,398,200千米ドル、2022年には1,824,300千米ドルと増加しました。

株主資本合計は、2018年から2019年にかけて増加しましたが、2020年以降は減少傾向にあります。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しています。両者の数値には差があり、調整後株主資本合計の方が常に高い値を示しています。

株主資本合計

2018年に7,022,700千米ドルから2019年に7,267,600千米ドルへと増加しましたが、その後2020年に6,407,700千米ドル、2021年に6,255,900千米ドル、2022年には6,088,600千米ドルと減少しました。

調整後株主資本合計

2018年に7,354,100千米ドルから2019年に7,732,200千米ドルへと増加しましたが、その後2020年に6,828,500千米ドル、2021年に6,694,000千米ドル、2022年には6,615,200千米ドルと減少しました。

自己資本利益率は、2020年に大幅に低下しましたが、その後は回復傾向にあります。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、調整後の方が常に高い値を示しています。2022年には、両方の指標とも過去最高値を記録しました。

自己資本利益率

2020年に13.34%まで低下した後、2021年に22.75%、2022年には28.85%と増加しました。

自己資本利益率(調整後)

2020年に12.84%まで低下した後、2021年に20.89%、2022年には27.58%と増加しました。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて変動している。2018年の133万7600千米ドルから2019年には141万900千米ドルに増加したが、2020年には85万4900千米ドルに大幅に減少した。その後、2021年には142万3400千米ドルに回復し、2022年には175万6500千米ドルへとさらに増加した。

調整後純利益も同様の傾向を示している。2018年の119万3800千米ドルから2019年には142万7700千米ドルに増加、2020年には87万7100千米ドルに減少、2021年には139万8200千米ドルに回復、そして2022年には182万4300千米ドルへと増加した。調整後純利益は、当期純利益と同様のパターンを示しているが、その数値は一貫して当期純利益よりも低い。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の7.47%から2019年には6.89%に低下し、2020年には4.71%まで減少した。その後、2021年には7.88%に回復し、2022年には9.71%へと上昇した。この指標は、当期純利益の変動と概ね一致する傾向を示している。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示している。2018年の6.66%から2019年には6.97%にわずかに増加したが、2020年には4.83%に減少した。2021年には7.74%に回復し、2022年には10.09%へと上昇した。調整後の総資産利益率は、調整後純利益の変動と連動している。

全体として、2020年は利益と収益性の両方において顕著な落ち込みが見られたが、2021年と2022年には回復傾向が示されている。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より安定した傾向を示している。2022年には、当期純利益、調整後純利益、総資産利益率、調整後総資産利益率のいずれも、分析期間を通じて最も高い水準に達した。